افزایش سرمایه چیست؟ انواع روش های افزایش سرمایه و نحوه محاسبه

افزایش سرمایه یکی از فرآیندهای حیاتی برای شرکت‌ها است که به آن‌ها کمک می‌کند تا وضعیت مالی خود را بهبود بخشند و فعالیت‌هایشان را گسترش دهند. این فرآیند به شرکت‌ها اجازه خواهد داد تا منابع مالی جدید جذب کرده و پروژه‌های جدید یا برنامه‌های توسعه‌ای خود را عملیاتی کنند و برای سرمایه‌گذاران نیز فرصتی جهت مشارکت در رشد و توسعه شرکت‌ها فراهم می‌آورد. در ادامه، به بررسی انواع روش‌های مربوط به این روند و نحوه محاسبه ارکان مختلف آن خواهیم پرداخت. از شما دعوت می‌کنیم تا پایان با مجله دونگی همراه بمانید. 

فهرست مطالب:

• افزایش سرمایه چیست؟ 
• انواع روش‌های افزایش سرمایه 
• مزایا و معایب افزایش سرمایه 
• افزایش سرمایه در بورس 
• تفاوت افزایش سرمایه در شرکت‌های سهامی خاص و مسئولیت محدود 
• فرق افزایش سرمایه با تامین مالی 
• نتیجه‌گیری 

افزایش سرمایه چیست؟ 

افزایش دادن سرمایه به فرآیندی گفته می‌شود که در آن، شرکت میزان سرمایه ثبت‌شده خود را ارتفا می‌دهد. این عمل معمولاً به دو صورت صورت می‌گیرد: جذب منابع مالی جدید یا تبدیل منابع موجود به سهام. هدف اصلی آن تقویت توان مالی شرکت و ارتقاء ظرفیت رشد است. در این فرآیند، حجم سرمایه‌گذاری‌ها و دارایی‌های افزایش می‌یابد تا شرکت بتواند فعالیت‌های بیشتری را انجام دهد یا بدهی‌های خود را تسویه کند. به طور کلی، اهداف افزایش سرمایه چندین مورد مختلف است و این اقدام به منظور بهبود جایگاه مالی شرکت و تأمین مالی پروژه‌های آینده صورت می‌گیرد. 

انواع روش‌های افزایش سرمایه 

افزایش دادن سرمایه شامل روش‌های مختلفی است که هرکدام مزایا و معایب خاص خود را دارند. برخی از این روش‌ها عبارت‌اند از: به کارگیری محل آورده نقدی، سود انباشته، تجدید ارزیابی دارایی‌ها و صرف سهام. انتخاب هر یک از انواع افزایش سرمایه باید بر حسب اهداف مالی شرکت انجام گیرد.  

بیشتر بخوانید: قیمت دلار آزاد امروز ، قیمت یورو امروز ،قیمت طلای 18 عیار در بازار امروز ، محاسبه اقساط تسهیلات و سود وام بانکی ، سود سپرده بانکی

افزایش سرمایه از محل آورده نقدی 

در روش افزایش دادن سرمایه از محل آورده نقدی، شرکت برای تأمین منابع مالی جدید از سهامداران فعلی یا سرمایه‌گذاران جدید پول نقد دریافت می‌کند. در ازای این آورده نقدی، سهام جدید به این افراد تخصیص داده می‌شود. این فرآیند به شرکت کمک می‌‌کند تا که بدون ایجاد بدهی‌های جدید، سرمایه‌ خود را افزایش دهد و منابع مالی مورد نیاز برای پروژه‌های جدید یا تقویت وضعیت مالی را فراهم کند. افزایش سرمایه از محل آورده نقدی فرصتی برای سهامداران کنونی جهت افزایش سهم خود در شرکت است و برای سرمایه‌گذاران جدید نیز امکان مشارکت در رشد شرکت را فراهم می‌آورد. این امر را می‌توان یک نوع سرمایه‌گذاری موفق دانست. 

