صندوق سرمایه گذاری چیست؟ معرفی کامل انواع Mutual Fund

انواع مختلف صندوق سرمایه گذاری یا Mutual Fund ابزا هایی هستند که به افراد اجازه می‌دهند به‌طور غیرمستقیم در بازا های گوناگون سرمایه گذاری کنند. این صندوق ها معمولاً شامل ترکیبی از سهام، اوراق بهادار و دارایی های مختلف هستند و توسط مدیران حرفه ای مدیریت می شوند. در این مقاله به بررسی انواع مختلف صندوق های سرمایه گذاری و ویژگی های هر یک خواهیم پرداخت تا بتوانید در این زمینه انتخاب هوشمندانه ای داشته باشید. 

فهرست مطالب:

• صندوق سرمایه گذاری چیست؟
• انواع صندوق های سرمایه گذاری
• مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری که باید بدانید
• معایب صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری چیست؟
• انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری در 3 قدم!
• چگونه صندوق‌ها را با همدیگر مقایسه کنیم؟
• کرادفاندینگ؛ روشی نوین برای سرمایه‌گذاری
• دونگی پلتفرم تأمین مالی جمعی در ایران

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

صندوق های سرمایه گذاری مشترک، نها هایی مالی هستند که وجوه جمع آوری‌شده از سرمایه گذاران را به طور مشترک در دارایی های مختلف مانند سهام، اوراق بهادار، املاک و مستغلات و سایر بازارها سرمایه گذاری می کنند. مدیران این صندوق‌ها با استفاده از تحلیل های گوناگون،‌ تصمیم می گیرند که سرمایه موجود در چه مسیری به کار برده شود. هدف این صندوق ها، کاهش ریسک سرمایه گذاری از طریق تنوع دارایی ها و ارائه بازده مناسب به سرمایه گذاران است. 

بیشتر بخوانید: قیمت دلار آزاد امروز ، قیمت یورو امروز ،قیمت طلای 18 عیار در بازار امروز ، محاسبه اقساط تسهیلات و سود وام بانکی ، سود سپرده بانکی

درآمد مدیران صندوق از کجاست؟

با وجود مزایا و روش کاری که از صندوق ها گفتیم، شاید برایتان سؤال شود که پس درآمد مدیران و فعالین صندوق از کجا تأمین می شود؟ بیشتر فعالیت های فعالان بازار سرمایه بر پایه کارمزد است: چه صندوق‌ها و چه سبدگردان‌ها، بر اساس میزان کارمزدی که دریافت می‌کنند، می‌توانند فعالیت خود را گسترش دهند. در صندوق‌ها به دلیل نظارت و تعیین سازمانی درصد کارمزد، تفاوتی بین درصد کارمزد دریافتی صندوق ها وجود ندارد. این میزان کارمزد در اساسنامه و امیدنامه صندوق ذکر شده است. میزان کارمزد دریافتی صندوق ها در برابر فعالیت تخصصی آن ها بالا نیست و ارزش سرمایه گذاری در صندوق ها را کاهش نمی دهد.

بیشتر بخوانید: مزایای سرمایه گذاری؛ اهمیت و لزوم سرمایه گذاری را بدانید

تضمینی برای اصل سرمایه در صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد؟

در حالت کلی خیر. صندوق ها نیز مانند دیگر دارایی هایی که مورد سرمایه گذاری قرار می‌گیرند، تضمینی برای اصل سرمایه شما ندارند و ممکن است بر حسب شرایط بازار، اصل سرمایه شما هم وارد ضرر شود.

با گسترش ابزا های سرمایه گذاری، این چالش نیز مورد بررسی قرار گرفته و یک راهکار تازه برای آن ایجاد شده است: صندوق هایی هستند که با وجود سهامی بودن، امکان تضمین اصل سرمایه را به شما می دهند. این صندوق‌ها برای تضمین اصل سرمایه، شرایطی مانند برداشت نکردن 6 ماهه سرمایه گذاری دارند اما در نهایت تضمین می کنند که اگر اصل سرمایه شما وارد زیان شد، نیازی نیست که نگران آن باشید و می‌توانید پس از مدت مشخصی سرمایه‌گذاری، اصل سرمایه خود را مطالبه کنید.

به جز صندوق‌های تضمین اصل سرمایه، دیگر صندوق‌های بازار هیچ تضمینی برای سود یا اصل سرمایه شما نمی‌دهند و شما قبل از سرمایه‌گذاری در صندوق باید ریسک معاملات را بپذیرید. بنابراین این سوال که صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری چند درصد سود می‌دهند، از پایه سوال اشتباهی است؛ چون سود صندوق‌ها قابل پیش‌بینی نیست.

