اوراق سلف موازی استاندارد چیست؟ + فرآیند خرید این اوراق

اوراق سلف موازی استاندارد به عنوان یکی از ابزارهای مالی نوین در بازار سرمایه شناخته می‌شوند. این اوراق به کمک معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌آیند تا آن‌ها از فرصت‌های مختلف بهره‌مند شوند و به توسعه زیرساخت‌های اقتصادی کمک کنند. به طور کلی، هدف اصلی این نوع اوراق تأمین مالی جمعی تولیدکنندگان کالاها و ارائه فرصت‌های سرمایه‌گذاری به سرمایه‌گذاران است. در مجله دونگی این اوراق بررسی شده‌اند.

فهرست مطالب:

• تعریف اوراق سلف موازی استاندارد
• دارایی پایه در اوراق سلف موازی استاندارد چیست؟
• معیارهای لازم برای انتخاب دارایی پایه برای عقد قرارداد سلف موازی
• نحوه پوشش ریسک در قرارداد سلف موازی استاندارد
• چه کسانی در بازار معاملات سلف موازی استاندارد فعالیت می‌کنند؟
• کارمزد پذیرش و معاملات اوراق سلف موازی
• نحوه عرضه اوراق سلف موازی استاندارد
• فرآیند خرید اوراق سلف موازی استاندارد
• قرارداد سلف موازی استاندارد چیست؟
• آیا برای معامله کردن اوراق سلف موازی استاندارد، نیاز به دریافت کد بورسی است؟
• نرخ سود اوراق سلف موازی استاندارد چگونه محاسبه می‌شود؟
• تفاوت بین اوراق سلف موازی و سایر اوراق بهادار
• آینده اوراق سلف موازی استاندارد در بازارهای مالی
• سخن پایانی

تعریف اوراق سلف موازی استاندارد

اوراق سلف نوعی قرارداد مالی است که در آن خریدار متعهد می‌شود مبلغ کالا را در زمان عقد قرارداد پرداخت کند و در مقابل، فروشنده تعهد خواهد داد کالا را در آینده با مشخصات تعیین‌شده تحویل دهد. این قراردادها معمولاً برای کالاهایی با ویژگی‌های مشخص مانند محصولات کشاورزی، فلزات و انرژی استفاده می‌شوند. اوراق موازی به عنوان یک ابزار مالی از طریق پیش‌فروش محصولات در قالب قراردادهای شرعی عمل می‌کنند و به تولیدکنندگان امکان می‌دهند منابع مالی لازم برای تولید کالاهای خود را تأمین کنند.

قراردادهای موازی این امکان را ایجاد می‌کنند که خریداران اولیه اوراق بتوانند آن‌ها را به دیگران بفروشند. این ساختار باعث افزایش نقدشوندگی در بازار و جذب سرمایه‌گذاران بیشتری می‌شود. در حقیقت، موازی بودن یعنی امکان ایجاد زنجیره‌ای از معاملات بر اساس یک قرارداد اصلی که باعث رونق بازار خواهد شد.

استاندارد بودن اوراق به این معنی است که مشخصات دارایی پایه، مقدار، زمان تحویل و شرایط قرارداد به صورت شفاف و مشخص تعریف شده‌اند. این ویژگی‌ها موجب می‌شود که خرید و فروش این اوراق ساده‌تر و مطمئن‌تر باشد. همچنین، سرمایه‌گذاران اطمینان دارند که قراردادها از قوانین مشخصی پیروی می‌کنند.

بیشتر بخوانید: بهترین و پردرآمدترین مشاغل دنیا: 15 شغل پردرآمد جهان

ویژگی‌های اوراق سلف موازی استاندارد

اوراق سلف موازی استاندارد دارای ویژگی‌هایی هستند که آن‌ها را به یکی از جذاب‌ترین ابزارهای مالی برای تأمین مالی و سرمایه‌ گذاری تبدیل کرده است. این ویژگی‌ها به‌طور مستقیم بر شفافیت، نقدشوندگی و امنیت سرمایه‌گذاری تأثیر می‌گذارند و باعث استقبال گسترده از این نوع اوراق شده‌اند.