افزایش سرمایه از محل سود انباشته 

در این مورد از راه‌های افزایش سرمایه، شرکت از سودهایی که در سال‌های گذشته به‌عنوان سود انباشته در ترازنامه‌ باقی‌مانده‌اند، برای افزایش دادن سرمایه استفاده می‌کند. در روش افزایش سرمایه از محل سود انباشته، نیازی به آوردن پول نقد جدید از سوی سهامداران یا سرمایه‌گذاران نیست. 

افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها 

در روش افزایش دادن سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها، شرکت اقدام به ارزیابی مجدد دارایی‌های خود می‌کند. در واقع، ارزش دارایی‌های موجود شرکت مانند املاک، ماشین‌آلات، تجهیزات یا سایر منابع ثابت، بر اساس شرایط روز و قیمت‌های بازار به‌روز می‌شود. به طور کلی، افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها به‌عنوان منبعی برای ارتقا دادن سرمایه به حساب می‌آید. این موضوع نیز از جمله روش‌های رایج افزایش سرمایه در ایران است. 

بیشتر بخوانید: بهترین نوع افزایش سرمایه کدام است؟

افزایش سرمایه به روش صرف سهام 

در روش افزایش دادن سرمایه به‌روش صرف سهام، شرکت سهام جدید خود را به قیمت بالاتر از ارزش اسمی به فروش می‌رساند. این تفاوت قیمت که بین ارزش اسمی و قیمت فروش سهام وجود دارد، به‌عنوان «صرف سهام» شناخته می‌شود و به حساب شرکت واریز می‌شود. به عبارت دیگر در روش افزایش سرمایه به روش صرف سهام سهامداران جدید یا فعلی، سهام را به قیمت بالاتر از ارزش اسمی خریداری می‌کنند و این مبلغ اضافی به عنوان منابع مالی جدید به شرکت وارد می‌شود. 

مزایا و معایب افزایش سرمایه 

افزایش دادن سرمایه مزایای زیادی دارد، از جمله تأمین مالی پروژه‌ها، گسترش فعالیت‌ها و بهبود اعتبار مالی شرکت. همچنین، امکان جذب سرمایه و افزایش سودآوری فراهم می‌شود. اما معایبی مانند رقیق شدن سهام فعلی، پیچیدگی‌های قانونی و احتمال کاهش سود هر سهم (EPS) نیز وجود دارد که باید مدنظر قرار بگیرند. در ادامه به مزایا و معایب افزایش سرمایه می‌پردازیم. 

مزایا 

افزایش دارایی‌ها می‌تواند تأمین مالی لازم برای پروژه‌های جدید و گسترش فعالیت‌های شرکت را فراهم کند. با جذب منابع جدید، شرکت‌ها قادر به توسعه طرح‌های توسعه‌ای و بهره‌برداری از فرصت‌های جدید خواهند بود. علاوه بر این، این فرآیند موجب بهبود اعتبار مالی و تقویت موقعیت شرکت در بازارهای بین‌المللی می‌شود، چراکه نشان‌دهنده قدرت مالی و توانایی در جذب سرمایه است. همچنین، افزایش دادن سرمایه می‌تواند به جذب سرمایه‌گذاران جدید و ارتقا میزان سرمایه‌گذاری کمک می‌کند و در نتیجه منجر به رشد و سودآوری بیشتر برای شرکت شود. این موارد به‌طور کلی باعث تقویت وضعیت مالی و رقابتی شرکت در بازار خواهند شد.

بیشتر بخوانید: تجدید ارزیابی دارایی ها چیست؟ همه چیز درباره افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی 

معایب 

یکی از معایب اصلی افزایش دادن سرمایه، رقیق شدن سهام فعلی سهامداران است، به‌ویژه زمانی که سهام جدید به قیمت پایین‌تر از ارزش واقعی صادر شود. این امر به کاهش درصد مالکیت سهامداران قدیمی در شرکت می‌انجامد. 