انواع صندوق های سرمایه گذاری

انواع صندوق های سرمایه گذاری شامل صندوق های سهامی، درآمد ثابت، مختلط، صندوق های قابل معامله، صندوق های تضمین اصل سرمایه و صندوق های شاخصی است. هر یک از این صندوق ها ویژگی ها و استراتژی های خاص خود را دارند و بر اساس میزان ریسک و اهداف مالی می‌توان به سراغ آن‌ها رفت. این موارد با گزینه‌هایی همچون انواع صندوق بازنشستگی دارای تفاوت های ساختاری هستند. 

بیشتر بخوانید: مشاهده قیمت دلار آزاد همین امروز

صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی 

این صندوق ها در سهام شرکت ها سرمایه گذاری می‌کنند و به سرمایه گذاران امکان می‌دهند تا از رشد بازار سهام بهره‌مند شوند. ویژگی‌های اصلی این صندوق‌ها شامل ریسک بالا و بازده بالا است. به دلیل نوسانات بازار سهام، ارزش این صندوق‌ها ممکن است در کوتاه‌مدت تغییرات قابل‌توجهی داشته باشد. با توجه به اینکه این موارد به طور مستقیم در سهام شرکت‌ها سرمایه گذاری می‌کنند، بازده آن‌ها به عملکرد شرکت ها و شرایط بازار بستگی دارد. صندوق های بخشی نیز بخشی از صندوق های سهامی هستند. 

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط 

صندوق های سرمایه گذاری مختلط ترکیبی از سرمایه گذاری در سهام، اوراق بدهی و سایر دارایی ها هستند. این نوع صندوق سرمایه گذاری با سود ماهانه به‌گونه 

ای طراحی شده‌ است که ریسک را با ترکیب دارایی‌های مختلف کاهش دهد و همزمان به سرمایه‌گذاران امکان دستیابی به بازدهی مطلوب را ارائه کند. سرمایه گذاری در سهام، اوراق بهادار و دارایی های دیگر باعث می شود که این صندوق ها هم از بازده بازار سهام بهره‌مند شوند و هم از ثبات اوراق بدهی استفاده کنند. 

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) 

صندوق های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF)، صندوق هایی هستند که می توان نسبت به  خرید و فروش آن ها در بورس اقدام کرد (مشابه سهام). این صندوق ها معمولاً شامل مجموعه‌ای از دارایی ها مانند سهام، اوراق بهادار یا کالاها هستند و به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا با خرید واحدهای ETF، به طور غیرمستقیم در این دارایی‌ها سرمایه‌گذاری کنند. 

یکی از ویژگی‌های مهم ETFها، قابلیت معامله آن‌ها در طول ساعات کاری بازار است. این صندوق‌ها هزینه‌های مدیریتی کمتری دارند و به دلیل تنوع در سبد دارایی‌ها، ریسک نسبتاً اندکی خواهند داشت. این در حالی است که در یک صندوق اهرمی می‌توان تا چند برابر دارایی‌های شخصی‌ سرمایه‌گذاری کرد. 

صندوق‌های درآمد ثابت 

صندوق‌های درآمد ثابت عمدتاً در اوراق بدهی مانند اوراق قرضه، سپرده‌های بانکی و سایر ابزارهای مالی با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. هدف این صندوق‌ها بازدهی پایدار و کم‌نوسان برای سرمایه‌گذاران است. صندوق‌ها درآمد ثابت برای سرمایه‌گذاران با ریسک‌پذیری پایین و کسانی که به دنبال حفظ سرمایه و دریافت بازدهی ثابت هستند، یک گزینه ایده‌آل به شمار می‌روند. 

صندوق‌های تضمین اصل سرمایه 

صندوق‌های تضمین اصل سرمایه نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که بیان می‌کنند سرمایه اولیه سرمایه‌گذار را در زمان مشخص به وی باز می‌گردانند. این صندوق‌ها معمولاً به وسیله سرمایه‌گذاری در ابزارهای کم‌ریسک مانند اوراق بدهی دولتی یا سپرده‌های بانکی فعالیت خود را ادامه می‌دهند. هدف صندوق تضمین اصل سرمایه حفظ اصل دارایی‌ها و و همانند صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت ارائه بازدهی مناسب در کنار کمترین ریسک ممکن است. در این صندوق‌ها، اگرچه بازدهی نهایی محدود است، اما اصل سرمایه در طول مدت سرمایه‌گذاری حفظ می‌شود.

