قیمت سر به سر چیست و چرا اهمیت دارد؟ + فرمول محاسبه

یکی از مفاهیم مهم در بازارهای مالی، نقطه ای است که در آن سرمایه گذار بدون سود یا زیان از معامله خارج می شود که در اصطلاح قیمت تمام شده یا سر به سر نام دارد. این قیمت نشان دهنده نقطه ای است که در آن، فرد نه سودی به دست می آورد و نه متحمل زیان می شود. آگاهی از این مفهوم به سرمایه گذاران کمک می کند تا تصمیمات آگاهانه تری در زمان خرید یا فروش دارایی ها، به ویژه سهام، اتخاذ کنند. به علاوه محاسبه دقیق نقطه سر به سر، به عنوان ابزاری کاربردی، می تواند در کاهش ریسک معاملات نقش مؤثری داشته باشد. در ادامه این آموزش از مجله دونگی، به این سوال که قیمت سر به سر چیست، پاسخ می دهیم و نحوه محاسبه آن را توضیح خواهیم داد.

فهرست مطالب:

• قیمت سر به سر چیست؟

• کاربرد قیمت سر به سر در بورس

• چگونه می توان قیمت سر به سر را محاسبه کرد؟

• چه عواملی می توانند بر قیمت سر به سر تاثیر بگذارند؟

• چه ابزارهایی برای محاسبه قیمت سر به سر وجود دارد؟

• مزایای سرمایه گذاری در کرافاندینگ دونگی

• نتیجه گیری

قیمت سر به سر چیست؟

در بازار بورس، نقطه ای وجود دارد که اگر سهامدار دارایی خود را در آن بفروشد، نه دچار زیان می شود و نه سودی به دست می آورد؛ این نقطه همان Break-even Point یا BEP است که در اصطلاح قیمت سر به سر سهام گفته می شود. این نقطه یکی از معیارهای انجام معاملات برای معامله گران نیز است و با استفاده از آن وضعیت قیمت یک سهم یا اوراق بهادار و این موضوع که باید تا چه سطحی رشد کند تا کلیه هزینه های مربوط به معامله، از جمله کارمزد، مالیات و سایر مخارج پوشش داده شوند را ارزیابی می کنند.

توجه به قیمت سر به سر بورس، امکان بررسی سود یا زیان خرید و فروش یک سهام در مقایسه با قیمت فعلی آن را  فراهم می کند. قیمت تمام شده یا سر به سر، زمانی به دست می آید که که بهای خرید و فروش با یکدیگر برابر باشند.

برای مثال، اگر شخصی سهمی را به مبلغ 1100 تومان خریداری کند، این عدد در همان لحظه، سطح بدون سود یا زیان او در نظر گرفته می شود. چنانچه قیمت از این مقدار بیشتر شود، معامله وارد ناحیه سود شده و اگر کاهش پیدا کند، سرمایه گذار دچار ضرر خواهد شد. باقی ماندن قیمت در سطح 1100 تومان نیز به معنای ثابت ماندن و تعادل در نقطه بدون تغییر سود و زیان یا همان نقطه سر به سر در بورس است.

چرا قیمت سر به سر برای سرمایه گذاران مهم است؟

مفهوم نقطه سر به سر در صنعت و کسب وکار، کاربردهای متنوعی دارد و یکی از ابزارهای مؤثر در تحلیل های مالی و مدیریت سرمایه به شمار می رود. از جمله مزایای قیمت سر به سر سهام و بورس می توان به امکان برآورد تعداد واحدهایی که فروش آن ها سودآور است، اشاره کرد. همچنین، این مفهوم به شناسایی و تفکیک هزینه های ثابت و متغیر کمک می کند و این امکان را برای سرمایه گذاران فراهم می کند که بین هزینه های ثابت و متغیر، هماهنگی و تعادل ایجاد کنند.

علاوه بر این، قیمت سر به سر بورس به عنوان ابزاری کاربردی در تعیین اهداف فروش، پیش بینی سودآوری تولید با توجه به تغییرات در هزینه ها و ارزیابی میزان سود و زیان در سطوح مختلف خرید و فروش، کمک زیادی به سرمایه گذاران می کند. تحلیل و بررسی آثار تغییر قیمت محصولات، پیش بینی میزان تقاضا برای آن ها در آینده و حتی استفاده از این تحلیل برای جذب سرمایه گذار یا دریافت تسهیلات مالی نیز از دیگر مزایای آشنایی با نقطه سر به سر برای سرمایه گذاران هستند. در نهایت، تحلیل و توجه به این مفهوم، اطلاعات ارزشمندیی را در اختیار مدیران قرار می دهد تا تصمیمات دقیق تری در مسیر توسعه کسب وکار و تجارت خود بگیرند.

