کارمزد معاملاتی چیست؟ + میزان کارمزد معاملات در بازارهای مالی

یکی از هزینه‌های پنهان در حوزه سرمایه‌گذاری و فعالیت‌های اقتصادی، کارمزد معاملاتی است. این کارمزدها به‌عنوان بخشی از هزینه‌های انجام معامله، در تمامی بازارهای مالی دریافت می‌شوند و می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی بر میزان سودآوری داشته باشند. در ادامه مجله دونگی، این مفهوم تخصصی را به‌طور کامل بررسی خواهیم کرد و به نقش آن در معاملات مالی می‌پردازیم. همچنین، میزان کارمزدها در بازارهای مختلف از جمله بورس اوراق بهادار، فرابورس، بورس کالا، بورس انرژی و بازار فارکس را مرور خواهیم کرد.

علاوه بر این، مقایسه‌ای میان میزان کارمزدها در این بازارها انجام می‌دهیم و نکاتی را برای مدیریت بهتر هزینه‌های معاملاتی ارائه خواهیم داد. آگاهی از این هزینه‌ها، می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تصمیمات بهتری در زمینه سرمایه‌گذاری بگیرند و سود خود را بهینه کنند. 

فهرست مطالب:

• کارمزد معاملاتی چیست؟ 
• کارمزد معاملات در بورس اوراق بهادار 
• کارمزد معاملات در بازار فرابورس 
• کارمزد معاملات در بازار فارکس 
• نکات مهم درباره کارمزد معاملاتی
• سرمایه گذاری در کرادفاندینگ بدون کارمزد 
• نتیجه گیری 

کارمزد معاملاتی چیست؟ 

کارمزد یا commission یکی از اجزای جدایی‌ناپذیر هر بازار مالی است که به‌عنوان هزینه انجام معامله از سوی سرمایه‌گذاران و معامله‌گران پرداخت می‌شود. این هزینه به نهادهای مختلفی مانند کارگزاری‌ها، سازمان بورس و سایر ارکان بازار تعلق می‌گیرد و هدف اصلی آن، تأمین هزینه‌های عملیاتی، نظارتی و ارائه خدمات بازارهای مالی است. در واقع، این کارمزدها به بازار کمک می‌کنند تا به‌صورت کارآمد و منظم فعالیت کند.

از آنجا که زیرساخت‌های معاملاتی نیازمند مدیریت و نظارت مستمر هستند، دریافت کارمزد امری ضروری است. این هزینه‌ها ممکن است در نگاه اول ناچیز به نظر برسند، اما در معاملات پرتعداد و حجیم، تأثیر محسوسی بر بازدهی نهایی سرمایه‌گذاران خواهند داشت. میزان کارمزد‌های معاملاتی در هر بازار و برای هر نوع ابزار مالی متفاوت است و آگاهی از این تفاوت‌ها می‌تواند به سرمایه‌گذاران در انتخاب بازار مناسب کمک کند. اما تفاوت اصلی انواع کارمزد معاملاتی چیست؟ 

در بازارهای مالی خارجی یا داخلی میزان کارمزد بسته به نوع بازار و واسطه مالی متفاوت است. در بازار سهام، معمولاً کارگزاری‌ها هزینه‌ معینی به‌عنوان کمیسیون دریافت می‌کنند، درحالی‌که در فارکس، کارمزدها اغلب به‌صورت اسپرد محاسبه می‌شوند. در برخی از بازارها شاهد دریافت هزینه‌های تسویه و خدمات سپرده ‌گذاری مرکزی هستیم. در معاملات مشتقه، کارمزد بر اساس حجم معامله تعیین شود. در برخی از بورس‌ها، فرآیند ثبت و پردازش معاملات به‌صورت اتومات انجام می‌گیرد که از نظر فنی دقت بالاتری دارد. علاوه بر این، هزینه‌های جانبی مانند مالیات فروش در برخی کشورها بر عهده فروشنده است که خود تأثیر مستقیمی بر میزان بهره‌وری سرمایه‌گذاری دارد. با افزایش رقابت میان کارگزاری‌ها، بسیاری از آن‌ها مدل‌های بدون کمیسیون را ارائه داده‌اند، اما در عوض از طریق روش‌هایی مانند افزایش اسپرد کسب درآمد می‌کنند. 