صندوق‌های شاخصی 

صندوق‌های شاخصی تلاش دارند تا عملکرد یک شاخص خاص بازار، مانند شاخص بورس یا شاخص بخش‌های مختلف اقتصادی را تقلید کنند. انواع صندوق‌های شاخصی با خرید سهام یا دارایی‌های موجود در یک شاخص خاص، سعی می‌کنند که بازدهی مشابهی برای سرمایه‌گذاران خود به ارمغان بیاورند.

بیشتر بخوانید: چطور یک سرمایه گذاری کم ریسک و پر بازده داشته باشیم؟

نوع خاص صندوق سهامی: صندوق اهرمی

صندوق‌های اهرمی که در یکی دو سال اخیر ایجاد شده‌اند و کلی هم طرفدار دارند، می‌توانند به نوعی با استفاده از اهرم بازدهی بیشتری نسبت به شاخص بسازند. البته زیان آن‌ها نیز بیشتر از شاخص خواهد بود. صندوق اهرمی در واقع نوعی صندوق سهامی است که واحدهای ممتاز آن، واحدهای اهرمی بوده و واحدهای عادی آن در واقع واحدهایی از یک صندوق درآمد ثابت است. در نتیجه صندوق‌های اهرمی با در اختیار داشتن منابع بیشتر می‌توانند سود و زیان بیشتری نیز بسازند. ریسک بالاتر در کنار انتظار بازدهی بیشتر از ویژگی‌های صندوق اهرمی است.

بیشتر بخوانید: سرمایه گذاری با 50 میلیون تومان [ایده های منطقی و پر سود]

صندوق سرمایه‌گذاری طلا

یکی دیگر از محبوب‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌ های سرمایه گذاری با پشتوانه طلا است. این صندوق‌ها همانطور که از نامشان برمی‌آید ملزم هستند تا بیشتر دارایی خود را در شمش طلا، سکه، گواهی سکه و موارد مشابه سرمایه‌گذاری کنند و باقی نقدینگی را هم می‌توانند در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنند.

بیشتر بخوانید: محاسبه سود سپرده بانکی

خریدوفروش اوراق مشتقه طلا، مدیریت صحیح درصد طلا، سکه و شمش مورد نگهداری و مدیریت صحیح حباب صندوق از جمله ویژگی‌هایی است که یک صندوق با پشتوانه طلا باید داشته باشد. صندوق‌ های سرمایه گذاری طلا در بورس تنوع بالایی دارند و شما برای انتخاب بهترین گزینه، باید به حباب، فاصله قیمت روز تا ناو و همچنین ترکیب دارایی‌های طلای صندوق دقت کنید.

صندوق سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات

یکی از بازارهای جذاب برای سرمایه‌گذاری، بازار املاک است. بازار املاک به واسطه سرمایه زیادی که نیاز دارد، از دسترس بسیاری از افراد خارج است و سرمایه‌گذاران خاص و ثروتمند خود را دارد. دو سالی می‌شود که صندوق‌های املاک نیز وارد بورس شده‌اند و فعالیت خود را آغاز کرده‌اند.

بیشتر بخوانید: پس انداز یا سرمایه گذاری؛ کدام بهتر است؟

در حالت ایده‌آل، این صندوق‌ها قرار است بازدهی مشابه بازدهی املاک را به سرمایه‌گذاران خود بدهند. بااین‌حال به دلیل تازه‌تأسیس بودن و شفاف نبودن نحوه محاسبه ناو صندوق، هنوز نمی‌توان روی معاملات این صندوق حساب باز کرد. اما انتظار می‌رود در آینده‌ای نزدیک، سرمایه‌گذاران خرد هم بتوانند با ابزارهایی مثل صندوق سرمایه گذاری املاک، در بازدهی این بازار نیز شریک شوند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با پشتوانه کالا

دسته دیگری از صندوق‌ها، صندوق‌هایی با پشتوانه کالا هستند. در حال حاضر مشهورترین کالایی که می‌توانید با استفاده از صندوق روی آن سرمایه‌گذاری کنید، زعفران است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری زعفران موظف هستند تا با خرید گواهی سپرده زعفران، از رشد قیمت این کالا بهره‌مند شوند. روش تحلیل این صندوق‌ها به صورت بنیادی نیازمند شناخت چرخه‌های بازار زعفران است.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری که باید بدانید

