تعریف صندوق املاک و مستغلات (REIT) و مزایای استفاده آن

در دنیای پیچیده و پرجنب‌وجوش سرمایه‌گذاری، جست‌وجو برای روشی امن، سودآور و آسان از دغدغه‌های اصلی افراد است. یکی از ابزارهای سرمایه‌گذاری نوآورانه که هم‌زمان ترکیبی از ثبات و سوددهی را ارائه می‌دهد، صندوق املاک و مستغلات است که به آن REIT نیز گفته می‌شود. این صندوق‌ها با ارائه فرصت‌هایی متنوع، به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا بدون نیاز به خرید فیزیکی ملک، از مزایای بازار املاک بهره‌مند شوند. در این مقاله به بررسی مفهوم این صندوق‌ها، مزایا، ویژگی‌ها و سایر جنبه‌های مرتبط با آن‌ها پرداخته‌ایم. با مجله دونگی همراه باشید.

فهرست مطالب:

• صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات
• صندوق سرمایه‌گذاری املاک
• سرمایه‌گذاری در صندوق‌های املاک و مستغلات
• روش های سرمایه‌گذاری در صندوق های املاک و مستغلات
• بازدهی صندوق های املاک و مستغلات
• ارزش گذاری املاک صندوق
• صندوق املاک و مستغلات چیست؟
• تفاوت صندوق های املاک و خرید خانه به صورت فیزیکی در چیست؟
• چگونه بهترین صندوق املاک و مستغلات را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنیم؟
• سرمایه گذاری در کرادفاندینگ یا صندوق املاک و مستغلات
• سخن پایانی 

صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات

صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات (REITs) یکی از ابزارهای نوآورانه در حوزه سرمایه‌گذاری هستند که به طور خاص برای تسهیل مشارکت افراد در بازار املاک طراحی شده‌اند. این صندوق‌ها از املاک درآمدزا مانند مجتمع‌های مسکونی، تجاری، هتل‌ها و دفاتر اداری برای کسب سود استفاده می‌کنند و سود حاصل را به طور منظم میان سرمایه‌گذاران توزیع خواهند کرد. البته این امر در مورد ضرر نیز صدق می‌کند. 

ساختار این صندوق‌ها به گونه‌ای است که سرمایه‌گذاران می‌توانند با خرید واحدهای مختلف، در مالکیت غیرمستقیم املاک سهیم شوند. این مزیت به افراد اجازه می‌دهد تا بدون تحمل مشکلات مالکیت فیزیکی، از مزایای بازار املاک بهره‌مند شوند.

بیشتر بخوانید: قیمت دلار آزاد امروز ، قیمت یورو امروز ،قیمت طلای 18 عیار در بازار امروز ، محاسبه اقساط تسهیلات و سود وام بانکی ، سود سپرده بانکی

تعریف صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات

این صندوق‌ها شرکت‌هایی هستند که در حوزه خرید، مدیریت و بهره‌برداری از املاک فعالیت می‌کنند. سرمایه‌گذاران از طریق خرید سهام این صندوق‌ها می‌توانند به شکل غیرمستقیم از درآمد املاک بهره‌مند شوند. ویژگی منحصربه‌فرد آن‌ها، تعهد به توزیع سود میان سهام‌داران است که باعث جذابیت بالای آن‌ها برای افراد علاقه‌مند به درآمد ثابت می‌شود.

هدف از تشکیل صندوق‌های REIT

هدف اصلی این صندوق‌ها ایجاد فرصت‌های برابر برای ورود به بازار املاک بوده است. در گذشته، بازار املاک به دلیل نیاز به سرمایه اولیه بالا در انحصار افراد ثروتمند یا مؤسسات بزرگ قرار داشت. اما با تأسیس این صندوق‌ها، امکان سرمایه‌گذاری حتی با سرمایه‌های خرد نیز فراهم شده است.

محبوبیت جهانی REITها

انواع صندوق املاک و مستغلات نخستین بار در آمریکا معرفی شدند و به سرعت در کشورهای مختلف محبوبیت یافتند. دلیل این محبوبیت، شفافیت بالا، بازدهی منظم و امکان متنوع‌سازی پرتفوی سرمایه‌گذاری بوده است. امروزه این صندوق‌ها در بسیاری از کشورهای پیشرفته و در حال توسعه نقشی کلیدی در بازار سرمایه ایفا می‌کنند.