کاربرد قیمت سر به سر در بورس

در بازار بورس، همانند سایر بازارهای مالی، از نقطه سر به سر برای محاسبه سود و زیان معاملات استفاده می شود. معامله گران با محاسبه دقیق این نقطه می توانند ریسک ضرر را کاهش داده و حتی در شرایطی بدون زیان یا با سود از معامله خارج شوند. برای مدیریت مؤثرتر ریسک سرمایه گذاری، آگاهی از موقعیت سر به سر هر معامله ضروری است.

برای مثال، زمانی که نقطه سر به سر به درستی مشخص شود، یک شرکت می تواند این موضوع که آیا افزایش قیمت محصولات ضروری است یا خیر را به طور دقیق ارزیابی کند. البته مزایای استفاده و کاربرد قیمت سر به سر در بورس به این مورد ختم نمی شود. دیگر کاربردهای توجه به این مفهوم عبارتند از:

کمک به تصمیم گیری مالی

قیمت سر به سر سهام در تحلیل های مالی این امکان را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا با درک بهتر از وضعیت سهام ها در بورس، تصمیماتی هوشمندانه تر در جهت افزایش سود و رشد سرمایه اتخاذ کنند.

مدیریت ریسک

وقتی مقدار فروش لازم برای جبران هزینه ها به وضوح مشخص باشد، سرمایه گذاران می توانند ریسک های مالی را کاهش داده و احتمال بروز زیان های پیش بینی نشده را به حداقل برسانند.

چگونه می توان قیمت سر به سر را محاسبه کرد؟

برای محاسبه قیمت سر به سر در بورس (Break-even price)، باید تمام هزینه ها مانند کارمزد معاملات و مالیات را در نظر گرفت. این محاسبات به سرمایه گذار کمک می کنند تا مشخص کند در چه قیمتی می تواند سهم را معامله کند بدون آن که دچار سود یا زیان شود. نخستین گام در این مسیر، به دست آوردن قیمت تمام شده سهم است که از طریق میانگین گیری قیمت های خرید به دست می آید. مراحل محاسبه قیمت عبارتند از:

• ابتدا مشخص کنید که سهم مورد نظر را در چه قیمت هایی و با چه تعداد در هر مرحله خریداری کرده اید.

• تعداد سهام خریداری شده در هر مرحله را در قیمت خرید همان مرحله ضرب کنید و همه این مقادیر را با هم جمع بزنید.

• مجموع به دست آمده را بر کل تعداد سهم های خریداری شده تقسیم کنید تا میانگین قیمت خرید سهم محاسبه شود.

• در مرحله بعد باید کارمزد خرید را به میانگین قیمت اضافه کنید تا قیمت نهایی خرید (تمام شده) سهم مشخص شود.

هنگام محاسبه قیمت سر به سر نهایی، کارمزد و مالیات فروش سهم را هم باید در محاسبات لحاظ کرد؛ چرا که این هزینه ها در زمان فروش از شما کسر می شوند و در بیشتر موارد نسبت به خرید، درصد بیشتری دارند.

فرمول محاسبه قیمت سر به سر

برای استفاده راحت تر از موارد گفته شده برای محاسبه نقطه تمام شده، می توانید از فرمول های مخصوص این کار استفاده کنید. فرمول محاسبه قیمت سر به سر که توسط بیشتر کاربران استفاده می شوند، عبارتند از:

محاسبه قیمت سر به سر در بورس:

• مرحله اول: محاسبه مجموع هزینه خرید سهام: تعداد سهام خریداری شده × قیمت خرید هر سهم
• مرحله دوم: محاسبه مجموع کارمزدهای خرید و فروش: (درصد کارمزد خرید + درصد کارمزد فروش) × مجموع هزینه خرید
• مرحله سوم: محاسبه قیمت سر به سر: (مجموع هزینه خرید + مجموع کارمزدها) / تعداد کل سهام

محاسبه نقطه سر به سر (BEP) در حسابداری:

• نقطه سر به سر (BEP) = هزینه های ثابت / (قیمت فروش هر واحد - هزینه های متغیر هر واحد)
• هزینه های ثابت: هزینه هایی که با تغییر حجم تولید یا فروش تغییر نمی کنند (مثل اجاره، حقوق، بیمه)
• هزینه های متغیر: هزینه هایی که با تغییر حجم تولید یا فروش تغییر می کنند (مثل مواد اولیه، دستمزد مستقیم)
• قیمت فروش هر واحد: مبلغی که از فروش هر واحد کالا یا خدمات بدست می آید.