صندوق‌ها یک ابزار کارآمد برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم هستند که تا حد زیادی می‌توانند در وقت و هزینه‌های شما صرفه‌جویی کنند. با وجود صندوق‌های متنوع، دیگر نیازی نیست که ساعت‌ها وقت خود را صرف تحلیل بازار کنید یا اینکه برای فراگیری تخصص سرمایه‌گذاری هزینه بالایی برای آموزش دیدن بپردازید. با صندوق‌ها می‌توانید بدون دردسر یک سرمایه‌گذاری مطمئن را تجربه کنید. در ادامه برخی از مهم‌ترین مزایای صندوق سرمایه گذاری را با هم بررسی می‌کنیم.

• ریسک کمتر: صندوق‌های سرمایه‌گذاری توسط تیم متخصص مدیریت می‌شود. مدیریت سرمایه، مدیریت ریسک، معامله‌گر و تحلیل‌گر تنها برخی از عناوین شغلی فعال در یک صندوق سرمایه‌گذاری است و اغلب هر کدام تیم تخصصی مربوط به خود را دارند. در نتیجه شما با خرید صندوق ریسک به مراتب کمتری را تجربه می‌کنید.
• تنوع دارایی‌ها: صندوق‌ها از نظر دارایی بسیار متنوع هستند. با وجود صندوق‌ها شما می‌تونید از اوراق با درآمد ثابت که تقریباً ریسکی ندارد تا سهام که نسبتاً پرریسک‌تر است را خریداری کنید. این تنوع به شما این امکان را می‌دهد تا بتوانید تنها با استفاده از صندوق‌ها، یک سبد سرمایه‌گذاری متنوع بچینید.
• مدیریت حرفه‌ای: صندوق‌هایی که بازدهی بالاتری نسبت به صندوق‌های مشابه خود می‌سازند، این بازدهی بهتر را مدیون مدیریت خود هستند. مدیران صندوق می‌توانند با خرید و فروش به موقع دارایی‌ها، استفاده از مهندسی مالی و ابزارهای مشتقه بازدهی صندوق را بیشینه کنند. شما هم با انتخاب یک صندوق با عملکرد عالی، در مزایای این مدیریت حرفه‌ای شریک می‌شوید.
• دسترسی و خریدوفروش آسان: وقتی صحبت از سرمایه‌گذاری می‌شود، برخی از افراد به فکر دردسرهای آن می‌افتند. امروزه با ایجاد ابزارهای سرمایه‌گذاری جدید و متنوع، دردسرهای سرمایه‌گذاری خیلی کمتر شده است. در همین مورد صندوق، شما تنها با داشتن کد بورسی و ثبت‌نام در یک کارگزاری به صورت آنلاین، می‌توانید به طیف وسیع و متنوعی از بهترین صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری دسترسی داشته باشید.
• بدون نیاز به دانش معامله‌گری: خریدوفروش صندوق‌ها نیاز چندانی با دانش معامله‌گری یا ترید ندارد. اگر هدفتان سرمایه‌گذاری بلندمدت است، حتی نیازی به بررسی چارت‌های صندوق سرمایه‌گذاری ندارید. البته توجه کنید که در هر نوع سرمایه‌گذاری شما ممکن است متحمل چند وقت نوسان منفی هم بشوید اما در بلندمدت، اگر انتخاب‌های درستی داشته باشید، بازدهی مناسبی کسب خواهید کرد.

بیشتر بخوانید: سرمایه گذاری با 150 میلیون تومان: 7 روش عالی که باید امتحان کنید

معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری چیست؟

درست است که صندوق‌ها یکی از بهترین ابزارها هستند اما بدون عیب هم نیستند. به‌هرحال استفاده از هر ابزار و روشی با ایراداتی هم همراه است. البته که در نهایت شما باید هزینه-فایده یک روش را بررسی کنید و به هر روش سرمایه‌گذاری که فایده‌اش بیشتر از هزینه‌ها و معایبش بود، اکتفا کنید. در ادامه چند مورد از معایب صندوق‌ها را با همدیگر بررسی می‌کنیم.