صندوق سرمایه‌گذاری املاک

صندوق سرمایه‌گذاری املاک یکی از زیرشاخه‌های جذاب در دنیای سرمایه‌گذاری است که به طور خاص روی املاک تمرکز دارد. این صندوق‌ها با جمع‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران، اقدام به خرید، فروش یا مدیریت املاک می‌کنند. نکته جالب این است که سرمایه‌گذاران می‌توانند بدون نیاز به مالکیت فیزیکی یا دغدغه‌های نگهداری املاک، از درآمد آن‌ها بهره‌مند شوند.

در مقایسه با روش‌های سنتی خرید ملک، این صندوق‌ها انعطاف‌پذیری و نقدشوندگی بیشتری دارند. همچنین با ارائه ابزارهای مالی متنوع، فرصت‌های زیادی برای رشد سرمایه فراهم می‌کنند. در این بخش، جزئیات بیشتری درباره سازوکار این صندوق‌ها و مزایای آن‌ها را بررسی می‌کنیم.

تعریف صندوق سرمایه‌گذاری املاک

این صندوق‌ها به طور خاص روی خرید و مدیریت املاک تمرکز دارند. سرمایه‌های جمع‌آوری‌شده از سرمایه‌گذاران برای خرید املاک مسکونی، تجاری یا صنعتی استفاده می‌شود. درآمد حاصل از اجاره یا فروش این املاک به صورت سود بین سهام‌داران توزیع خواهد شد.

بیشتر بخوانید: مدیریت مالی چیست؟ اهداف آن کدام است؟

تفاوت با صندوق‌های دیگر

برخلاف صندوق‌های مختلط یا بورس سهام، صندوق سرمایه‌گذاری املاک به دارایی‌های فیزیکی وابسته است. این موضوع باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاری در آن‌ها به نسبت کم‌ریسک‌تر باشد. همچنین، این صندوق‌ها معمولاً نرخ بازدهی پایدارتری نسبت به ابزارهای مالی پرنوسان دارند.

دسترسی آسان به بازار املاک با صندوق املاک و مستغلات

یکی از ویژگی‌های برجسته انواع مختلف صندوق املاک و مستغلات، فراهم‌کردن دسترسی آسان به بازار املاک برای سرمایه‌گذاران خرد است. این امکان به افراد اجازه می‌دهد که حتی با سرمایه اندک نیز در بازاری شرکت کنند که معمولاً نیازمند سرمایه‌گذاری‌های کلان است.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های املاک و مستغلات

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های املاک و مستغلات (REITs) به دلیل مزایا و ویژگی‌های خاص خود، یکی از جذاب‌ترین روش‌ها برای تنوع‌بخشی به پرتفوی سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود. این روش سرمایه‌گذاری به افرادی که به دنبال بهره‌برداری از بازار املاک هستند، اما نمی‌خواهند یا نمی‌توانند مستقیماً ملکی خریداری کنند، فرصت ارزشمندی می‌دهد.

بیشتر بخوانید: بهترین سرمایه گذاری در ایران: 6 تا از پرسودترین

شفافیت در عملکرد صندوق املاک و مستغلات

یکی از دلایل محبوبیت REITها شفافیت مالی آن‌هاست. این صندوق‌ها تحت قوانین خاصی فعالیت می‌کنند که آن‌ها را ملزم به افشای اطلاعات مالی به صورت منظم می‌کند. همین ویژگی باعث می‌شود سرمایه‌گذاران بتوانند تصمیمات آگاهانه بگیرند و از ریسک های پنهان دوری کنند.

ریسک پایین‌تر نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم

در حالی که خرید مستقیم ملک ممکن است با چالش‌هایی مانند نوسانات قیمت، هزینه‌های نگهداری و مشکلات قانونی همراه باشد، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های املاک و مستغلات این مسائل را به حداقل می‌رساند. مدیریت حرفه‌ای صندوق‌ها تضمین می‌کند که سرمایه‌گذاری‌ها به بهترین نحو انجام شود.