• نقدشوندگی بالا: یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های اوراق سلف موازی به صورت استاندارد، قابلیت نقدشوندگی بالای آن‌ها است. این اوراق به راحتی در بازارهای ثانویه خرید و فروش می‌شوند و سرمایه‌گذاران می‌توانند در هر زمان نسبت به نقد کردن سرمایه خود اقدام کنند. همین قابلیت باعث شده تا این اوراق برای سرمایه‌گذارانی که به نقدینگی سریع نیاز دارند، جذاب باشد.
• شفافیت در معاملات: این اوراق به دلیل داشتن شرایط و مشخصات کاملاً تعریف‌شده مانند نوع کالا، زمان تحویل و قیمت، از شفافیت بالایی برخوردارند. تمامی اطلاعات مربوط به قرارداد در دسترس عموم قرار دارد و نظارت قانونی بر معاملات انجام می‌شود و همین امر از وقوع تخلف و ابهام جلوگیری می‌کند.
• ریسک پایین: ویژگی دیگر این اوراق، ریسک پایین آن‌ها در مقایسه با سایر ابزارهای مالی است. تضمین اجرایی قراردادها توسط بازارهای معتبر مالی و قابلیت پوشش ریسک‌های احتمالی از طریق ابزارهای مشابه باعث اطمینان بیشتر سرمایه‌گذاران می‌شود.

بیشتر بخوانید: بهترین شغل ایران کدام است؟ [معرفی 30 شغل شغل پردرآمد در ایران]

دارایی پایه در اوراق سلف موازی استاندارد چیست؟

دارایی پایه در اوراق سلف موازی به صورت استاندارد، همان کالایی است که قرارداد بر اساس آن تنظیم می‌شود. این دارایی می‌تواند کالاهای مختلفی مانند محصولات کشاورزی، فلزات گران‌بها یا حتی انرژی باشد. انتخاب دارایی پایه تأثیر مستقیمی بر جذابیت اوراق و استقبال سرمایه‌گذاران از آن‌ها دارد.

دارایی پایه به کالایی اطلاق خواهد شد که به‌عنوان مبنای معامله در قرارداد اوراق سلف موازی استاندارد استفاده می‌شود. این دارایی باید مشخصات فنی و اقتصادی روشنی داشته باشد تا خریدار و فروشنده در مورد کیفیت و کمیت آن توافق کنند. این مشخصات شامل نوع کالا، اندازه، وزن و زمان تحویل است.

انتخاب دارایی مناسب باعث شفافیت در قرارداد می‌شود و از اختلافات احتمالی بین طرفین جلوگیری می‌کند. همچنین، دارایی‌های استاندارد کمک می‌کنند تا ارزش واقعی اوراق به‌طور دقیق‌تر تعیین شود و روند معاملات روان‌تر انجام گیرد.

برخی از رایج‌ترین دارایی‌های پایه شامل موارد زیر است:

• گندم
• برنج
• نفت
• گاز طبیعی
• فولاد
• طلا 

 این کالاها به دلیل کاربرد گسترده در اقتصاد و بازارهای جهانی انتخاب می‌شوند. همچنین، قابلیت ذخیره‌سازی و اندازه‌گیری دقیق این موارد از جمله سایر دلایل انتخاب آن‌ها به‌عنوان دارایی پایه است.

بیشتر بخوانید: پربازده ترین صندوق های درآمد ثابت در ایران [1403]

معیارهای لازم برای انتخاب دارایی پایه برای عقد قرارداد سلف موازی

انتخاب دارایی پایه مناسب برای قرارداد سلف موازی استاندارد اهمیت ویژه‌ای دارد، چراکه تمامی قراردادها و معاملات بر اساس آن انجام می‌شود. معیارهای متعددی وجود دارند که باید برای انتخاب این دارایی‌ها در نظر گرفته شوند تا اطمینان حاصل شود که کالا یا محصول مورد نظر شرایط لازم برای استفاده در این نوع قراردادها را دارد.

