صندوق سرمایه گذاری زمین و ساختمان چیست و چه مشخصاتی دارد؟

صندوق‌ سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان به سرمایه‌گذاران امکان مشارکت در پروژه‌های ساختمانی را بدون نیاز به درگیری مستقیم در فرآیند ساخت‌وساز ارائه می‌دهد. این صندوق‌ها با جذب سرمایه‌های خرد و کلان، به تأمین مالی پروژه‌های عمرانی می‌پردازند و نقش مهمی در رونق بازار مسکن و توسعه زیرساخت‌های شهری دارند. در این مقاله، به بررسی ویژگی‌های این صندوق‌ها، نحوه عملکرد، مزایا، معایب و روش‌های سرمایه‌گذاری در آن‌ها می‌پردازیم. برای آشنایی بیشتر با این فرصت سرمایه‌گذاری، در ادامه با مجله دونگی همراه بمانید.

فهرست مطالب:

• صندوق‌ سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان چیست؟
• هدف صندوق زمین و ساختمان چیست؟
• مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در صندوق‌ سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان
• ارزش هر واحد صندوق زمین و ساختمان
• سرمایه گذاری در کرادفاندینگ یا صندوق‌ سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان
• نتیجه‌گیری

صندوق‌ سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک هستند که به‌منظور تأمین مالی پروژه‌های ساختمانی و عمرانی تأسیس شده‌اند. این صندوق‌ها سرمایه‌ موردنیاز خود را از سرمایه‌گذاران جمع‌آوری کرده و آن را در پروژه‌های ساخت‌وساز به کار می‌گیرند. در واقع، این صندوق‌ها یک راهکار قانونی و شفاف برای ورود افراد به بازار املاک و مستغلات فراهم می‌کنند، بدون اینکه نیازی به سرمایه‌های کلان یا مدیریت مستقیم پروژه‌ها توسط سرمایه‌گذاران وجود داشته باشد.

در بازار سرمایه ایران، صندوق‌های متعددی در این حوزه فعال‌اند. لیست صندوق های زمین و ساختمان و  اطلاعات مربوط به آن‌ها در fipiran (سایت) قابل مشاهده است. سرمایه‌گذاران می‌توانند با بررسی و مقایسه این صندوق‌ها، گزینه متناسب با استراتژی سرمایه‌گذاری خود انتخاب کنند. ارزش خالص دارایی صندوق زمین و ساختمان توسط یک کارشناس دادگستری تعیین خواهد شد.  

سرمایه‌گذاران با خرید واحدهای این صندوق‌ها در بازدهی سرمایه و زیان پروژه‌های ساختمانی سهیم می‌شوند. طبق امیدنامه صندوق، وجوه جمع‌آوری‌شده به‌طور مشخص برای ساخت‌وساز هزینه خواهد شد و پس از تکمیل پروژه و فروش واحدها، سود حاصل میان سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود. یکی از دلایل جذابیت این صندوق‌ها آن است که هیچ محدودیتی برای خرید پروژه‌های ساختمانی تکمیل‌شده وجود ندارد. به این معنا که سهامداران صندوق‌ سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان می‌توانند پس از اتمام پروژه، دارایی‌های ملکی را به نام خود خریداری کرده و به‌صورت مستقیم مالک آن‌ها شوند. 

بیشتر بخوانید: سرمایه گذاری دلاری با سود روزانه

ارکان صندوق‌ زمین و ساختمان

ارکان صندوق زمین و ساختمان شامل بخش‌های مختلفی است که هر یک نقش مهمی در مدیریت و اجرای پروژه‌های ساختمانی دارند. مدیر صندوق به‌عنوان مسئول اصلی، امور مالی و اجرایی پروژه را بر عهده دارد و تحت نظر سازمان بورس و مجمع صندوق تعیین می‌شود. حسابرس بررسی و حسابرسی صورت‌های مالی را انجام می‌دهد تا شفافیت مالی صندوق تضمین شود. متولی (بازرس) بر عملکرد کلیه ارکان نظارت می‌کند و نماینده سهامداران در مجمع صندوق به شمار می‌رود.

بازارگردان به عنوان یکی از ارکان صندوق زمین و ساختمان نقش مهمی در حفظ نقدشوندگی اوراق ایفا می‌کند و با خرید و فروش مستمر، تعادل عرضه و تقاضا را در بازار تنظیم خواهد کرد. درصورتی‌که پروژه به سرمایه بیشتری نیاز داشته باشد، متعهد پذیره‌نویسی مسئول تأمین مالی آن خواهد بود. مدیر ساخت اجرای عملیات پیمانکاری را مدیریت می‌کند و باید تجربه کافی در این زمینه را داشته باشد. ناظر پروژه نیز وظیفه نظارت بر اجرای صحیح پروژه را بر عهده می‌گیرد تا تمامی مراحل ساخت‌وساز مطابق با برنامه‌ریزی مدنظر انجام گیرد. این ارکان در کنار هم، عملکرد صحیح صندوق زمین و ساختمان را تضمین کرده و به افزایش شفافیت و کارایی سرمایه‌گذاری در این حوزه کمک می‌کنند.