بیشتر بخوانید: بهترین سرمایه گذاری با سود بالای 30 درصد چیست؟

• ریسک زیان: درهرصورت در صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز ریسک زیان حتی برای اصل سرمایه شما وجود ندارد. (تنها صندوق‌های تضمین اصل سرمایه این ریسک را ندارند.) البته این ریسک بیشتر متوجه کوتاه‌مدت است و اگر نگاه شما بلندمدت و بیش از یک سال باشد، احتمال سود کردن شما بیشتر از زیان دیدن است.
• نیازمند صبر و حوصله: نباید پس از خرید صندوق بلافاصله انتظار رشد قیمت و در نتیجه سود داشته باشید. هر روز پرتفوی خود را چک نکنید و برای یک مدت کوتاه منفی شدن را نادیده بگیرید. باید صبر داشته باشید تا ارزش دارایی‌ها به مرور زمان افزایش یابد تا در نهایت تقاضا بر عرضه غلبه کرده و قیمت دارایی‌های شما هم زیادتر شود.
• نداشتن کنترل بر ریزدارایی‌ها: در خرید صندوق شما می‌توانید زمینه سرمایه‌گذاری خودتان را انتخاب کنید اما نمی‌توانید ریزجزئیات دارایی‌ها را تغییر دهید. برای مثال، زمانی که صندوق سرمایه گذاری سهامی می‌خرید، نمی‌توانید سهم‌های خریداری‌شده و پرتفوی صندوق را به دلخواه خود تغییر دهید. در واقع با خرید صندوق شما باید به مدیریت و تیم صندوق اعتماد کنید.
• احتمال فاصله گرفتن از ناو صندوق: ناو یا خالص ارزش دارایی، قیمتی است که هر روز برای صندوق‌ها اعلام می‌شود و قیمت صندوق باید حول ناو نوسان داشته باشد. به‌خصوص درباره صندوق‌هایی که در بورس معامله می‌شوند، به واسطه عرضه و تقاضای آزاد، احتمال فاصله گرفتن از ناو وجود دارد. وقتی قیمت از ناو بیشتر شود، به اصطلاح حباب مثبت ایجاد شده است و ریسک خرید در این قیمت بالاست. در مقابل این احتمال وجود دارد که قیمت صندوق کمتر از ناو شود و به ناو هم نرسد. این اتفاق برای دو صندوق دولتی عرضه‌شده، پالایش و دارا یکم افتاده است و هر کدام 15 تا 30 درصد اختلاف قیمت با ناو دارند و قیمت صندوق به اندازه رشد دارایی‌ها، افزایش نداشته است. البته با بازارگردانی و چاره‌جویی‌های مدیریت صندوق‌ها، احتمال اتفاق افتادن چنین شرایطی کم است اما درهرصورت به عنوان یک ریسک باید آن را مدنظر داشته باشید. چراکه صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری در بورس به صورت آزاد و بر اساس عرضه و تقاضا قیمت می‌خورند و احتمال فاصله گرفتن از ناو را دارند.

بیشتر بخوانید: آشنایی با بهترین روش سرمایه گذاری برای تازه کارها

نحوه خرید و فروش واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری 

برای خرید و فروش واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری، می‌توان از طریق کارگزاری‌ها یا وب‌سایت‌های متعلق به صندوق‌ها اقدام کرد. سرمایه‌گذاران می‌توانند با مراجعه به این پلتفرم‌ها، واحدهای صندوق را خریداری کنند و در زمان مناسب آن‌ها را بفروشند. البته در این فرایند نیاز به ارائه اطلاعات شخصی و مالی هر فرد به صورت جداگانه وجود دارد. 

خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری 

برای خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری، ابتدا باید یک حساب کاربری در یک کارگزاری یا پلتفرم آنلاین صندوق مدنظر خود باز کنید. سپس، با انتخاب صندوق سرمایه‌ گذاری قابل معامله و بررسی ویژگی‌ها و عملکرد آن، مبلغی سرمایه‌گذاری خود را تعیین خواهید کرد. بعد از انتخاب انواع واحد صندوق سرمایه‌گذاری و تایید اطلاعات، درخواست خرید ثبت می‌شود. معمولاً پس از تایید کارگزاری، واحدهای صندوق به حساب شما واریز می‌شود. نحوه خرید صندوق سرمایه‌گذاری به همین سادگی است. 