• قابلیت اندازه‌گیری و استانداردسازی: یکی از مهم‌ترین معیارها برای انتخاب دارایی پایه، قابلیت اندازه‌گیری دقیق و استاندارد بودن آن است. دارایی باید ویژگی‌های مشخص و قابل اندازه‌گیری مانند وزن، حجم، کیفیت و زمان تحویل داشته باشد. وجود این ویژگی‌ها موجب می‌شود هیچگونه ابهامی در خصوص نوع و مقدار کالا در هنگام تحویل آن رخ ندهد.
• عرضه و تقاضای بازار | اوراق سلف موازی استاندارد: دارایی پایه اوراق سلف موازی استاندارد باید در بازارهای جهانی و محلی دارای تقاضای کافی باشد. اگر کالای مورد نظر در بازار نایاب یا با کمبود مواجه باشد، ممکن است مشکلاتی در فرآیند تحویل ایجاد شود. بنابراین، وجود بازارهای معتبر و فعال برای خرید و فروش این کالا به پایداری و موفقیت قراردادهای سلف موازی کمک می‌کند.
• کمیت و قابلیت ذخیره‌سازی: معیار دیگر برای انتخاب دارایی پایه، امکان ذخیره‌سازی آن به مقدار مناسب است. کالاهای پایه باید قابلیت ذخیره‌سازی در شرایط مناسب را داشته باشند تا در هنگام تحویل از آسیب‌های احتمالی جلوگیری شود. همچنین، میزان قابل ارائه کالا در قرارداد باید به حدی باشد که بتواند نیاز بازار را پاسخ دهد.

بیشتر بخوانید: معرفی بهترین سهام بانکی برای خرید در بورس سال 1403

نحوه پوشش ریسک در قرارداد سلف موازی استاندارد

پوشش ریسک در قراردادهای سلف موازی استاندارد یکی از الزامات اصلی برای جذب سرمایه‌گذاران و تضمین اجرایی بودن این اوراق است. این نوع قراردادها به دلیل تحویل کالا در آینده، با ریسک‌هایی همچون تغییرات قیمت و عدم تحویل کالا مواجه هستند. از این رو، مکانیزم‌هایی برای کاهش این ریسک‌ها در نظر گرفته می‌شود.

• استفاده از ابزارهای مالی مکمل: برای پوشش ریسک در معاملات سلف موازی استاندارد، می‌توان از ابزارهای مالی مکمل مانند قراردادهای اختیار خرید و فروش استفاده کرد. این ابزارها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند از نوسانات بازار و تغییرات قیمت دارایی پایه محافظت کنند. به‌طور مثال، اگر قیمت کالا در زمان تحویل کاهش یابد، ابزارهای مالی می‌توانند خسارت‌های احتمالی را جبران کنند.
• تضمین‌های قانونی و نظارتی: یکی دیگر از روش‌های پوشش ریسک در قرارداد سلف موازی استاندارد، وجود ضمانت‌های قانونی و نظارتی است که از طرف نهادهای معتبر مانند سازمان بورس و اوراق بهادار در نظر گرفته می‌شوند. این مورد، سرمایه گذاری تضمینی را ممکن می‌کند تا قرارداد  اوراق سلف موازی استاندارد طبق شرایط توافق شده اجرا می‌شود.
• بیمه ریسک‌های تجاری: در برخی موارد، برای پوشش ریسک‌های مرتبط با شرایط خاص یا پیش‌بینی‌نشده (مانند بلایای طبیعی یا بحران‌های اقتصادی)، می‌توان از بیمه‌های تجاری و تخصصی استفاده کرد. این بیمه‌ها هزینه‌های اضافی ناشی از تغییرات غیرقابل پیش‌بینی را کاهش می‌دهند و به سرمایه‌گذاران این اطمینان را می‌دهند که ریسک‌های غیرمنتظره تحت پوشش قرار می‌گیرند.

بیشتر بخوانید: با 200 میلیون در سال 1403 چیکار کنم؟

چه کسانی در بازار معاملات سلف موازی استاندارد فعالیت می‌کنند؟

بازار معاملات سلف موازی استاندارد یک بازار خاص و تخصصی است که به سرمایه‌گذاران و تولیدکنندگان کالاها فرصت‌های ویژه‌ای می‌دهد. افراد و نهادهای مختلفی در این بازار فعالیت می‌کنند که هر کدام نقش‌های متفاوتی دارند. این افراد و نهادها می‌توانند به‌عنوان تأمین‌کنندگان منابع مالی یا خریداران اوراق عمل کنند.