علاوه بر این، فرآیند افزایش سرمایه ممکن است با پیچیدگی‌های قانونی و اجرایی همراه باشد که نیازمند زمان و منابع زیادی است. این پیچیدگی‌ها می‌توانند هزینه‌های اضافی را برای شرکت به همراه داشته باشند. همچنین، افزایش تعداد سهام می‌تواند تأثیر منفی خاصی بر سود هر سهم (EPS) بگذارد، زیرا با افزایش تعداد سهام، تقسیم سود بین تعداد بیشتری سهام‌دار صورت می‌گیرد و ممکن است سود هر سهم کاهش یابد.

بهترین نوع افزایش دادن سرمایه 

به نظر شما بهترین روش برای افزایش سرمایه چیست؟ انتخاب بهترین روش افزایش دادن سرمایه به عوامل مختلفی بستگی دارد، از جمله شرایط بازار، نیازهای مالی شرکت و استراتژی‌های مالی بلندمدت آن. اگر شرکت به دنبال تأمین منابع مالی سریع و بدون نیاز به ایجاد بدهی است، افزایش دادن سرمایه از طریق آورده نقدی می‌تواند گزینه مناسبی باشد. این روش به شرکت اجازه می‌دهد تا با جذب پول نقد از سهامداران جدید یا فعلی، سرمایه خود را افزایش دهد و از آن برای پروژه‌های توسعه‌ای یا کاهش بدهی‌ها استفاده کند.

از سوی دیگر، در صورتی که شرکت از منابع مالی داخلی برخوردار باشد و نیازی به جذب سرمایه خارجی نداشته باشد، افزایش دادن سرمایه از محل سود انباشته بهترین انتخاب است، زیرا این روش بدون نیاز به آوردن پول نقد جدید، به تقویت سرمایه شرکت یاری می‌رساند.

در شرایطی که شرکت دارایی‌های با ارزشی دارد که به‌طور کامل ارزیابی نشده‌اند، بهترین نوع افزایش سرمایه تجدید ارزیابی دارایی‌ها است که می‌تواند گزینه مفیدی باشد، چراکه بدون نیاز به سرمایه گذاری خارجی، ارزش دارایی‌ها به‌روز می‌شود و منابع جدیدی برای توسعه فراهم می‌آید. افزایش دادن سرمایه به روش صرف سهام برای شرکت‌هایی که می‌خواهند از بازار سرمایه بهره ببرند و در عین حال سهام خود را به قیمت بالاتری بفروشند، ایده‌آل است. همان‌طور که بیان شد، انتخاب بهترین روش باید با توجه به اهداف مالی، وضعیت بازار و استراتژی‌های بلندمدت شرکت انجام شود.

بیشتر بخوانید: افزایش سرمایه از محل سود انباشته و فرمول محاسبه آن

مراحل افزایش سرمایه 

برای افزایش دادن سرمایه، شرکت‌ها باید مراحل مختلفی را طی کنند. تصویب افزایش دادن سرمایه در مجمع عمومی یکی از مراحل افزایش سرمایه است؛ در این بخش سهامداران تصمیم می‌گیرند که آیا افزایش دادن سرمایه مورد تایید قرار گیرد یا خیر. سپس، تعیین نرخ و روش افزایش دادن سرمایه مدنظر قرار می‌گیرد که بستگی به نیازهای مالی شرکت و شرایط بازار دارد. این مرحله شامل انتخاب یکی از روش‌های افزایش دادن سرمایه مانند آورده نقدی، سود انباشته یا تجدید ارزیابی دارایی‌ها است. در مرحله بعدی، نوبت به انجام امور اجرایی از جمله ثبت در سازمان بورس، اطلاع‌رسانی به سهامداران و انجام تغییرات لازم در اسناد قانونی می‌رسد. پس از تکمیل این مراحل، روند افزایش دادن سرمایه به‌طور رسمی به اجرا درمی‌آید. 