فروش واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری 

برای فروش واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری، ابتدا باید به حساب کاربری خود در کارگزاری یا پلتفرم آنلاین صندوق وارد شوید. سپس، صندوق مورد نظر را انتخاب کرده و درخواست فروش واحدها را ثبت کنید. پس از تایید درخواست، واحدهای فروخته‌شده به وجه نقد تبدیل می‌شوند. در اکثر صندوق‌ها، فروش واحدها به‌طور خودکار انجام می‌شود و وجوه حاصل از فروش معمولاً طی چند روز کاری به حساب بانکی شما واریز خواهد شد. توجه داشته باشید که برخی صندوق‌ها ممکن است محدودیت‌هایی در زمان فروش یا شرایط خاصی برای برداشت سرمایه داشته باشند. به همین دلیل پیشنهاد می‌شود پیش از هرگونه خرید و فروش با کارشناسان صندوق مدنظر تماس بگیرید و پرسش‌های خود را با آنان در میان بگذارید. 

کارمزد خرید و فروش صندوق‌های سرمایه‌گذاری 

کارمزدهای خرید و فروش واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری هزینه‌هایی هستند که هنگام ورود یا خروج از صندوق باید پرداخت شوند. این کارمزدها می‌توانند به صورت درصدی از مبلغ سرمایه‌گذاری یا یک مبلغ ثابت باشد. برخی از صندوق‌‌ها کارمزد مدیریت سالانه نیز دریافت کنند و طبیعتاً این موضوع هزینه‌های کلی سرمایه‌گذاری را افزایش خواهد داد. این نوع کارمزد یکی از ارکان صندوق های سرمايه گذاری برای ادامه فعالیت محسوب می‌شود. 

هرچه هزینه‌ کارمزد خریدوفروش واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری کمتر باشد، بخش بیشتری از بازده صندوق به سرمایه‌گذار اختصاص می‌یابد. اگر در یک صندوق سرمایه‌ گذاری سهامی کارمزدهای بالایی برای خرید و فروش واحدها پرداخت شود، بخش قابل‌توجهی از سود حاصل از سرمایه‌گذاری کاهش می‌یابد. 

بیشتر بخوانید: سرمایه گذاری با سود بالاتر از سود بانکی (با ضمانت نامه بانکی تعهد پرداخت اصل و سود)

نحوه محاسبه بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری 

برای محاسبه بازدهی انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری، ابتدا باید تغییرات قیمت واحدهای صندوق را در یک دوره مشخص بررسی کرد. یکی از روش‌های رایج محاسبه بازدهی، استفاده از فرمول زیر است:

بازده کل برابر است با (سود‌های تقسیمی طی سال + تغییر در ارزش کل واحد‌های سرمایه‌گذاری) تقسیم‌ بر قیمت تمام‌شده سرمایه‌گذاری اولیه

برای محاسبه سود یا زیان سرمایه‌گذار، تعداد واحدهای خریداری‌شده ضرب در بازدهی صندوق محاسبه می‌شود. علاوه بر این، کارمزدهای خرید و فروش نیز باید در نظر گرفته شوند تا بازده خالص سرمایه‌گذار محاسبه شود.

انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری در 3 قدم!

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسیار متنوع شده‌اند. برای مثال تعداد صندوق‌های سهامی فعال (بورسی و غیربورسی) به 132 عدد رسیده است. این تنوع باعث شده تا شما بتوانید عملکرد مدیران و تیم‌های هر صندوق را با دیگری مقایسه کنید و در نهایت بهترین صندوق را برای سرمایه‌گذاری انتخاب نمایید.

در اینجا به چند مورد کلی اشاره می‌کنیم تا با آن بتوانید نوع یا انواع صندوقی که می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید را انتخاب کنید و در قدم بعدی راه مقایسه صندوق‌ها با یکدیگر را به شما می‌آموزیم.

قدم اول: تحلیل ریسک و بازده صندوق

در قدم اول باید ببینید تا چه میزان می‌خواهید ریسک کنید و چه بازدهی‌ای از صندوق انتظار دارید. اگر آدم ریسک‌گریزی هستید، صندوق‌های مختلط (ترکیب سهام و اوراق درآمد ثابت) و صندوق‌های طلا برای شما گزینه‌های مناسبی هستند. اگر آدم ریسک‌پذیری هستید و قصد دارید برای بلندمدت سرمایه‌گذاری کنید، ترکیب صندوق‌های سهامی و صندوق‌های کالایی برایتان مناسب است.

در این میان می‌توانید تفاوت‌هایی هم ایجاد کنید: مثلاً قسمتی از سرمایه را برای پوشش ریسک به طلا اختصاص دهید، در دوران رونق بازار از صندوق‌های اهرمی بخرید و موارد مشابه دیگر. این اقدامات به بهینه کردن سرمایه‌گذاری شما کمک بسیاری می‌کند.