• تولیدکنندگان و صادرکنندگان: تولیدکنندگان کالاها که به دنبال تأمین منابع مالی برای تولید و فروش محصولات خود هستند، نقشی اساسی در بازار معاملات سلف موازی دارند. آن‌ها با پیش‌فروش محصولات خود در قالب این اوراق، قادر به تأمین منابع مالی مورد نیاز برای ادامه فعالیت‌های تولیدی خواهند بود. این قراردادها به آن‌ها اجازه می‌دهند که از طریق تأمین مالی، نیازهای نقدینگی خود را برطرف کنند.
• سرمایه‌گذاران نهادی: سرمایه‌گذاران نهادهایی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری، شرکت‌های بیمه، بانک‌ها و دیگر نهادهای مالی، یکی از بزرگ‌ترین گروه‌های فعال در بازار سلف موازی به شمار می‌آيند. این سرمایه‌گذاران به دنبال فرصت‌های متنوع برای تخصیص منابع خود هستند و اوراق سلف موازی به صورت استاندارد به‌عنوان یک گزینه جذاب در سبد سرمایه‌گذاری آن‌ها قرار می‌گیرد. این نهادها معمولاً با هدف تأمین سود درازمدت به خرید این اوراق می‌پردازند.
• سرمایه‌گذاران خرد: سرمایه‌گذاران خرد نیز نقش مهمی در بازار اوراق سلف موازی استاندارد دارند. این افراد به دنبال کسب سود از طریق خرید و فروش اوراق سلف موازی در بازارهای ثانویه هستند. این بازار به آن‌ها کمک می‌کند تا بدون نیاز به سرمایه‌گذاری مستقیم در تولید کالا، از فرصت‌های سودآور بهره‌مند شوند.

بیشتر بخوانید: تاریخچه تامین مالی جمعی

کارمزد پذیرش و معاملات اوراق سلف موازی

در بازار اوراق سلف موازی به صورت استاندارد، کارمزدهای مختلفی برای پذیرش اوراق و انجام معاملات در نظر گرفته می‌شود. این کارمزدها معمولاً به‌عنوان هزینه‌های اضافی برای ارائه خدمات مختلف از طرف نهادهای نظارتی و بازار سرمایه محسوب می‌شوند. آگاهی از این هزینه‌ها برای سرمایه‌گذاران و تولیدکنندگان می‌تواند نقش مهمی در تصمیم‌گیری‌های مالی ایفا کند.

• کارمزد پذیرش اوراق: پذیرش  اوراق سلف موازی به صورت استاندارد در بورس اوراق بهادار، نیازمند پرداخت کارمزد به بورس است. این هزینه معمولاً توسط ناشر اوراق (تولیدکننده یا شرکت‌های تأمین‌کننده) پرداخت می‌شود و به‌طور معمول برای بررسی و تایید صلاحیت اوراق و تطابق آن‌ها با مقررات بازار تعیین می‌شود. کارمزد پذیرش به تأسیس و پشتیبانی بورس کمک می‌کند تا فرآیندهای نظارتی به‌درستی انجام شوند.
• کارمزد معاملات اوراق: در هنگام خریدوفروش اوراق سلف موازی در بازار ثانویه، کارمزد معاملات از طرف کارگزاران دریافت می‌شود. این کارمزد معمولاً بر اساس حجم معاملات و ارزش کل اوراق تعیین می‌شود. سرمایه‌گذاران باید این هزینه‌ها را هنگام انجام معاملات مدنظر قرار دهند تا سود خالص خود را به‌درستی محاسبه کنند.
• تاثیر کارمزدها بر سرمایه‌گذاری: کارمزدهای پذیرش و معاملات می‌توانند بر میزان سودآوری سرمایه‌گذاری‌ها تأثیر بگذارند. به همین دلیل، مهم است که سرمایه‌گذاران پیش از ورود به این بازار، از تمام هزینه‌ها و کارمزدهای مربوطه آگاهی داشته باشند. این اطلاعات به آن‌ها کمک می‌کند تا تصمیمات مالی بهتری اتخاذ کرده و از هزینه‌های اضافی جلوگیری کنند.