مثالی از نحوه محاسبه قیمت سر به سر

تصور کنید شخصی در نوبت اول 10 سهم را با قیمت 200 تومان و در نوبت دوم 5 سهم را با نرخ 250 تومان خریداری کرده باشد. برای به دست آوردن میانگین قیمت خرید، لازم است ابتدا تعداد هر خرید را در قیمت مربوطه ضرب کرده و سپس مجموع این هزینه ها را محاسبه کنیم.

در مرحله بعد، عدد 3250 باید بر مجموع تعداد سهام خریداری شده تقسیم شود. حاصل این تقسیم، عدد 216.6 خواهد بود که نشان دهنده میانگین قیمت خرید است. با در نظر گرفتن این مقدار به عنوان پایه، اکنون وارد بخش بعدی محاسبه می شویم. در این مثال، نرخ کارمزد خرید برابر با 0.003712 و نرخ کارمزد فروش معادل 0.0088 در نظر گرفته شده و با استفاده از این مقادیر، قیمت سر به سر به صورت زیر به دست می آید.

چه عواملی می توانند بر قیمت سر به سر تاثیر بگذارند؟

عواملی مختلفی وجود دارند که در تعیین میزان قیمت سر به سر سهام تاثیر دارند. از جمله این عوامل می توان به موارد زیر اشاره کرد:

هزینه های ثابت

هزینه ثابت به آن دسته از مخارج یک کسب وکار گفته می شود که مستقل از حجم تولید یا میزان فروش باقی می مانند. به عبارت دیگر، این نوع هزینه ها حتی با افزایش یا کاهش تولید یا فروش، تغییری نمی کنند.

هزینه های متغیر

از دیگر عوامل موثر بر قیمت سر به سر می توان به هزینه های متغیر اشاره کرد. این نوع هزینه ها با میزان تولید یا فروش ارتباط مستقیم دارند؛ یعنی هرچه سطح تولید یا فروش افزایش پیدا کند، مقدار این هزینه ها نیز بیشتر می شود. به طور کلی، هزینه های متغیر وابسته به شدت و حجم فعالیت های اقتصادی یک کسب وکار هستند. نمونه هایی از این هزینه ها عبارت اند از هزینه مواد اولیه، مخارج مربوط به حمل ونقل و دستمزد کارمندانی که به صورت ساعتی حقوق می گیرند.

دیگر عوامل موثر در قیمت سر به سر

به جز هزینه های ثابت و متغیر عوامل دیگری مانند قیمت فروش هر واحد یا قیمتی که در آن مجموع درآمد فروش محصول با هزینه های تولید آن برابر است، تعداد واحد فروخته شده و تغییرات در هزینه ها مانند افزایش، کاهش هزینه ها و... بر قیمت سر به سر در بورس تاثیرگذار هستند.

چقدر میانگین کم کنیم تا سر به سر شویم؟

استراتژی میانگین کم کردن به این معناست که هنگام کاهش قیمت سهام، سرمایه گذار دوباره اقدام به خرید می کند. افرادی که حتی پس از فعال شدن حد ضرر، سهم خود را نمی فروشند و به جای آن خریدهای بیشتری انجام می دهند، از این روش استفاده می کنند تا در صورت برگشت روند سهم از نزولی به صعودی سریع تر به قیمت سر به سر سهام برسند. اما توجه به این نکته که چقدر میانگین کم کنیم تا سر به سر شویم، اهمیت زیادی دارد.

برای مثال، اگر 100 سهم را به قیمت 2000 تومان خریده باشید و قیمت سهم 5 درصد کاهش یابد، در مرحله بعد باید 200 سهم (دو برابر حجم اولیه) را به قیمت 1900 تومان خریداری کنید. با این خرید، میانگین قیمت تمام شده شما به حدود 1933 تومان می رسد و در صورت بازگشت روند، سریع تر به نقطه سر به سر خواهید رسید.

استراتژی میانگین کم کردن فقط برای سهامی که از نظر بنیادی ارزشمند هستند مناسب است. در صورتی که اطمینان دارید روند قیمت به زودی تغییر خواهد کرد، می توانید از این روش استفاده کنید. با این حال، پیشنهاد می شود با خرید و فروش به موقع سهام از گرفتار شدن در روندهای نزولی و نیاز به میانگین کم کردن جلوگیری کنید.

برای تصمیم گیری بهتر در مورد زمان خرید و فروش، می توانید از راهنمایی متخصصان این حوزه استفاده کنید. کارشناسان آموزش ساده بورس، از جمله متخصصانی هستند که راهنمایی های لازم در زمینه تعیین میانگین کم کردن قیمت سر به سر بورس را به شما ارائه می کنند.