روش های سرمایه‌گذاری در صندوق های املاک و مستغلات

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های املاک و مستغلات (REITs) گزینه‌های متعددی را پیش روی سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. بسته به اهداف مالی، سطح ریسک‌پذیری و علاقه فرد به نوع خاصی از املاک، روش‌های مختلفی برای ورود به این بازار وجود دارد. این تنوع به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا برنامه‌ای متناسب با نیازهای خود طراحی کنند.

خرید واحدهای صندوق در بازار سرمایه

این روش ساده‌ترین و رایج‌ترین راه برای سرمایه‌گذاری در REITها است. در این حالت، سرمایه‌گذاران می‌توانند واحدهای صندوق املاک و مستغلات در بازار بورس را خریداری کنند. نقدشوندگی بالا و دسترسی آسان از مزایای این روش است.

مشارکت در صندوق‌های خصوصی

برخی از صندوق‌های املاک به صورت خصوصی فعالیت می‌کنند و امکان سرمایه‌گذاری مستقیم در پروژه‌های املاک را فراهم می‌کنند. این روش معمولاً برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و افرادی که به دنبال بازدهی بالاتر هستند مناسب است.

استفاده از پلتفرم‌های دیجیتال صندوق املاک و مستغلات

در سال‌های اخیر، پلتفرم‌های دیجیتال و سرمایه‌گذاری جمعی امکان ورود به بازار REITها را فراهم کرده‌اند. این پلتفرم‌ها با ارائه گزینه‌های متنوع و مدیریت آنلاین، سرمایه‌گذاری را برای افراد ساده‌تر می‌‌کنند.

بیشتر بخوانید: دارایی جاری چیست؟ نقش و اهمیت آن در ترازنامه به چه صورت است؟

بازدهی صندوق های املاک و مستغلات

یکی از جذاب‌ترین ویژگی‌های صندوق‌های املاک و مستغلات (REITs)، بازدهی منظم و پیش‌بینی‌پذیر آن‌ها به شمار می‌رود. این بازدهی عمدتاً از دو منبع اصلی، یعنی درآمد اجاره‌ای املاک و افزایش ارزش سرمایه‌گذاری در طول زمان، تأمین می‌شود. سرمایه‌گذاران با ورود به این صندوق‌ها می‌توانند ترکیبی از سود نقدی و رشد سرمایه را تجربه کنند. همین امر باعث می‌شود این نوع سرمایه‌گذاری هم برای افراد ریسک‌پذیر و هم برای کسانی که به دنبال درآمد پایدار هستند، مناسب باشد.

بازدهی ناشی از درآمد اجاره‌ای صندوق املاک و مستغلات

بخش عمده بازدهی REITها از اجاره‌های دریافت‌شده از املاک تحت مدیریت صندوق تأمین می‌شود. این درآمد معمولاً به صورت دوره‌ای (ماهیانه یا سالیانه) میان سرمایه‌گذاران توزیع خواهد شد. ویژگی مثبت این بازدهی، پایداری و قابلیت پیش‌بینی آن است.

افزایش ارزش دارایی‌های ملکی

در کنار درآمد اجاره‌ای، افزایش قیمت املاک نیز بخش دیگری از بازدهی این صندوق‌ها را تشکیل می‌دهد. املاک تحت مدیریت REITها معمولاً در مناطق با پتانسیل رشد بالا خریداری می‌شوند. این امر در بلندمدت ارزش آن‌ها را افزایش می‌دهد و سود سرمایه‌گذاری بیشتری به همراه دارد.

تأثیر شرایط بازار و مدیریت حرفه‌ای صندوق املاک و مستغلات

بازدهی صندوق املاک و مستغلات تحت تأثیر عوامل کلان اقتصادی مانند نرخ بهره، تورم و تقاضای بازار املاک قرار می‌گیرد. علاوه بر این، مدیریت حرفه‌ای صندوق‌ها نقش کلیدی در بهبود بازدهی دارد، زیرا تصمیم‌گیری‌های استراتژیک می‌تواند ارزش سرمایه‌گذاری‌ها را به طور قابل توجهی افزایش دهد.