بیشتر بخوانید: سود سپرده 30 درصد و مقایسه آن با کرادفاندینگ؛ کدام بهتر است؟

نحوه عرضه اوراق سلف موازی استاندارد

عرضه اوراق سلف موازی استاندارد در بورس‌های مختلف از جمله بورس کالا و بورس اوراق بهادار صورت می‌گیرد. این امر معمولاً توسط ناشران اوراق (تولیدکنندگان و شرکت‌ها) به‌منظور تأمین منابع مالی برای پروژه‌ها یا تولیدات مختلف انجام می‌شود. عرضه اوراق سلف موازی با هدف جذب سرمایه‌گذاران و تأمین نقدینگی برای فعالان اقتصادی رخ می‌دهد.

• فرآیند اولیه عرضه: در عرضه اولیه، اوراق سلف موازی به صورت استاندارد به‌طور مستقیم از طریق بازار بورس به فروش می‌رسند. این فرآیند معمولاً توسط بانک‌ها و موسسات مالی با همکاری بورس برگزار می‌شود. در این مرحله، سرمایه‌گذاران می‌توانند اوراق را خریداری کنند و پس از آن، اوراق به بازار ثانویه وارد می‌شوند.
• تعیین قیمت عرضه: قیمت اوراق سلف موازی در فرآیند عرضه اولیه معمولاً توسط عوامل مختلفی مانند تقاضای بازار، وضعیت اقتصادی و قیمت کالاهای پایه تعیین می‌شود. این قیمت‌ها از طریق مذاکرات بین ناشر اوراق و نهادهای مالی تعیین شده و به‌طور عمومی به سرمایه‌گذاران اعلام می‌شود.
• اطلاع‌رسانی به سرمایه‌گذاران: فرآیند عرضه اوراق سلف موازی به‌طور دقیق و شفاف از طریق کانال‌های مختلف اطلاع‌رسانی می‌شود. این اطلاعات شامل جزئیات عرضه، شرایط قرارداد و ویژگی‌های اوراق است و برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران اهمیت زیادی دارد.

بیشتر بخوانید: بهترین سرمایه گذاری در ایران: 6 تا از پرسودترین

فرآیند خرید اوراق سلف موازی استاندارد

خرید اوراق سلف موازی به صورت استاندارد از طریق بازارهای اولیه و ثانویه انجام می‌شود. در فرآیند خرید، سرمایه‌گذاران باید با آگاهی کامل از ویژگی‌ها و شرایط قراردادها، اقدام به تهیه این اوراق کنند. خرید اوراق سلف موازی برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و نهادهای مالی اهمیت زیادی دارد زیرا می‌توانند از این طریق به پیش‌بینی و مدیریت ریسک‌ های خود بپردازند.

• خرید در بازار اولیه: خرید اوراق سلف موازی استاندارد در بازار اولیه معمولاً از طریق کارگزاری‌ها و بانک‌های سرمایه‌گذار صورت می‌گیرد. سرمایه‌گذاران می‌توانند با مراجعه به این نهادها و پس از ثبت‌نام و تایید هویت، اوراق را با شرایط مشخص خریداری کنند. این خرید ممکن است در قالب یک فرآیند پیش‌فروش و با قیمت‌های ثابت صورت گیرد.
• خرید در بازار ثانویه: پس از عرضه اولیه، اوراق سلف موازی به صورت استاندارد وارد بازار ثانویه می‌شوند. در این بازار، خریداران و فروشندگان می‌توانند معاملات مدنظر خود را انجام دهند. این امر از طریق کارگزاری‌ها و بورس‌ها صورت می‌گیرد و قیمت‌ها در بازار ثانویه بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. سرمایه‌گذاران باید توجه داشته باشند که قیمت اوراق در این بازار تحت تأثیر نوسانات بازار خواهد بود. 
• بررسی شرایط اوراق قبل از خرید: قبل از خرید اوراق سلف موازی به صورت استاندارد، ضروری است که سرمایه‌گذاران تمامی شرایط و مشخصات قرارداد را بررسی کنند. این شرایط شامل زمان تحویل، نوع کالا، قیمت خرید و سایر جزئیات مرتبط با دارایی پایه است. همچنین، بررسی میزان ریسک‌ها و پتانسیل سودآوری از جمله مواردی است که باید به‌دقت مورد ارزیابی قرار گیرد.