قدم دوم: پیدا کردن صندوقی با بهترین عملکرد

قدم بعدی، مقایسه صندوق‌ها با یکدیگر و انتخاب بهترین صندوق است. از آنجایی‌که صندوق‌های مشابه بسیار زیاد هستند شما باید بتوانید عملکرد آن‌ها را با هم مقایسه و یک گزینه را از میان آن‌ها انتخاب کنید. این مورد را در بخش بعدی به صورت مفصل بررسی می‌کنیم.

بیشتر بخوانید: بهترین سرمایه گذاری با 1 میلیارد تومان

قدم سوم: چینش پرتفوی سرمایه‌گذاری با صندوق‌ها

حالا وقت آن است که سبد سرمایه‌گذاری خود را با صندوق‌ها تکمیل کنید. در این مرحله برحسب ریسک‌پذیری و مدت سرمایه‌گذاری، درصدهایی از سرمایه را به صندوق‌هایی با دارایی‌های مختلف اختصاص دهید. هرچقدر ریسک‌گریزتر هستید، درصد بیشتری از سرمایه را به سمت انواع صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت و صندوق‌ های سرمایه گذاری طلا ببرید و هرچقدر ریسک‌پذیری شما بیشتر است، از صندوق‌های سهامی، کالایی و مختلط بیشتر بخرید.

چگونه صندوق‌ها را با همدیگر مقایسه کنیم؟

فرض کنید که می‌خواهید 40 درصد از سرمایه خود را صندوق سهامی بخرید. در چنین شرایطی، چگونه می‌خواهید از بین صندوق‌های سهامی، یکی را انتخاب کنید؟ مقایسه صندوق‌ها با یکدیگر چندان سخت نیست و اگر چند معیار برای مقایسه صندوق‌ها را بشناسید، به راحتی می‌توانید بیشترین سود صندوق‌ های سرمایه گذاری را دریافت کنید.

مقایسه بازدهی سالانه صندوق‌ها

اولین معیار برای پیدا کردن بهترین صندوق سرمایه گذاری، مقایسه بازدهی سالانه آن‌هاست. فقط توجه کنید که بازدهی سالانه صندوق‌هایی از یک دارایی را باید با هم مقایسه کنید. مثلاً بازدهی سالانه صندوق‌های طلا را با همدیگر و بازدهی سالانه صندوق‌های سهامی را هم با همدیگر. چراکه نوع دارایی است که بازه سودآوری صندوق را تعیین می‌کند.

بیشتر بخوانید: بهترین روش سرمایه گذاری برای کارآفرینی در ایران

مدت زمان فعالیت

در مقایسه صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری همواره فاکتور تجربه و زمان را هم در نظر بگیرید. صندوق‌هایی که عملکردشان در طولانی‌مدت تثبیت شده باشد، در اولویت قرار دارند.

بررسی ضرایب آلفا و بتا

پس از آنکه صندوق‌هایی را بر اساس مدت زمان فعالیت و بازدهی سالانه لیست کردید، نوبت به بررسی ضرایب آلفا و بتا می‌رسد. می‌دانید که این دو ضریب چه اطلاعاتی به شما می‌دهند؟

• ضریب آلفا: ضریب آلفا نشان‌دهنده نسبت بازدهی صندوق به شاخص مربوطه است. برای مثال اگر ضریب آلفای یک صندوق سهامی 25 باشد، یعنی این صندوق نسبت به شاخص سهام، 25 درصد بازدهی بهتری داشته است.
• ضریب بتا: ضریب بتا نوسان یک صندوق را با نوسان بازار مقایسه می‌کند: ضریب بتای منفی یعنی صندوق برخلاف جهت بازار حرکت می‌کند و ضریب بتای مثبت یعنی هم‌جهت با بازار حرکت می‌کند. به عنوان مثال اگر ضریب بتای یک صندوق برابر با 1.2 باشد، یعنی در هر 10 درصد نوسان شاخص، این صندوق میانگین 12 درصد نوسان داشته است.

صندوقی خوب است که ضریب آلفای آن مثبت (هرچقدر مثبت‌تر بهتر) و ضریب بتای مثبت و زیر 1 داشته باشد. در این حالت بازدهی صندوق می‌تواند بهتر از بازار باشد و درعین‌حال در زمان نزول بازار، ریزش کمتری را تجربه کند.