بیشتر بخوانید: حباب سکه چیست؟ نحوه محاسبه درصد و تعریف آن به زبان ساده

کارمزد معاملات در بورس اوراق بهادار 

کارمزد مربوط به معاملات در بورس اوراق بهادار نخستین موردی است که باید به آن بپردازیم. این هزینه پیش از هر نوع خرید و فروش سهام دریافت خواهد شد. یکی از دلایلی که باعث شده است تا سرمایه‌گذاران به کارمزد توجه ویژه‌ای داشته باشند، تأثیر آن بر استراتژی‌های معاملاتی است. در معاملات کوتاه‌مدت که خرید و فروش‌های مکرر انجام می‌شود، کارمزدها می‌توانند بخش قابل‌توجهی از سود بالقوه را کاهش دهند. 

از سوی دیگر، در سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت، هزینه‌های کارمزد در مقایسه با بازدهی احتمالی دارایی کمتر احساس می‌شود. آگاهی از نحوه محاسبه این هزینه‌ها و در نظر گرفتن آن‌ها در تصمیمات سرمایه‌گذاری می‌تواند به افزایش میزان سود و مدیریت بهتر منابع مالی کمک کند. محاسبه کارمزد معاملاتی مستلزم یادگیری مباحثی همچون کارمزد خرید و فروش است. 

کارمزد کارمزد معاملاتی خرید  

سرمایه‌گذاران هنگام خرید سهام در بورس، باید هزینه‌ای را به‌عنوان کارمزد خرید پرداخت کنند که معمولاً به‌صورت درصدی از ارزش کل معامله محاسبه می‌شود و در حدود 0.3712٪ از ارزش کل خرید سهام است. این کارمزد شامل هزینه‌های کارگزاری، سازمان بورس، شرکت سپرده‌گذاری مرکزی و سایر نهادهای نظارتی می‌شود.کارمزد خرید به‌طور مستقیم از حساب سرمایه‌گذار کسر شده و وجه اضافی به مبلغ خرید سهام افزوده می‌شود. اکنون نوبت به محاسبه کارمزد فروش می‌رسد. 

کارمزد فروش 

کارمزد فروش در حدود 0.88٪ از ارزش کل معامله خواهد بود. علاوه بر این، 0.5٪ مالیات به کارمزد فروش اضافه خواهد شد. همین امر موجب می‌شود مجموع کارمزد فروش به 1.38٪ برسد. این هزینه‌ها در هنگام فروش سهام از مبلغ نهایی معامله کسر شده و به نهادهای مختلف بازار اختصاص می‌‌یابند. 

بیشتر بخوانید: بیشترین سود بانکی در کدام بانک پرداخت می شود؟

جمع کل کارمزد معاملاتی خرید و فروش 

مجموع کارمزدهای خرید و فروش سهام برابر با 1.25٪ از ارزش کل معامله هستند. به عبارت دیگر، در هنگام خرید سهام، کارمزد خرید حدود 0.3712٪ و در هنگام فروش سهام، کارمزد فروش به همراه مالیات، حدود 1.38٪ است. اگر سرمایه‌گذار سهامی را خریداری کند و سپس به همان قیمت بفروشد، مجموع کارمزدهای پرداختی حدود 1.25٪ از ارزش کل معامله خواهد بود.  