بیشتر بخوانید: چرا سود سرمایه گذاری کرادفاندینگ حلال و سود بانکی حرام است؟

نحوه خرید اوراق سلف موازی در بازار ثانویه

خرید  اوراق سلف موازی به صورت استاندارد در بازار ثانویه فرصت سرمایه گذاری خوبی برای افرادی است که می‌خواهند از نوسانات قیمت این اوراق بهره‌برداری کرده یا بخشی از دارایی‌های خود را نقد کنند. این بازار برای کسانی که به دنبال نقدشوندگی سریع دارایی هستند، جذاب است .

• انتخاب کارگزار معتبر: برای خرید اوراق سلف موازی در بازار ثانویه، باید یک کارگزار معتبر را انتخاب کنید. کارگزاران مالی می‌توانند از طریق پلتفرم‌های مختلف، اوراق سلف موازی استاندارد را برای مشتریان خرید و فروش کنند. این کارگزاران باید مجوزهای لازم را از سازمان‌های نظارتی کسب کرده و توانایی ارائه خدمات با کیفیت و امن را داشته باشند.
• انجام معامله در پلتفرم‌های بورسی: معاملات اوراق سلف موازی در بازار ثانویه معمولاً از طریق پلتفرم‌های بورس انجام می‌شود. سرمایه‌گذاران با ثبت‌نام در این پلتفرم‌ها و باز کردن حساب‌های معاملاتی می‌توانند نسبت به خرید اوراق اقدام کنند. در این بازار، قیمت‌ها به‌طور روزانه و بر اساس عرضه و تقاضا تغییر می‌کنند و سرمایه‌گذاران باید از این نوسانات استفاده کنند.
• بررسی قیمت و تحلیل بازار: قبل از خرید اوراق سلف موازی در بازار ثانویه، تحلیل دقیق قیمت‌ها و بررسی شرایط بازار را جدی بگیرید. سرمایه‌گذاران باید از وضعیت اقتصادی و تغییرات قیمتی کالاهای پایه که دارایی‌های این اوراق هستند، اطلاع کافی داشته باشند. این تحلیل‌ها می‌تواند  به شما کمک کند تا تصمیمات بهتری در خصوص خرید و فروش اوراق اتخاذ کنید.

بیشتر بخوانید: بهترین سرمایه گذاری در زمان بحران

قرارداد سلف موازی استاندارد چیست؟

قرارداد سلف موازی استاندارد یک نوع قرارداد مالی است که در آن فروشنده تعهد می‌دهد کالا را در آینده به خریدار تحویل دهد، در حالی که خریدار نیز مبلغ مورد نظر را در ابتدای قرارداد پرداخت می‌کند. این قرارداد به‌ویژه برای تأمین مالی و پیش‌فروش محصولات در صنایع مختلف استفاده می‌شود. به‌طور کلی، قرارداد سلف موازی یک نوع توافق میان طرفین است که برای تأمین منابع مالی و مدیریت ریسک نوسانات قیمت به کار می‌رود.

ویژگی‌های قرارداد سلف موازی

ویژگی اصلی این قراردادها، امکان پیش‌فروش کالاهایی است که هنوز تولید نشده‌اند. در این قرارداد، طرفین به توافق می‌رسند که کالاهایی با ویژگی‌های مشخص را در یک زمان مشخص به یکدیگر تحویل دهند. این قراردادها معمولاً برای کالاهایی با تقاضای بالا و بازار مشخص مورد استفاده قرار می‌گیرند.

مزایای قرارداد سلف موازی برای تولیدکنندگان

تولیدکنندگان کالا از اوراق سلف موازی استاندارد برای تأمین مالی عملیات تولیدی خود استفاده می‌کنند. این قراردادها به آن‌ها کمک می‌کند تا منابع مالی مورد نیاز خود را پیش از تولید کالا تأمین کنند و به این ترتیب، چرخه تولید را بدون وقفه ادامه دهند.

مزایای قرارداد سلف موازی برای سرمایه‌گذاران

سرمایه‌گذاران نیز می‌توانند با خرید اوراق سلف موازی از نوسانات قیمت‌ها بهره‌مند شوند و آن‌ها را به‌عنوان یکی از ابزارهای سرمایه‌گذاری کم‌ریسک در نظر بگیرند. این اوراق معمولاً نرخ‌های سود مشخصی دارند که برای بسیاری از سرمایه‌گذاران جذاب است.