بیشتر بخوانید: بهترین سهام برای خرید با کمترین P/E تحلیلی در سال 1404

مزایای صندوق های املاک و مستغلات

صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات (REITs) به دلیل ویژگی‌ها و مزایای متنوع، یکی از جذاب‌ترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاران کوتاه مدت به شمار می‌روند. این ابزارهای مالی ترکیبی از امنیت، سوددهی و انعطاف‌پذیری را ارائه می‌دهند که برای سرمایه‌گذاران خرد و کلان ایده‌آل است. در کنار این ویژگی‌ها، شفافیت و قوانین خاص حاکم بر آن‌ها باعث افزایش اعتماد و اطمینان سرمایه‌گذاران شده است.

نقدشوندگی بالا صندوق املاک و مستغلات

یکی از مزایای بزرگ REITها، نقدشوندگی بالای آن‌ها است. برخلاف خرید فیزیکی ملک که معمولاً شامل فرایند‌های طولانی خواهد بود، واحدهای این صندوق‌ها به راحتی در بازار سرمایه معامله می‌شوند. این ویژگی برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال دسترسی سریع به سرمایه خود هستند، بسیار مهم است.

توزیع منظم سود

REITها به دلیل تعهد قانونی به توزیع حداقل 90 درصد از درآمد خود بین سهام‌داران، منبع پایداری برای دریافت سود نقدی فراهم می‌کنند. این مزیت برای افرادی که به دنبال درآمد منظم و مطمئن هستند، جذابیت زیادی دارد.

متنوع‌سازی پرتفوی صندوق املاک و مستغلات

با سرمایه‌گذاری در REITها، امکان دسترسی به انواع مختلف املاک مانند مسکونی، تجاری، صنعتی و حتی پروژه‌های زیرساختی فراهم می‌شود. این تنوع به کاهش ریسک سرمایه‌گذاری کمک کرده و فرصت بهره‌مندی از رشد بخش‌های مختلف بازار را فراهم می‌کند.

بیشتر بخوانید: کارگزاری چیست و چه خدماتی ارائه می دهد؟

ویژگی املاک خریداری شده توسط صندوق ها

انواع صندوق املاک و مستغلات (REITs) با هدف ارائه بازدهی پایدار و بلندمدت، اقدام به خرید املاکی می‌کنند که دارای ویژگی‌های خاصی باشند. این املاک باید به گونه‌ای انتخاب شوند که هم در کوتاه‌مدت درآمدزا باشند و هم در بلندمدت ارزش افزوده ایجاد کنند. مدیریت حرفه‌ای این صندوق‌ها، نقش کلیدی در شناسایی و انتخاب املاک باکیفیت ایفا می‌کند.

موقعیت جغرافیایی مناسب

یکی از عوامل کلیدی در انتخاب املاک، موقعیت مکانی آن‌ها است. صندوق‌ها معمولاً املاکی را در مناطق پرجمعیت، با دسترسی بالا به زیرساخت‌های شهری و تقاضای پایدار انتخاب می‌کنند. این ویژگی تضمین می‌کند که املاک به راحتی اجاره داده شده و بازدهی مستمری ارائه دهند.

کیفیت ساخت و کاربری املاک 

املاک خریداری‌شده توسط REITها باید از کیفیت ساخت بالایی برخوردار باشند و به نیازهای روز بازار پاسخ دهند. به عنوان مثال، در بازارهای شهری، املاک تجاری و اداری یک سرمایه بلند مدت هستند، در حالی که در مناطق مسکونی، آپارتمان‌های خانوادگی و مدرن بیشتر مورد توجه قرار می‌گیرند.

پتانسیل رشد و افزایش ارزش

صندوق‌ها املاکی را انتخاب می‌کنند که پتانسیل افزایش ارزش در آینده را داشته باشند. این ویژگی معمولاً به عواملی مانند توسعه زیرساخت‌های محلی، رشد اقتصادی منطقه و روندهای بازار مرتبط است. املاکی که در مناطق با پتانسیل بالا قرار دارند، می‌توانند به طور قابل توجهی ارزش سرمایه‌گذاری را افزایش دهند.