هدف صندوق زمین و ساختمان چیست؟

صندوق‌های زمین و ساختمان یکی از انواع جذاب صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که به‌طور خاص در حوزه پروژه‌های ساختمانی فعالیت می‌کنند. هدف صندوق زمین و ساختمان، فراهم کردن امکان سرمایه‌گذاری برای تمامی اقشار جامعه، حتی با مبالغ کم، است. در نتیجه، افرادی که توانایی سرمایه‌گذاری کلان در بازار املاک را ندارند، می‌توانند از طریق صندوق‌ سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان در پروژه‌های عمرانی مشارکت کنند.

بااین‌حال، باید توجه داشت که سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها با ریسک همراه است و برای افرادی که تمایلی به پذیرش ریسک‌های بالا ندارند، گزینه مناسبی محسوب نمی‌شود. همان‌طور که اشاره شد، این صندوق‌ها با جمع‌آوری سرمایه های خرد، در پروژه‌های ساختمانی سرمایه‌گذاری کرده و پس از تکمیل و فروش ساختمان، سود حاصل را بین سهامداران خود توزیع می‌کنند. این ویژگی باعث شده است که صندوق‌های زمین و ساختمان به ابزاری کارآمد برای توسعه پروژه‌های عمرانی و همچنین ایجاد فرصت های سرمایه گذاری‌ جدید در بازار املاک تبدیل شوند.

بیشتر بخوانید: بهترین نوع افزایش سرمایه کدام است؟

نحوه عملکرد صندوق‌های زمین و ساختمان

عملکرد صندوق زمین و ساختمان به این صورت است که در ابتدا سرمایه‌های خرد از سوی سهامداران جمع‌آوری می‌شود. سپس مدیر صندوق که مسئولیت مدیریت امور مالی و پروژه را بر عهده دارد، این سرمایه‌ها را در پروژه‌های ساختمانی یا خرید زمین سرمایه‌گذاری می‌کند. در گام بعد مراحل ساخت پروژه آغاز می‌شود و روند پیشرفت آن تحت نظارت مدیر ساخت و ناظر پروژه قرار می‌گیرد. پس از اتمام پروژه، واحدهای ساختمانی به فروش می‌رسند و سود حاصل از این امر میان سرمایه‌گذاران صندوق توزیع می‌شود. 

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در صندوق‌ سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های زمین و ساختمان مزایا و معایب خاص خود را دارد. از جمله مزایای این صندوق‌ها می‌توان به امکان مشارکت در پروژه‌های بزرگ ساختمانی، عدم نیاز به مدیریت مستقیم سرمایه و ایجاد تنوع در سبد سرمایه‌گذاری اشاره کرد. با این حال، این نوع سرمایه‌گذاری بدون ریسک نیست. ریسک‌های مرتبط با بازار املاک، نقدشوندگی محدود و هزینه‌های مدیریتی از جمله چالش‌هایی هستند که سرمایه‌گذاران باید آن‌ها را در نظر بگیرند. در ادامه، به بررسی مزایا و معایب سرمایه گذاری در صندوق زمین و ساختمان می‌پردازیم تا دید بهتری از فرصت‌ها و چالش‌های موجود در این حوزه داشته باشید. 

بیشتر بخوانید: بیشترین سود بانکی در کدام بانک پرداخت می شود؟

مزایا 

یکی از مهم‌ترین مزایای صندوق‌ سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان، امکان مشارکت در پروژه‌های بزرگ ساختمانی است. خرید صندوق زمین و ساختمان چالش مربوط به مدیریت مستقیم سرمایه را برطرف می‌کنند، زیرا تمام امور مالی و اجرایی پروژه توسط مدیر صندوق انجام می‌شود. علاوه بر این، سرمایه‌گذاران می‌توانند از تنوع در سبد سرمایه‌گذاری خود بهره‌مند شوند و ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش دهند. 