بیشتر بخوانید: راهنمای اصول سرمایه گذاری موفق در ایران را فقط اینجا بخوانید!

آیا برای معامله کردن اوراق سلف موازی استاندارد، نیاز به دریافت کد بورسی است؟

برای خرید و فروش  اوراق سلف موازی به صورت استاندارد، سرمایه‌گذاران باید کد بورسی داشته باشند. کد بورسی یک شناسه برای فعالیت در بازار بورس است و تمامی افراد و نهادهایی که قصد انجام معاملات در این بازارها را دارند، باید نسبت به کسب آن اقدام کنند. این کد به‌طور ویژه برای انجام معاملات در بازارهای اولیه و ثانویه اوراق سلف موازی به کار می‌رود.

ثبت‌نام و دریافت کد بورسی

سرمایه‌گذاران باید برای دریافت کد بورسی در یک کارگزاری معتبر ثبت‌نام کنند. این فرآیند معمولاً شامل تکمیل فرم‌های مربوطه، ارائه مدارک شناسایی و تأسیس حساب معاملاتی است. پس از ثبت‌نام، کارگزار اطلاعات سرمایه‌گذار را در سیستم بورس ثبت می‌کند و کد بورسی برای استفاده از اوراق سلف موازی استاندارد صادر می‌شود.

اهمیت کد بورسی در معاملات | اوراق سلف موازی استاندارد

کد بورسی به‌عنوان یک شناسه منحصر به فرد برای هر فرد در بازار بورس عمل می‌کند و هرگونه معامله‌ای که از طرف سرمایه‌گذار صورت می‌گیرد، با این کد شناسایی می‌شود. بنابراین، داشتن کد بورسی یکی از پیش‌نیازهای مهم برای مشارکت در بازار اوراق سلف موازی است.

نحوه استفاده از کد بورسی

پس از دریافت کد بورسی، سرمایه‌گذاران می‌توانند به‌راحتی وارد پلتفرم‌های معاملاتی شوند و اوراق سلف موازی را خرید و فروش کنند. این کد به‌عنوان مجوزی برای دسترسی به خدمات کارگزاری‌ها و انجام معاملات در بورس محسوب می‌شود.

بیشتر بخوانید: پلتفرم های کرادفاندینگ در ایران چند درصد کارمزد می گیرند؟

نرخ سود اوراق سلف موازی استاندارد چگونه محاسبه می‌شود؟

نرخ سود اوراق سلف موازی به صورت استاندارد معمولاً بر اساس نرخ‌های بازار و ویژگی‌های قرارداد تعیین می‌شود. این نرخ سود، به‌عنوان بازدهی سرمایه‌گذار از خرید اوراق، در زمان‌های مختلف می‌تواند تغییر کند و به‌طور معمول برای جلب سرمایه‌گذاران، به‌طور شفاف در شرایط اوراق مشخص می‌شود. برای محاسبه این نرخ، عوامل متعددی از جمله قیمت خرید، قیمت فروش در آینده و زمان تحویل کالا تأثیرگذار است.

تفاوت بین اوراق سلف موازی و سایر اوراق بهادار

اوراق سلف موازی به صورت استاندارد به‌عنوان ابزاری برای پیش‌فروش مواد خام در آینده، با برخی از دیگر اوراق بهادار مانند صکوک، قرضه‌ها و اوراق اختیار خرید و فروش، تفاوت‌های کلانی دارند. در حالی که صکوک بیشتر در قالب مشارکت در پروژه‌ها و به‌عنوان ابزار تأمین مالی اسلامی استفاده می‌شود، اوراق سلف موازی بیشتر در حوزه کالاها و مواد خام کاربرد دارند. 

در این اوراق، خریدار و فروشنده با شرایط مشخص توافق می‌کنند که کالاها را در یک تاریخ معین با قیمت مشخص مبادله کنند. اوراق سلف موازی استاندارد برای شرکت‌های حقوقی که نیاز به تأمین منابع مالی فوری دارند، می‌تواند راه‌حل خوبی خواهند بود، اما سرمایه‌گذاران حقیقی باید از ریسک‌های مرتبط با نوسانات بازار کالا و نرخ‌های مواد خام آگاهی داشته باشند تا از ضرر احتمالی جلوگیری کنند.