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها 

سرمایه‌گذاران می‌توانند در صندوق سرمایه‌ گذاری مختلط و موارد مشابه با آن از استراتژی‌های مختلفی استفاده کنند. یکی از رایج‌ترین مواردی که در این زمینه می‌توان به آن اشاره کرد، سرمایه‌گذاری بلندمدت است که در آن سرمایه‌گذار به دنبال بهره‌برداری از رشد بازار در طول زمان است. این استراتژی در صندوق‌های سهامی به کار برده می‌شود. استراتژی محافظه‌کارانه نیز برای کسانی که به دنبال حداقل ریسک سرمایه‌گذاری ممکن هستند توصیه می‌شود. در این استراتژی، سرمایه‌گذاری تنها در صندوق‌های درآمد ثابت یا صندوق‌های تضمین اصل سرمایه انجام می‌شود تا خطرات ناشی از رکود بازار کاهش یابد. با انتخاب یک استراتژي مناسب می‌توان به نتایج قابل قبولی دست پیدا کرد.

کرادفاندینگ؛ روشی نوین برای سرمایه‌گذاری

کرادفاندینگ  یک روش جذاب برای سرمایه‌گذاری است که چندین مزیت مهم دارد. این روش به شما اجازه می‌دهد تا در پروژه‌ها و کسب‌و‌کارهای معتبر سرمایه‌گذاری کنید. تأمین مالی جمعی این فرصت را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند که کنترل سرمایه خود را در اختیار داشته باشند.

ایجاد پرتفوی متنوع در حوزه سرمایه‌گذاری یکی دیگر از مزیت‌های مربوط به کرادفاندینگ به شمار می‌رود که نمی‌توان آن را نادیده گرفت. با انتخاب این روش دیگر لازم نیست همواره ذهن خود را درگیر مواردی همچون محاسبه انواع سود و زیان یا میزان بازدهی کلی کنید. مهم‌ترین نکته آن است که به سراغ یک پلتفرم شناخته شده در حوزه کرادفاندینگ بروید؛ دونگی یک انتخاب طلایی در این زمینه به شمار می‌رود.  

بیشتر بخوانید: کرادفاندینگ چیست؟ آنچه که در مورد تامین مالی جمعی باید بدانید

مزایای سرمایه‌گذاری در تامین مالی جمعی دونگی 

با انتخاب دونگی قادر خواهید بود سرمایه مدنظر خود را به منظور کمک به رشد کسب‌و‌کارهای گوناگون مورد استفاده قرار دهید. شما می‌توانید به جای انتخاب صندوق سرمایه گذاری طلا و یا صندوق‌های سهامی، مختلط و... دونگی را برگزینید و به عنوان یک سرمایه‌ گذار موفق شناخته شوید.  قابل ذکر است که طرح‌ های سرمایه‌ گذاری دونگی به عنوان یک روش کاملاً حلال شناخته می‌شود. حضور در این پلتفرم اطلاعات کامل و جامعی را از هر پروژه در اختیار شما قرار می‌می‌دهد.  

دونگی، تحت نظارت سبدگردان توسعه فیروزه و با مجوز فرابورس ایران، به شما امکان می‌دهد تا نقشی موثر در بهبود اقتصاد کشور داشته باشید. تیم تخصصی دونگی آماده است تا پاسخگوی سوالات‌تان باشد و شما را در مسیر سرمایه‌گذاری همراهی کند.

نتیجه‌گیری 

صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند و دارای مزایا و معایب خاص خود هستند. صندوق‌های سهامی اگرچه بازدهی خوبی دارند، اما ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها بیشتر است. صندوق‌های درآمد ثابت دارای ریسک پایین‌تر و بازدهی ثابت هستند. ریسک و بازده صندوق‌های مختلط نیز متغیر است. صندوق‌های شاخصی و 10 صندوق سرمایه گذاری برتر تضمین اصل سرمایه نیز گزینه‌های جذابی برای افرادی به شمار می‌آيند که اهل ریسک کردن نیستند. با وجود این، به افرادی که قصد دارند به‌طور غیرمستقیم در بازارهای مالی سرمایه‌گذاری کنند، پیشنهاد می‌شود به جای صندوق های سرمایه گذاری، همواره پلتفرم دونگی را به عنوان اولویت اصلی خود در نظر بگیرند. برای اطلاعات بیشتر درباره سرمایه گذاری در طرح‌های کرادفاندینگ می‌توانید به صفحه مشاوره سرمایه گذاری دونگی مراجعه کنید و با کارشناسان ما در تماس باشید.