معایب 

با وجود مزایای متعدد، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های زمین و ساختمان معایبی نیز دارد که باید پیش از ورود به این بازار در نظر گرفته شوند. یکی از چالش‌های اصلی، وابستگی شدید این صندوق‌ها به شرایط بازار املاک است؛ در صورت رکود بازار مسکن، سودآوری این صندوق‌ها نیز کاهش می‌یابد. همچنین، نقدشوندگی این سرمایه‌گذاری نسبت به سایر گزینه‌ها محدودتر است، زیرا سرمایه‌گذاران نمی‌توانند به‌سرعت دارایی خود را به وجه نقد تبدیل کنند. علاوه بر این، هزینه‌های مدیریتی و اجرایی صندوق‌ها نیز ممکن است برای برخی سرمایه‌گذاران سنگین باشد، زیرا درصدی از سود حاصل به مدیریت و نگهداری صندوق اختصاص می‌یابد. این امر حتی در مورد بهترین صندوق زمین و ساختمان نیز صادق است. 

چگونه می‌توان واحدهای صندوق‌ سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان را خریداری کرد؟

نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق زمین و ساختمان نیز از جمله مواردی به شمار می‌آيد که باید به آن بپردازیم. برای خرید واحدهای صندوق‌ زمین و ساختمان که در بورس عرضه می‌شوند، به کد بورسی نیاز دارید. برای دریافت این کد، باید به یکی از کارگزاری‌های شناخته شده مراجعه کرده و کد معاملاتی خود را دریافت کنید. بعد از گرفتن کد معاملاتی و دسترسی به سامانه آنلاین معاملات، می‌توانید واحدهای صندوق مورد نظر خود را خریداری کنید. 

بیشتر بخوانید: ریسک های تامین مالی جمعی یا کرادفاندینگ

پیشنهاد می‌شود پیش از سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، امیدنامه صندوق زمین و ساختمان و اساسنامه آن‌ها را به دقت مطالعه کنید تا اطلاعات کامل و دقیقی درباره صندوق مدنظر خود به دست بیاورید. به طور کلی، برای خرید واحدهای صندوق‌ سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان، می‌توانید از روش‌های مختلفی مانند خرید آنلاین از طریق سامانه معاملات بورس، مراجعه به کارگزاری‌ها یا استفاده از پلتفرم‌های رسمی بهره‌برداری کنید. مهم‌ترین نکته آن است که از بین لیست صندوق های زمین و ساختمان به سراغ بهترین گزینه ممکن بروید. 

ارزش هر واحد صندوق زمین و ساختمان

هر واحد از صندوق‌های زمین و ساختمان در ابتدا با ارزش اسمی 1000 ریال عرضه می‌شود. پس از آغاز پروژه، ارزش هر واحد صندوق زمین و ساختمان بر اساس خالص ارزش دارایی‌ها تغییر می‌کند. هر سه ماه یک‌بار ارزش هر واحد بر اساس بهای تمام‌شده و هر شش ماه یک‌بار بر اساس ارزش روز منتشر می‌شود. 

واحدهای صندوق‌های زمین و ساختمان قابلیت انتقال به غیر دارند و در بازار فرابورس معامله می‌شوند. نحوه معامله مشابه سایر شرکت‌های بورسی است و سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق کارگزاری‌ها خرید و فروش واحدها را انجام دهند. عواملی مانند ارزش پروژه‌های صندوق و تغییرات بازار می‌توانند بر ارزش نهایی هر واحد تاثیر بگذارند. همچنین، پس از اتمام پروژه، سهامداران می‌توانند برای خرید بخشی از پروژه اقدام کنند.

بیشتر بخوانید: قیمت دلار آزاد امروز ، قیمت یورو امروز ،قیمت طلای 18 عیار در بازار امروز ، محاسبه اقساط تسهیلات و سود وام بانکی ، سود سپرده بانکی

سود صندوق‌ سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان

احتمالاً می‌پرسید سود صندوق‌های زمین و ساختمان چگونه محاسبه می‌شود؟ در واقع باید گفت که فرمول مشخصی در این زمینه وجود ندارد. سود انتظاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان به عوامل متعددی وابسته است، از جمله نوع پروژه‌های ساختمانی که صندوق‌ها در آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند، شرایط بازار املاک، هزینه‌های پروژه و زمان‌بندی تکمیل و فروش پروژه‌ها. این صندوق‌ها معمولاً به‌طور میان‌مدت تا بلندمدت طراحی می‌شوند و پس از اتمام پروژه‌ها و فروش واحدهای ساختمانی یا تجاری، سود سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود.

در اغلب موارد، سود انتظاری صندوق‌های زمین و ساختمان بین پانزده تا سی درصد در سال خواهد بود، اما این میزان بسته به شرایط بازار املاک و نوع پروژه افزایش یا کاهش می‌یابد. با این حال، باید توجه داشت که سود صندوق‌ سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان قطعی نیست و ممکن است نوساناتی در سوددهی وجود داشته باشد. 