نحوه محاسبه افزایش سرمایه 

به منظور محاسبه تعداد سهام جدیدی که باید منتشر شود، ابتدا میزان افزایش دادن سرمایه را بر اساس ارزش اسمی هر سهم تقسیم می‌کنیم. به عبارت دیگر، مقدار افزایش دادن سرمایه را با تقسیم بر قیمت هر سهم مشخص می‌کنیم تا تعداد سهام جدیدی که باید صادر شوند به دست آید. افزایش دادن سرمایه موجب کاهش ارزش سهم فعلی می‌شود زیرا تعداد کل سهام شرکت افزایش می‌یابد. به همین دلیل، سهامداران فعلی درصد کمتری از کل سهام را در اختیار خواهند داشت که به معنی رقیق شدن سهام آن‌هاست. این تغییر، تأثیر مستقیمی بر درصد مالکیت و سودآوری هر سهم دارد. 

نحوه محاسبه افزایش سرمایه بدین شکل است که ابتدا ارزش بازار شرکت قبل از افزایش دادن سرمایه را با میزان افزایش دادن سرمایه کنونی جمع می‌کنیم. سپس این مجموع را بر تعداد کل سهام بعد از افزایش تقسیم خواهیم کرد تا ارزش هر سهم جدید نیز بدست آید. بدین شکل می‌توان استراتژی‌های افزایش سرمایه را مورد بررسی قرار داد. 

قیمت هر سهم جدید = قیمت پایانی هر سهم پیش از افزایش سرمایه تقسیم بر 1 به اضافه A 

که A برابر است با درصد افزایش سرمایه تقسیم بر 100

پس از افزایش دادن سرمایه، درصد مالکیت سهامداران فعلی تغییر می‌کند. جهت محاسبه این تغییر، ابتدا تعداد سهام فعلی یک سهامدار را بر تعداد کل سهام پس از افزایش تقسیم می‌کنیم و در نهایت درصد آن را محاسبه خواهیم کرد. تعداد کل سهام پس از افزایش شامل سهام قبلی و سهام جدید منتشر شده است. 

بیشتر بخوانید: بهترین روش افزایش سرمایه + مراحل، مزایا و معایب آن

افزایش سرمایه در بورس 

انتخاب انواع روش های افزایش سرمایه در بورس باید با نهایت دقت انجام بگیرد. فرایند افزایش سرمایه در بورس با تصویب مجمع عمومی آغاز می‌شود. پس از تصویب، شرکت باید اطلاعات مربوط به افزایش دادن سرمایه را به سازمان بورس اعلام کند و برای دریافت تاییدیه، مستندات لازم را ارائه دهد. پس از تأیید این موضوع، سهام جدید در بورس عرضه می‌شود. 

این روند معمولاً تأثیر کوتاه‌مدتی بر قیمت سهام دارد؛ چون افزایش تعداد سهام ممکن است منجر به کاهش ارزش هر سهم شود. همچنین، افزایش دادن سرمایه می‌تواند نشان‌دهنده نیاز به منابع مالی جدید برای رشد و توسعه باشد که ممکن است بر نگاه سرمایه‌گذاران به شرکت تأثیر بگذارد. بورس برای افزایش دادن سرمایه قوانینی مانند اطلاع‌رسانی به سهامداران و رعایت ضوابط شفافیت را ضروری می‌داند تا حقوق سهامداران حفظ شود.

تفاوت افزایش سرمایه در شرکت‌های سهامی خاص و مسئولیت محدود 

افزایش سرمایه شرکت سهامی خاص به تصویب مجمع عمومی نیاز دارد و سهامداران باید نسبت به خرید سهام جدید اقدام کنند. این شرکت‌ها می‌توانند از روش‌هایی مانند آورده نقدی یا تجدید ارزیابی دارایی‌ها برای افزایش دادن سرمایه استفاده کنند. افزایش سرمایه در شرکت با مسئولیت محدود نیازمند تصمیم‌گیری اعضای شرکت است و سهام جدید به نسبت سهم هر یک از اعضا تقسیم می‌شود. برخلاف شرکت‌های سهامی خاص، در شرکت‌های مسئولیت محدود، فروش سهام به افراد خارج از شرکت محدودیت دارد و این نوع شرکت‌ها قوانین سخت‌گیرانه‌تری در خصوص نقل‌وانتقال سهام دارند و فرمول افزایش سرمایه می‌تواند در آن‌ها متفاوت باشد.  