به‌عنوان مثال، فرض کنید یک سرمایه‌گذار سهامی به ارزش 10 میلیون تومان خریداری می‌کند و سپس آن را به همان قیمت به فروش می‌رساند. در این صورت، کارمزد خرید معادل 0.3712٪ از 10 میلیون تومان خواهد بود که تقریباً 37120 تومان می‌شود. علاوه بر این، کارمزد فروش به همراه مالیات معادل 1.38٪ از 10 میلیون تومان خواهد بود که حدود 138000 تومان است. بنابراین، جمع کل کارمزد معاملاتی برای خرید و فروش این سهم، تقریباً 125 هزار تومان خواهد بود. این مبلغ نشان‌دهنده تأثیر کارمزدها بر هزینه‌های کلی معامله است. 

بیشتر بخوانید: بهترین نوع افزایش سرمایه کدام است؟

کارمزد معاملات در بازار فرابورس 

کارمزد معاملات فرابورس به‌طور کلی مشابه بورس اوراق بهادار است. در هر دو بازار، سرمایه‌گذاران هنگام خرید و فروش سهام یا اوراق بهادار باید کارمزد مشخصی را به نهادهای مختلف بازار مانند کارگزاری‌ها، سازمان بورس و سایر ارکان پرداخت کنند. این کارمزدها برای تأمین هزینه‌های عملیاتی، نظارتی و خدماتی بازار دریافت می‌شوند.

فرمول محاسبه کارمزد معاملات بورس 

به نظرتان کارمزد معاملات بورس چقدر است؟ نرخ کارمزد معاملات سهام در بورس به‌صورت درصدی از ارزش کل معامله محاسبه می‌شود. این هزینه‌ها به دو بخش تقسیم می‌شوند: یکی برای خرید و دیگری برای فروش سهام. برای محاسبه کارمزد خرید، باید ارزش کل خرید سهام را در درصد کارمزد خرید ضرب کنید. جهت محاسبه کارمزد فروش نیز باید ارزش معامله را در درصد کارمزد فروش ضرب کرده و سپس مبلغ مالیات فروش را به آن اضافه کرد. در نهایت، مقدار کلی کارمزد خرید و فروش به‌صورت جمع این دو مبلغ محاسبه شده و از سرمایه‌گذار دریافت می‌شود. شما می‌توانید در وب‌سایت seo.ir اطلاعات بیشتری در همین رابطه کسب کنید. به هر روی، فرمول محاسبه کارمزد معاملات بورس به شکل زیر است: 

کارمزد فروش = (ارزش معامله × درصد کارمزد فروش) + (ارزش معامله × درصد مالیات)

کارمزد خرید و فروش صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس 

کارمزد خرید و فروش صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس مشابه کارمزد معاملات سهام است، با این تفاوت که در برخی موارد ممکن است (نرخ‌های متفاوتی بسته به نوع صندوق و کارگزاری) بر روی این مبلغ اعمال شود. البته درپاره‌ای از موارد، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبالغ اضافی دیگری مانند هزینه‌های مدیریتی را در نظر می‌‌گیرند که بر هزینه کل معامله تأثیرگذار است. کارمزد معاملاتی خرید و فروش صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس برای پوشش هزینه‌های جاری بازار و تأمین خدمات مربوط به صندوق‌های سرمایه‌گذاری دریافت می‌شود.

بیشتر بخوانید: ریسک های تامین مالی جمعی یا کرادفاندینگ

کارمزد معاملات در بورس کالا 

نرخ کارمزد معاملات در بورس کالا به‌طور کلی به دو بخش تقسیم می‌شود: کارمزد پذیرش کالا و کارمزد معاملات. کارمزد پذیرش کالا معادل 0.07٪ از ارزش سالانه معاملات است. این کارمزد برای هر کالا به صورت جداگانه محاسبه می‌شود و حداقل 1000000 تومان و حداکثر 10000000 تومان خواهد بود.