تفاوت صندوق سرمایه‌گذاری پروژه و صندوق‌ زمین و ساختمان

صندوق پروژه و صندوق زمین و ساختمان تفاوت‌های مشخصی دارند. اساسنامه و امیدنامه صندوق پروژه برای تأمین مالی پروژه‌های مختلف از جمله خدماتی، ساختمانی و تولیدی طراحی شده و بیشتر روی تأمین مالی مراحل ساخت و تکمیل پروژه‌ها متمرکز است. این در حالی است که صندوق زمین و ساختمان تمرکز خود را بر جمع‌آوری سرمایه برای پروژه‌های ساختمانی و سپس فروش واحدها و تقسیم سود بین سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. این خود مهم‌ترنی تفاوت صندوق سرمایه گذاری پروژه و صندوق سرمایه گذاری زمین و ساختمان به شمار می‌رود. 

همچنین مواردی که صندوق زمین و ساختمان در آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کند معمولاً مشابه هستند، اما صندوق پروژه در چندین حوزه مختلف به فعالیت می‌پردازد. در بخش ارکان نیز تفاوت‌هایی وجود دارد؛ به طور مثال، صندوق‌های زمین و ساختمان معمولاً مدیر ساخت دارند که مسئول اجرای پروژه است، اما صندوق پروژه این رکن را ندارد و مسئولیت صندوق را یک شرکت سهامی خاص به نام «شرکت پروژه» بر عهده می‌گیرد.

بیشتر بخوانید: کارگزاری چیست و چه خدماتی ارائه می دهد؟

سرمایه گذاری در کرادفاندینگ یا صندوق‌ سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان

سرمایه‌گذاری در کرادفاندینگ و صندوق‌های زمین و ساختمان هرکدام مزایای خاص خود را دارند، اما کرادفاندینگ به دلیل انعطاف‌پذیری بیشتر و تنوع پروژه‌ها می‌تواند انتخاب بهتری باشد. در کرادفاندینگ، شما می‌توانید با مبالغ کمتر در پروژه‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنید، بدون اینکه با هزینه‌های مدیریتی سنگین یا محدودیت‌های خاص روبرو شوید. 

با کرادفاندینگ قادر خواهید بود در پروژه‌های متنوع و نوآورانه مشارکت کنید، طبیعتاً این امر در صندوق‌های زمین و ساختمان امکان‌پذیر نیست. از سوی دیگر باید به این نکته اشاره کنیم که برخلاف صندوق‌ سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان، کرادفاندینگ موقعیت مناسبی برای رشد و شکوفایی صنایع تولیدی فراهم می‌آورد که خود می‌تواند منجر به مواردی همچون افزایش اشتغال در داخل کشور شود. 

مزایای سرمایه گذاری در تامین مالی جمعی دونگی 

دونگی با سال‌ها تجربه در زمینه کرادفاندینگ این آمادگی را دارد تا در زمینه تأمین مالی کسب‌و‌کارهای مختلف گام بردارد و در این مسیر شما را همراهی کند. تیم حرفه‌ای کارشناسان ما با تخصص کامل در این حوزه به کلیه پرسش‌های مدنظر شما پاسخ می‌دهند.

این پلتفرم به صورت مستقیم تحت نظارت سبدگردان توسعه فیروزه فعالیت می‌کند و دارای مجوز فرابورس ایران است. با انتخاب دونگی شما نیز به جمع کثیری از سرمایه‌گذاران می‌پیوندید که از دارایی‌های خود به منظور ایجاد فرصت‌های جذاب برای کسب‌و‌کارهای مختلف بهره برده‌اند. 

بیشتر بخوانید: بهترین سرمایه گذاری در ایران: 6 تا از پرسودترین

نتیجه‌گیری

صندوق‌های زمین و ساختمان فرصتی مناسب برای سرمایه‌گذاری در پروژه‌های ساختمانی فراهم می‌آورند، اما با ریسک‌هایی مانند نوسانات بازار املاک و نقدشوندگی محدود مواجه هستند. افرادی که قصد حضور در این صندوق‌‌ها را دارند، باید پیش از انتخاب گزینه مدنظر خود تحقیقات لازم را به عمل آورند. دونگی به عنوان یکی از برترین پلتفرم‌های کرادفاندینگ در ایران آماده است تا به شما خوانندگان عزیز در زمینه انجام سرمایه‌گذاری آگاهانه یاری برساند. با سرمایه‌گذاری در دونگی می‌‌توانید نقش بزرگی در بهبود وضعیت اقتصادی کشور داشته باشید. مشاوره سرمایه گذاری را با ما تجربه کنید.