بیشتر بخوانید: ریسک های تامین مالی جمعی یا کرادفاندینگ

ارزش گذاری املاک صندوق

ارزش‌گذاری املاک یکی از فرآیندهای حیاتی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات (REITs) است. این فرآیند به صندوق‌ها کمک می‌کند تا تصمیمات مالی خود بر اساس نقدینگی را به طور آگاهانه اتخاذ کرده و درک دقیقی از ارزش واقعی دارایی های خود پیدا کنند. به عبارت دیگر، ارزش‌گذاری دقیق املاک نه‌تنها به مدیریت منابع صندوق کمک می‌کند، بلکه به سرمایه‌گذاران نیز این امکان را می‌دهد که از وضعیت بازار و روندهای آینده صندوق املاک و مستغلات آگاه شوند.

روش مقایسه‌ای صندوق املاک و مستغلات

یکی از ساده‌ترین و رایج‌ترین روش‌های ارزش‌گذاری، روش مقایسه‌ای است. در این روش، قیمت املاک صندوق با قیمت مشابه در بازار مقایسه می‌شود. عوامل مختلفی مانند اندازه، موقعیت و ویژگی‌های ملک در این مقایسه‌ها دخیل هستند. این روش به سرعت به مدیریت صندوق‌ها کمک می‌کند تا تصمیمات منطقی در مورد خرید یا فروش املاک اتخاذ کنند.

روش درآمدی

در این روش قانونمند، ارزش ملک بر اساس درآمدی که از آن به دست می‌آید، تعیین می‌شود. برای مثال، جهت ارزیابی املاک تجاری یا مسکونی که درآمد ثابت از اجاره دارند، از این روش استفاده می‌شود. محاسبه نرخ بازده از اجاره و مقایسه آن با نرخ‌های بازار، برای تعیین ارزش ملک ضروری است.

روش جایگزینی صندوق املاک و مستغلات

روش جایگزینی بیشتر در مواقعی کاربرد دارد که ملک برای اهداف خاصی طراحی شده باشد. در این روش، هزینه ساخت یا خرید مجدد ملک در نظر گرفته می‌شود. در واقع، ارزش ملک برابر با هزینه جایگزینی آن در شرایط مشابه بازار محاسبه می‌شود. این روش به خصوص در پروژه‌های خاص مانند ساخت و سازهای جدید یا املاک با ویژگی‌های منحصر به فرد مفید است.

بیشتر بخوانید: بهترین نوع افزایش سرمایه کدام است؟

صندوق سهامی یا مالکیت مستغلات

یکی از انتخاب‌های اصلی برای سرمایه‌گذاری در بازار املاک و مستغلات، تصمیم‌گیری بین صندوق‌های سهامی املاک (Equity REITs) و صندوق‌های رهنی املاک (Mortgage REITs) است. تفاوت اصلی بین این دو نوع صندوق در نوع دارایی‌های سرمایه‌گذاری شده و روش کسب درآمد آن‌ها است. در صندوق‌های سهامی املاک، تمرکز بیشتر بر خرید، مالکیت و مدیریت املاک فیزیکی است، در حالی که در صندوق‌های رهنی، سرمایه‌گذاری در وام‌های املاک و پروژه‌های رهنی انجام می‌شود.

صندوق املاک و مستغلات سهامی معمولاً در املاکی مانند برج‌های اداری با متراژ بالا، مجتمع‌های تجاری، آپارتمان‌ها و هتل‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند. این نوع املاک معمولاً بازدهی پایدار و بلندمدتی دارند و همین امر باعث خواهد شد سرمایه‌گذاران به طور منظم از درآمد اجاره بهره‌مند شوند.

از آنجا که صندوق‌های سهامی در املاک درآمدزای فیزیکی سرمایه‌گذاری می‌کنند، بازدهی آن‌ها معمولاً به شکل درآمد اجاره‌ای است که به طور منظم بین سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود. این ویژگی برای افرادی که به دنبال جریان نقدی ثابت و پایدار هستند، جذابیت خاصی دارد.

بیشتر بخوانید: بیشترین سود بانکی در کدام بانک پرداخت می شود؟

 صندوق املاک و مستغلات رهنی

صندوق‌های املاک و مستغلات رهنی (Mortgage REITs) نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که به جای خرید و مدیریت املاک فیزیکی، به سرمایه‌گذاری در وام‌های رهنی و اوراق بهادار مرتبط با املاک می‌پردازند. در این موارد، سرمایه‌گذاران به صورت غیرمستقیم در بازار املاک مشارکت می‌کنند، زیرا این صندوق‌ها منابع مالی لازم برای تأمین وام به دارندگان املاک را فراهم خواهد کرد.