فرق افزایش سرمایه با تامین مالی 

افزایش دادن سرمایه به معنای جذب منابع مالی جدید از طریق انتشار سهام جدید یا استفاده از سود انباشته است. این فرآیند باعث افزایش دادن سرمایه‌گذاری و تغییر در ترکیب سهامداران شرکت می‌شود. در این روش، شرکت‌ها بدون ایجاد بدهی، منابع مالی جدیدی را برای پروژه‌های توسعه‌ای یا تقویت وضعیت مالی جذب می‌کنند. 

اما «تأمین مالی» به هر روشی که به شرکت کمک کند منابع مالی لازم برای پیشبرد اهداف خود را جذب کند، اطلاق می‌شود. این منابع می‌توانند از طریق افزایش سرمایه، دریافت وام، انتشار اوراق قرضه یا حتی جذب سرمایه‌گذار خارجی تأمین شوند. در نتیجه، تأمین مالی دامنه وسیع‌تری دارد و به تمام روش‌های جذب منابع مالی اشاره دارد، نه فقط افزایش دادن سرمایه یا مدیریت ثروت. 

کرادافندینگ یا تأمین مالی جمعی، یکی از روش‌های نوین تأمین مالی است که به شرکت‌ها و پروژه‌ها این امکان را می‌دهد تا منابع مالی مورد نیاز خود را از طریق جمع‌آوری سرمایه از تعداد زیادی سرمایه‌گذار خرد تأمین کنند. این روش برای انواع کسب‌و‌کارها یک روش بی‌نظیر است، زیرا آن‌ها می‌توانند بدون نیاز به بانک‌ها یا سرمایه‌گذاران بزرگ، می‌توانند منابع مالی لازم را جذب کنند. کرادافندینگ علاوه بر تأمین مالی، می‌تواند به عنوان یک ابزار تبلیغاتی مؤثر عمل کرده و مخاطبان گسترده‌ای را برای پروژه‌ها جذب کند.

مزایای تامین مالی جمعی در دونگی 

دونگی یک پلتفرم تأمین مالی جمعی (کرادفاندینگ) است که به شما امکان می‌دهد سرمایه خود را برای حمایت از  کسب و کار های گوناگون به کار بگیرید. علاوه بر این، شرکت‌های گوناگون می‌توانند به جای انتخاب راهکارهای گوناگون و پرچالش برای افزایش سرمایه خود،‌ طرح‌های سرمایه گذاری جمعی را برگزینند.

از سوی دیگر باید به این نکته اشاره کنیم که روند دریافت منابع مالی در دونگی با سرعت بیشتری نسبت به سایر روش‌های تامین مالی انجام می‌گیرد. کسب‌و‌کارهایی که قصد دارند در کوتاه‌ترین زمان ممکن به این نوع منابع دسترسی یابند و از آن‌ها برای رشد خود بهره ببرند، باید دونگی را به عنوان انتخاب نخست در نظر داشته باشند. 

این روش سرمایه‌گذاری کاملاً حلال است. دونگی تحت نظارت فرابورس ایران و سبدگردان توسعه فیروزه به فعالیت می‌پردازد. این پلتفرم اطلاعات کاملی از پروژه‌های مختلف را در اختیار شما قرار می‌دهد تا بتوانید با آگاهی و اطمینان تصمیم بگیرید.

نتیجه‌گیری 

افزایش دادن سرمایه یکی از روش‌های مؤثر برای تأمین مالی و گسترش فعالیت‌های شرکت‌ها است که می‌تواند از طریق روش‌های مختلفی مانند آورده نقدی، تجدید ارزیابی دارایی‌ها و کرادافندینگ انجام شود. انتخاب روش مناسب باید با توجه به نیازهای مالی، شرایط بازار و استراتژی‌های بلندمدت شرکت انجام گیرد. هر روش مزایا و معایب خاص خود را دارد که باید به‌دقت مورد بررسی قرار گیرد. استفاده از پلتفرم‌ دونگی می‌تواند راهی سریع و کارآمد برای تأمین مالی پروژه‌ها و جذب سرمایه‌گذاران باشد.  مشاوره سرمایه گذاری را با ما تجربه کنید.