شایان ذکر است که کارمزد معاملات بورس کالا می‌تواند بسته به نوع کالا و حجم معامله متغیر باشد. به منظور دریافت داده‌های صحیح در این زمینه باید به تعرفه‌های بورس توجه کرد. این تعرفه‌ها معمولاً بر اساس ویژگی‌های خاص هر کالا، میزان تقاضا و عرضه آن و حجم معاملات تغییر می‌کنند. بورس کالا تلاش می‌کند تا با تعیین کارمزدهای منطقی و متناسب با شرایط بازار، فرآیند معاملاتی را برای همه طرف‌های معامله‌گر بهینه کند. این امر در رابطه با کارمزد معاملات طلا در بورس و کارمزد معاملات قراردادهای آتی نیز صحیح است.  

کارمزد کارمزد معاملاتی در بورس انرژی 

کارمزد معاملات در بورس انرژی بسته به نوع حامل انرژی و حجم معامله متفاوت است. در بورس انرژی، انواع مختلف حامل‌های انرژی مانند برق، نفت، گاز طبیعی و سایر محصولات انرژی‌زا مورد معامله قرار می‌گیرند. به همین دلیل، کارمزد معاملات برای هر نوع حامل انرژی به‌طور مجزا و بر اساس شرایط خاص آن تعیین می‌شود.

علاوه بر نوع کالا، حجم معاملات نیز تأثیر زیادی بر میزان کارمزد دارد. به‌طور معمول، هرچه حجم معامله بیشتر باشد، کارمزد به‌طور نسبی کاهش پیدا می‌کند. تعرفه‌های کارمزد معاملاتی بورس انرژی که بر اساس نوع حامل انرژی و حجم معامله تعیین می‌شود، برای هر محصول و معامله‌گر به‌طور دقیق تنظیم شده‌اند تا عدالت در محاسبات و شفافیت در انجام معاملات رعایت شود؛ بنابراین باید به سقف کارمزد معاملات بورس انرژی توجه داشته باشید. 

بیشتر بخوانید: کارگزاری چیست و چه خدماتی ارائه می دهد؟

کارمزد معاملات در بازار فارکس 

در بازار forex، برخلاف بورس‌های داخلی که کارمزد به‌صورت درصدی از ارزش معامله محاسبه می‌شود، کارمزد اصلی معمولاً از طریق اسپرد (Spread) تأمین خواهد شد. اسپرد به معنای تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش یک جفت ارز است و می‌توان آن را به‌عنوان هزینه‌ای برای انجام هر معامله و کارمزد معاملات فارکس در نظر گرفت. این تفاوت معمولاً در بیشتر مواقع به‌عنوان کارمزد اصلی برای انجام معاملات در فارکس عمل می‌کند.

علاوه بر اسپرد، برخی از کارگزاری‌ها مبلغی را به‌عنوان کمیسیون دریافت می‌کنند. این کمیسیون ممکن است ثابت باشد یا بسته به نوع حساب معاملاتی، حجم معاملات یا شرایط بازار تغییر کند. مقدار کمیسیون معمولاً در حساب‌های مختلف کارگزاری‌ها متفاوت است و می‌تواند تأثیر زیادی بر هزینه‌های نهایی داشته باشد.

سوآپ (swap) نیز هزینه یا سودی است که به‌ازای نگه‌داشتن پوزیشن‌های باز در طول شب، به‌ویژه در مواقعی که بازارهای جهانی بسته هستند، اعمال می‌شود. سوآپ می‌تواند مثبت یا منفی باشد (بسته به اینکه نرخ بهره ارزهای معامله‌شده چقدر متفاوت است). 

بیشتر بخوانید: دارایی جاری چیست؟ نقش و اهمیت آن در ترازنامه به چه صورت است؟

مقایسه کارمزد معاملات در بازار‌های مالی داخلی  

همان‌طور که بیان شد، در بازارهای مالی داخلی ایران، کارمزد معاملات در بورس اوراق بهادار، فرابورس، بورس کالا و بورس انرژی متفاوت است. هر یک از این بازارها به‌دلیل نوع معاملات و کالاهای مورد معامله، نرخ‌های خاصی را به عنوان کارمزد معاملاتی تعیین کرده‌اند. جدول زیر به مقایسه کارمزد معاملات در بازار‌های مالی ایران می‌پردازد. 