این صندوق‌ها معمولاً درآمد خود را از طریق بهره‌ای که از وام‌ها دریافت می‌کنند، به دست می‌آورند. به عبارت دیگر، بازدهی صندوق‌های رهنی به میزان بهره و شرایط وام‌های تخصیص‌یافته به دیگران بستگی دارد. صندوق‌های رهنی به دلیل ماهیت خاص خود، می‌توانند برای سرمایه‌گذاران با ریسک‌پذیری متوسط به بالا جذاب باشند.

یکی از تفاوت‌های اصلی صندوق‌های رهنی با صندوق‌های سهامی، آن است که در این صندوق‌ها به جای خرید املاک، بر وام‌دهی و اوراق رهنی تمرکز می‌شود. صندوق‌های رهنی در واقع وام‌هایی را که به مالکان املاک داده می‌شود، خریداری کرده و از طریق بهره‌ای که از این وام‌ها دریافت می‌کنند، درآمد خوبی به دست می‌آورند.

صندوق املاک و مستغلات ترکیبی

صندوق‌های املاک و مستغلات ترکیبی (Hybrid REITs) نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که ویژگی‌های صندوق‌های سهامی و صندوق‌های رهنی را با هم ترکیب می‌کنند. در این نوع صندوق املاک و مستغلات، سرمایه‌گذاران نه تنها از درآمد اجاره‌ای املاک فیزیکی بهره‌مند می‌شوند، بلکه از وام‌های رهنی و اوراق بهادار رهنی نیز سود می‌برند. این نوع صندوق‌ها برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال تنوع در سبد سرمایه‌گذاری خود هستند، گزینه‌ای جذاب به حساب می‌آیند.

صندوق‌های مذکور، با ترکیب ویژگی‌های مثبت هر دو نوع صندوق، می‌توانند بازدهی بالاتر و ریسک‌های کمتری نسبت به هر یک از این صندوق‌ها به‌طور مجزا ارائه دهند. این صندوق‌ها با استفاده از استراتژی معاملاتی  مختلف، در تلاش هستند تا بهترین نتایج مالی را برای سرمایه‌گذاران خود رقم بزنند. 

صندوق املاک و مستغلات چیست؟

صندوق‌های املاک و مستغلات (REITs) یکی از ابزارهای مالی محبوب هستند که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا به‌طور غیرمستقیم در بازار املاک و مستغلات سرمایه گذاری کنند. در حقیقت، REITها با جمع‌آوری سرمایه از افراد مختلف و استفاده از این منابع برای خرید، توسعه یا مدیریت املاک مختلف مانند برج‌های اداری، مجتمع‌های تجاری، هتل‌ها، آپارتمان‌ها و سایر املاک درآمدزا، به یک مدل سرمایه‌گذاری متمایز تبدیل شده‌اند.

هدف اصلی این صندوق‌ها این است که بازدهی ثابت و پایدار به سرمایه‌گذاران خود ارائه دهند. آن‌ها به صورت عمومی یا خصوصی در بازارها معامله می‌شوند و معمولاً 90 درصد از درآمد خود را به عنوان سود بین سرمایه‌گذاران توزیع می‌کنند. این ساختار جذابیتی ویژه برای افرادی دارد که به دنبال درآمد ثابت و مشارکت در پروژه‌های بزرگ املاک، بدون نیاز به خرید و مدیریت املاک به‌طور مستقیم، هستند.

یکی از اصلی‌ترین مزایای صندوق‌های املاک و مستغلات، ساده‌سازی فرآیند سرمایه‌گذاری در املاک است. برخلاف خرید مستقیم املاک که نیازمند سرمایه‌گذاری‌های بالا و مدیریت پیچیده است، با خرید واحدهای صندوق املاک و مستغلات، سرمایه‌گذاران می‌توانند به‌طور غیرمستقیم در املاک گوناگون مشارکت کنند و از سود آن بهره‌مند شوند. این امر به ویژه برای سرمایه‌گذاران خرد که امکان خرید املاک با مقیاس بزرگ را ندارند، بسیار جذاب است. 