• روش‌های محاسبه نرخ سود: نرخ سود این اوراق معمولاً به‌صورت درصدی از مبلغ پرداختی سرمایه‌گذار در نظر گرفته می‌شود و بستگی به شرایط بازار و نرخ‌های بهره در زمان عقد قرارداد دارد. همچنین، برخی اوراق سلف موازی ممکن است دارای نرخ ثابت یا شناور باشند که در این صورت نحوه محاسبه سود متفاوت خواهد بود. در بسیاری از موارد، نرخ سود به‌عنوان پاداش برای ریسک سرمایه‌گذار در مواجهه با تغییرات قیمت کالاهای پایه تعیین می‌شود.
• تأثیر نرخ‌های بهره بازار: نرخ سود اوراق سلف موازی به صورت استاندارد ممکن است تحت تأثیر تغییرات نرخ بهره بانک مرکزی و بازارهای مالی قرار گیرد. در زمان‌هایی که نرخ بهره بازار بالا می‌رود، معمولاً نرخ سود این اوراق نیز افزایش می‌یابد تا جذابیت بیشتری برای سرمایه‌گذاران به وجود آيد.
• محاسبه بازدهی واقعی: برای محاسبه بازدهی واقعی اوراق سلف موازی، باید علاوه بر نرخ سود اعلام‌شده، هزینه‌های کارمزد و سایر هزینه‌های مربوط به خرید و فروش اوراق را نیز در نظر گرفت. این محاسبات به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تصویر دقیقی از میزان سودآوری سرمایه‌گذاری خود به‌دست آورند.

بیشتر بخوانید: آیا حذف صفر از پول ملی مشکل تورم را حل می کند؟

آینده اوراق سلف موازی استاندارد در بازارهای مالی

آینده اوراق سلف موازی به صورت استاندارد که با Induction papers تفاوت دارند، تحت تأثیر تغییرات در اقتصاد جهانی و همچنین سیاست‌های دولتی است. با توجه به رشد روزافزون استفاده از این اوراق در تأمین مالی مواد خام، می‌توان انتظار داشت که استفاده از این ابزار در بازارهای بین‌المللی و کشورهایی با بخش‌های اقتصاد پیشرفته بیشتر شود. سرمایه‌گذاران حقوقی و حقیقی می‌توانند از اوراق سلف موازی استاندارد به‌عنوان ابزاری برای کاهش ریسک نوسانات قیمت مواد خام بهره‌برداری کنند. 

در این بین، در نظر گرفتن مکانیزم‌های نوآورانه در خصوص صکوک و سایر ابزارهای مالی مشابه می‌تواند تأثیر زیادی بر نحوه عرضه و تقاضا برای اوراق سلف موازی داشته باشد. در این راستا، دولت‌ها نیز ممکن است برای توسعه این ابزارهای مالی، حمایت‌های ویژه‌ای ارائه دهند. این حمایت‌ها می‌توانند شامل تنظیمات حقوقی و قوانین جدید برای تسهیل فرآیند تأمین مالی از طریق اوراق سلف موازی باشند که به نفع تولیدکنندگان مواد خام و سرمایه‌گذاران خواهد بود.

بیشتر بخوانید: بررسی بهترین استارتاپ ایرانی: موفق ترین کسب و کارها

سخن پایانی

اوراق سلف موازی به صورت استاندارد یکی از ابزارهای مالی نوین به شمار می‌روند که به تولیدکنندگان کالا و سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا از نوسانات بازار بهره‌برداری کرده و ریسک‌های خود را مدیریت کنند. این اوراق با ویژگی‌های خاص خود، همچون تعیین قیمت و زمان تحویل مشخص، فرصتی برای تأمین مالی پیش از تولید کالاها و جذب منابع مالی را فراهم مي‌آورند. علاوه بر این، با آگاهی از فرآیند خرید و عرضه و محاسبه نرخ سود، سرمایه‌گذاران می‌توانند تصمیمات بهتری در این بازار اتخاذ کنند. بنابراین، آشنایی با این ابزارهای مالی را جدی بگیرید. مشاوره سرمایه گذاری را با دونگی تجربه کنید.