نکات مهم درباره کارمزد معاملاتی

کارمزد یکی از فاکتورهای مهمی است که سرمایه‌گذاران باید در هنگام تصمیم‌گیری‌های معاملاتی به آن توجه داشته باشند. این پارامتر به‌طور مستقیم موجب افزایش یا کاهش درآمدهای شما خواهد شد. همه سرمایه‌گذاران باید با مواردی همچون تفاوت کمیسیون در بازارهای مختلف و یا معافیت‌های مالیاتی مربوط به این موضوع آشنا باشند. در ادامه به نکات مهم درباره کارمزد معاملات می‌پردازیم. 

بیشتر بخوانید: بهترین سرمایه گذاری در ایران: 6 تا از پرسودترین

تأثیر کارمزد بر سودآوری  

کارمزدها می‌توانند تأثیر بسیار زیادی بر سود یا زیان نهایی سرمایه‌گذاران داشته باشند. حتی اگر درصد کارمزدها کم به نظر برسد، در صورت انجام معاملات مکرر یا با حجم بالا، این هزینه‌ها جمع شده و به مقدار قابل توجهی می‌رسند. در استراتژی‌هایی مانند نوسان‌گیری یا معاملات کوتاه‌مدت که نیاز به خرید و فروش مکرر دارند، انواع کارمزد معاملاتی می‌توانند بخش قابل‌توجهی از سود را از بین ببرند. بنابراین، قبل از انجام هر معامله، محاسبه دقیق کارمزدها و تأثیر آن‌ها بر نتیجه نهایی سرمایه‌گذاری ضروری است. همچنین، آگاهی از تفاوت‌های کارمزد در بازارهای مختلف می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیمات بهتری در خصوص نوع بازار و استراتژی معاملاتی خود بگیرند.

تفاوت کارمزد معاملاتی در بازارهای مختلف 

میزان کارمزدها در بازارهای مختلف مالی می‌تواند بسیار متفاوت باشد. برای مثال، در بورس اوراق بهادار ایران، کارمزد معاملات به‌طور معمول از ارزش معامله به‌صورت درصدی محاسبه می‌شود، در حالی که در بازار فارکس این کارمزد معمولاً از طریق اسپرد (تفاوت قیمت خرید و فروش) و کمیسیون به دست می‌آید. علاوه بر این، در بورس کالا و بورس انرژی، کارمزدها بسته به نوع کالا و حجم معامله متغیر است. این تفاوت‌ها می‌تواند برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای که معاملات مختلفی در بازارهای مختلف انجام می‌دهند، یک پارامتر مهم برای تصمیم‌گیری باشد. از این رو، آگاهی از تفاوت‌ها و ساختار هزینه‌های مختلف بازارهای مالی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

بیشتر بخوانید: قیمت دلار آزاد امروز ، قیمت یورو امروز ،قیمت طلای 18 عیار در بازار امروز ، محاسبه اقساط تسهیلات و سود وام بانکی ، سود سپرده بانکی

معافیت‌های مالیاتی  

در پار‌ه از موارد احتمال دارد برخی ابزارهای مالی مانند واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) از معافیت‌های مالیاتی بهره‌مند شوند. این معافیت‌ها می‌توانند به کاهش هزینه‌های سرمایه‌گذاری کمک کنند و موجب افزایش بازده نهایی شوند. برای مثال، در برخی کشورها، سود حاصل از سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF معاف از مالیات بر درآمد است. از آنجا که قوانین مالیاتی پیچیده و متغیر هستند، توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران قبل از انجام هر نوع سرمایه‌گذاری، با مشاوران مالی خود مشورت کرده و قوانین مالیاتی مربوط به ابزارهای مالی مختلف را بررسی کنند تا بتوانند درک درستی از کارمزد معاملاتی داشته باشند. 