بیشتر بخوانید: حباب سکه چیست؟ نحوه محاسبه درصد و تعریف آن به زبان ساده

تفاوت صندوق های املاک و خرید خانه به صورت فیزیکی در چیست؟

یکی از سوالاتی که بسیاری از سرمایه‌گذاران مطرح می‌کنند، این است که چرا به جای اینکه خانه‌ای را به صورت فیزیکی خریداری کنند باید به سراغ صندوق‌های املاک و مستغلات (REITs) بروند؟ این سوال کاملاً منطقی است، زیرا هر دو روش می‌تواند منجر به کسب درآمد از املاک شود، اما تفاوت‌های اساسی میان این دو نوع سرمایه‌گذاری وجود دارد که درک آن‌ها به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تصمیم بهتری بگیرند.

خرید خانه به صورت فیزیکی، معمولاً به سرمایه‌گذاری بیشتری نیاز دارد و فرد باید خودش ملک را مدیریت کند. از طرف دیگر، صندوق‌های املاک و مستغلات به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که بدون نیاز به مدیریت مستقیم، از مزایای بازار املاک بهره‌مند شوند. تهیه یک ملک مسکونی یا تجاری نیازمند پرداخت مبلغ قابل توجهی برای خرید ملک، هزینه‌های نگهداری، مالیات و سایر هزینه‌ها است. اما در صندوق‌های REIT، شما می‌توانید با سرمایه‌گذاری‌های کوچکتر وارد بازار املاک شوید، زیرا این صندوق‌ها از طریق جمع‌آوری سرمایه از افراد مختلف، امکان مشارکت در پروژه‌های بزرگ‌تر را فراهم می‌کنند.

چگونه بهترین صندوق املاک و مستغلات را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنیم؟

انتخاب بهترین صندوق (REIT) برای سرمایه‌گذاری، به دلایل مختلف، می‌تواند چالش‌برانگیز باشد. صندوق‌های مختلف با ویژگی‌ها، استراتژی‌ها و اهداف گوناگونی در بازار وجود دارند، بنابراین نیاز است تا با دقت تمام ویژگی‌ها و عملکرد این صندوق‌ها را ارزیابی کرده و بهترین گزینه را بر اساس اهداف سرمایه‌گذاری شخصی خود انتخاب کنید. 

اولین و مهم‌ترین فاکتور در انتخاب بهترین صندوق املاک و مستغلات REIT، بررسی سابقه عملکرد آن است. عملکرد تاریخی صندوق‌ها می‌تواند اطلاعات مهمی در مورد استراتژی‌های موفق و نحوه واکنش صندوق‌ها به نوسانات بازار به شما بدهد. این سابقه عملکرد به‌ویژه در زمان‌های بحران اقتصادی یا رکود بازار اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. یک صندوق با سابقه عملکرد قوی در شرایط مختلف اقتصادی احتمالاً در آینده نیز می‌تواند بازدهی مناسبی برای شما فراهم کند.

هر صندوق REIT ممکن است در دسته‌بندی‌های مختلفی از املاک سرمایه‌گذاری کند. برخی از صندوق‌ها در املاک مسکونی سرمایه‌گذاری می‌کنند، در حالی که برخی دیگر بیشتر بر املاک تجاری یا صنعتی متمرکز هستند. بسته به میزان ریسک‌پذیری و استراتژی سرمایه‌گذاری خود، ممکن است به دنبال صندوقی باشید که در نوع خاصی از املاک سرمایه‌گذاری کند و پتانسیل رشد یا درآمد ثابت بالاتری داشته باشد. بنابراین، حتماً باید به نوع دارایی‌های موجود در هر صندوق و تمرکز آن‌ها توجه کنید.

بیشتر بخوانید: سرمایه گذاری دلاری با سود روزانه

بازدهی صندوق های املاک و مستغلات چگونه است؟

بازدهی صندوق مستغلات و املاک (REITs) یکی از ویژگی‌های کلیدی است که سرمایه‌گذاران هنگام ارزیابی این صندوق‌ها به آن توجه دارند. یکی از دلایلی که REITها در میان سرمایه‌گذاران محبوب شده‌اند، بازدهی نسبتاً ثابت و پایدار آن‌ها است که عمدتاً از طریق درآمد اجاره‌ای و افزایش ارزش املاک حاصل می‌شود. درک نحوه محاسبه و عوامل تأثیرگذار بر بازدهی این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری برای سرمایه‌گذاری‌های خود اتخاذ کنند. 