چه ابزارهایی برای محاسبه قیمت سر به سر وجود دارد؟

در کاربرد قیمت سر به سر بورس، برخی اشتباهات رایج می توانند دقت محاسبات و تصمیم گیری های معاملاتی را تحت تاثیر قرار داده و باعث بروز خطا در آن ها شوند. یکی از مهم ترین خطاها، نادیده گرفتن هزینه های جانبی مانند کارمزد معاملات، مالیات یا بهره های احتمالی است. بسیاری از معامله گران تنها به اختلاف بین قیمت خرید و فروش توجه می کنند و این هزینه های پنهان را در محاسبه لحاظ نمی کنند.

علاوه بر این، اعتماد بیش از حد به فرضیات نادرست، مانند بازگشت حتمی قیمت یا پایداری روند بازار نیز می تواند منجر به ارزیابی های اشتباه در تعیین نقطه سر به سر شود. برای جلوگیری از این مشکلات می توان از ابزارهای محاسباتی استفاده کرد تا احتمال خطا را به حداقل رساند. برخی از ابزارهای کاربردی به این منظور عبارتند از:

نرم افزارهای آنلاین محاسباتی

ابزار محاسبه گر آنلاین قیمت نقطه سر به سر، به شما کمک می کند تا تنها در چند دقیقه و بدون نیاز به محاسبات دستی، میانگین قیمت خرید خود را به دست آورید. این ابزار با رابط کاربری ساده و کاربردی، امکان وارد کردن قیمت ها و تعداد سهام خریداری شده در مراحل مختلف را فراهم می کند و نتیجه ای دقیق و سریع در اختیار شما می گذارد.

ابزارهای آنلاین خطاهای احتمالی در محاسبات را به حداقل رسانده و گزینه ای مناسب برای تمام کاربران بازار بورس به شمار می روند. برای استفاده از این ابزارها تنها باید داده های مورد نیاز را به آن ها ارائه کرد.

محاسبه دستی یا اکسل

ابزارهای آنلاین دقت بالایی دارند اما می دانید که به جز ماشین حساب آنلاین، چه ابزارهایی برای محاسبه قیمت سر به سر وجود دارد؟ محاسبه دستی از طریق فرمول مخصوص یکی دیگر از ابزارهای کاربردی در این زمینه است. البته باید به این نکته دقت داشته باشید که استفاده از فرمول نیازمند آشنایی دقیق با جزئیات آن است. برای محاسبه راحت تر می توانید از اکسل نیز استفاده کنید.

مزایای سرمایه گذاری در کرافاندینگ دونگی

توجه به قیمت سر به سر سهام و محاسبه دقیق آن، نیاز به تخصص و مهارت دارد و همه افراد از این توانایی برخوردار نیستند. در چنین شرایطی دیگر روش های سرمایه گذاری مانند کرادفاندینگ، جایگزین مناسبی برای سرمایه گذاری در بورس یا بسترهای مشابه که توجه به قیمت تمام شده جزو الزامات آن ها است، خواهند بود.

کرادفاندینگ دونگی با مزایایی چون پیش بینی سود سالانه، تضمین اصل سرمایه از طریق ضمانتنامه بانکی برای بعضی از طرح ها، وجود تیم ارزیابی برای بررسی ریسک سرمایه گذاران، نظارت نهادهای مربوطه بر نحوه مصرف سرمایه، تنوع در طرح ها و افزایش قدرت انتخاب سرمایه گذار، دریافت درآمد ثابت دوره ای، نقش در توسعه اقتصادی کشور و عدم نیاز به دانش یا مهارت تخصصی، به گزینه ای جذاب برای افرادی تبدیل شده که به دنبال بازدهی بالاتر از سودهای بانکی هستند.

نتیجه گیری

قیمت تمام شده یا سر به سر، مفهومی کلیدی در تحلیل های مالی و سرمایه گذاری است که آگاهی از آن می تواند نقش مهمی در مدیریت ریسک، تصمیم گیری دقیق و افزایش بازدهی ایفا کند. چه در بازار بورس باشید، چه در مدیریت یک کسب وکار، دانستن نقطه سر به سر به شما این امکان را می دهد تا با درک درست از سود و زیان، برنامه ریزی بهتری برای خرید، فروش یا تولید داشته باشید. با استفاده از ابزارهای محاسبه دقیق قیمت سر به سر، می توانید این شاخص را در معاملات خود اعمال کرده و از آن برای تصمیم گیری های هوشمندانه تر بهره بگیرید. مشاوره سرمایه گذاری را با ما تجربه کنید.