سرمایه گذاری در کرادفاندینگ بدون کارمزد 

کرادفاندینگ به روش‌هایی اطلاق می‌شود که افراد به‌صورت آنلاین و با مشارکت جمعی، از پروژه‌ها یا کسب و کارهای معتبر حمایت مالی می‌کنند. این نوع سرمایه‌گذاری به‌طور خاص برای کسانی که به دنبال فرصتی برای حمایت از کسب‌وکارها و طرح‌های سرمایه گذاری جمعی با درآمد مناسب هستند، جذاب است. یکی از ویژگی‌های مهم کرادفاندینگ آن است که جهت سرمایه‌گذاری در پروژه‌های گوناگون هیچ کارمزد یا هزینه‌ای از سرمایه‌گذاران دریافت نمی‌شود. این موضوع برای کسانی که به‌دنبال حفظ درصد بیشتری از سود خود هستند، یک مزیت بزرگ محسوب می‌شود.

در این نوع سرمایه‌گذاری، بخش اعظم درآمد یا سود حاصل از پروژه‌ها به سرمایه‌گذاران تعلق می‌گیرد و پلتفرم‌های کرادفاندینگ معمولاً هزینه‌های خود را از طریق کارمزد دریافت شده از سرمایه پذیر تأمین می‌کنند. بنابراین، کرادفاندینگ جهت کاهش هزینه‌های اضافی و کارمزدهای مربوط به سرمایه‌گذاری، بهترین گزینه ممکن محسوب می‌شود. 

بیشتر بخوانید: مدیریت مالی چیست؟ اهداف آن کدام است؟

مزایای سرمایه گذاری در کرادفاندینگ دونگی 

سرمایه گذاری در کرادفاندینگ از طریق پلتفرم دونگی مزایای زیادی را برای سرمایه‌گذاران به همراه دارد. این پلتفرم فرصتی بی‌نظیر برای دسترسی به پروژه‌هایی با پیش بینی سود سالانه بالای 42 درصد (بدون تضمین سود) با ریسک کنترل‌شده را فراهم می‌کند. علاوه بر این، تیم حرفه‌ای کارشناسان دونگی در هر مرحله از سرمایه‌گذاری شما آماده پاسخگویی به سوالات و ابهامات مختلف هستند، به‌طوری که هیچ نگرانی خاصی برای سرمایه‌گذار باقی نمی‌ماند.

دونگی نه‌تنها یک راهکار مالی معتبر و حلال است، بلکه به‌عنوان ابزاری مؤثر برای کمک به توسعه و رونق اقتصادی کشور شناخته می‌شود. این پلتفرم به شما اجازه می‌دهد تا با استفاده بهینه از دارایی های خود، سرمایه‌گذاری موفق و معتبری داشته باشید.

نتیجه گیری 

انواع کارمزد معاملاتی نقش مهمی در سودآوری سرمایه‌گذاران دارند و آگاهی از آن‌ها پیش از انجام هر معامله یک لازمه اساسی است. مقدار کلی کارمزدها در بازارهای مختلف، از جمله بورس اوراق بهادار، فرابورس، بورس کالا، بورس انرژی و بازار فارکس، به‌طور قابل‌توجهی متفاوت خواهد بود. اگر قصد ندارید بخش اعظم سود خود را به کمیسیون‌های گوناگون اختصاص دهید، کرادفاندینگ را در نظر بگیرید. همکاران ما در مجموعه دونگی آماده هستند تا کلیه اطلاعات لازم را در این زمینه به شما عزیزان ارائه دهند. مشاوره سرمایه گذاری را با ما تجربه کنید.