یکی از منابع اصلی درآمد صندوق‌های REIT، اجاره املاک است. این صندوق‌ها املاک تجاری، مسکونی یا صنعتی را خریداری کرده و سپس آن‌ها را به مستاجران اجاره می‌دهند. درآمد حاصل از این اجاره‌ها معمولاً به صورت سود نقدی میان سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود. این نوع بازدهی صندوق املاک و مستغلات معمولاً به طور ثابت و منظم در طول سال‌ها پرداخت می‌شود و برای افرادی که به دنبال درآمد ثابت و پایدار هستند، مناسب است.

دونگی، پلتفرم تامین مالی جمعی، فرصت مشارکت عمومی در طرح‌های کسب‌وکارهای کوچک و متوسط را از طریق کرادفاندینگ فراهم می‌کند. اگر به دنبال بازدهی پیش‌بینی‌شده بالا هستید، این پلتفرم را انتخاب کنید. دونگی تحت نظارت فرابورس ایران و سبدگردان توسعه فیروزه فعالیت می‌کند.

بیشتر بخوانید: ترید چیست؟ چگونه به معامله گرحرفه ای در بازارهای مالی

سرمایه گذاری در کرادفاندینگ یا صندوق املاک و مستغلات

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های املاک و مستغلات می‌تواند جذاب باشد، اما این نوع سرمایه‌گذاری معمولاً نیاز به مقدار زیادی سرمایه اولیه دارد و تنوع کمتری در انتخاب پروژه‌ها فراهم می‌آورد. از سوی دیگر، کرادفاندینگ به شما این امکان را می‌دهد که با دانش و آگاهی کامل وارد پروژه‌های مختلف شوید، و از فرصت‌های طلایی در حوزه سرمایه‌گذاری بهره‌مند شوید.

پلتفرم‌های کرادفاندینگ مانند «دونگی» با فراهم کردن طرح‌های سرمایه گذاری جمعی متنوع، اطلاعات کاملی از پروژه‌ها ارائه می‌دهند تا بتوانید با اطمینان خاطر تصمیم خود را نهایی کنید. صندوق‌های املاک در هنگام رکود بازار با مشکلات متعددی روبرو می‌شوند، اما کرادفاندینگ به شما کمک می‌کند تا سرمایه خود را به بهترین شکل ممکن مدیریت کنید. به طور کلی، می‌توان بیان کرد که کرادفاندینگ از تمامی جنبه‌ها نسبت به صندوق‌های املاک و مستغلات دارای برتری است.

مقایسه سرمایه گذاری در کرادفاندینگ دونگی با صندوق های REITs

سرمایه‌گذاری در کرادفاندینگ دونگی نسبت به صندوق‌های REITs مزایای بیشتری دارد. در حالی که صندوق‌های REITs معمولاً شامل هزینه‌های اضافی و چالش‌های پیچیده هستند، دونگی با شفافیت کامل، ریسک سرمایه‌گذاری کنترل شده، معافیت مالیاتی در سرمایه‌گذاری و امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ مختلف، یک فرصت جذاب برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورد و یک جایگزین عالی برای انواع صندوق املاک و مستغلات است. همچنین، پروژه‌های دونگی دارای پیش بینی سود سالانه بالای 42 درصد (بدون تضمین سود) هستند.

سخن پایانی 

صندوق‌های املاک و مستغلات (REITs) به عنوان یکی از ابزارهای سرمایه‌گذاری معتبر و با پتانسیل بالای بازدهی، فرصتی جذاب برای کسانی هستند که تمایل دارند به بازار املاک وارد شوند اما از پیچیدگی‌ها و هزینه‌های بالا و نیاز به مدیریت مستقیم املاک اجتناب کنند. این صندوق‌ها با فراهم آوردن امکان سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در املاک، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند بدون داشتن تخصص و مدیریت املاک، از درآمد اجاره‌ای، افزایش ارزش ملک و حتی درآمد حاصل از وام‌های رهنی بهره‌مند شوند. مشاوره سرمایه گذاری را با ما تجربه کنید.