قیمت جهانی طلا یکی از حساس ترین و پرنوسان ترین شاخص های اقتصادی در دنیاست و تغییرات آن نه تنها برای دولت ها، بلکه برای سرمایه گذاران هم اهمیت دارد. عوامل موثر بر قیمت جهانی طلا، نقش تعیین کننده ای در جهت گیری بازارهای مالی دارند؛ چرا که این فلز همواره ارزشمندترین دارایی برای سرمایه گذاری و حفظ ارزش پول بوده است.
از مهم ترین این عوامل می توان به تغییر نرخ بهره، نوسانات ارزش دلار، سیاست های بانک های مرکزی، نرخ تورم و حتی تنش های سیاسی و ژئوپلیتیکی اشاره کرد. آگاهی از تاثیر هر یک از این عوامل، به سرمایه گذاران کمک می کند تا با دقت و اطمینان بیشتری برای انتخاب بستر سرمایه گذاری اقدام کنند. در ادامه این مقاله با مجله دونگی، جزئیات هر کدام از دلایل تاثیرگذار بر قیمت طلا در جهان را بررسی خواهیم کرد.
فهرست مطالب:
طلا در بحران اقتصادی، به ویژه تورم و بی ثباتی، یک دارایی امن و مطمئن محسوب می شود و علاوه بر نقشی که به عنوان زیورآلات دارد، برای حفظ ارزش پول نیز گزینه ای کاربردی است. این کالا را یک دارایی زنده می نامند؛ زیرا قیمت آن، تحت تاثیر عوامل مختلف دائما در حال تغییر است. به همین دلیل اطلاع از عوامل موثر بر قیمت طلا، به ویژه قیمت لحظه ای آن یکی از موضوعات مهم برای سرمایه گذاران و حتی مردم عادی است. این موضوع از چند جهت حائز اهمیت است که عبارتند از:
معامله و خرید و فروش طلا در زمان مناسب
اطلاع از شرایط و وضعیت اقتصادی کشور
تصمیم گیری بهتر و برنامه ریزی مناسب برای سرمایه گذاری یا پس انداز
امکان مقایسه قیمت ها برای خرید مطمئن
قیمت و نرخ هر اونس طلا در بازار مالی به عوامل مختلفی بستگی دارد. برخی از این عوامل به شرایط داخلی جوامع بستگی داشته و برخی سیاست های خارجی هستند که عوامل موثر بر قیمت جهانی طلا را تشکیل می دهند. با توجه به نقش این کالا در افزایش ارزش پول سرمایه گذاران در بلندمدت، اطلاع از دلایل تغییر قیمت جهانی طلا برای بهره مندی از بیشترین میزان سود اهمیت زیادی دارد. برخی از این عوامل عبارتند از:
تاثیر نرخ بهره بر قیمت طلا به عنوان یکی از مهم ترین ابزارهای سیاست های پولی، نسبتا زیاد است. با بالا رفتن نرخ بهره، نگهداری پول به صورت نقدی برای افراد عادی جذاب تر می شود. در نتیجه تقاضا برای خرید طلا و کالاهای مشابه کمتر شده و قیمت آنها افت می کند. در چنین شرایطی سرمایه گذاران اوراق و سپرده ها را برای سرمایه گذاری انتخاب می کنند.
در شرایط مقابل و با کاهش نرخ بهره اما تقاضا برای خرید طلا بیشتر می شود. برای مثال زمانی که نرخ بهره در کشور آمریکا افزایش پیدا می کند، سرمایه گذاران پول خود را از طلا خارج می کنند. در نظر گرفتن این علت افزایش قیمت طلای جهانی، برای افرادی که به دنبال سرمایه گذاری در بازار طلا هستند، اهمیت زیادی دارد.
از دیگر دلایل تاثیرگذار بر قیمت طلا در جهان می توان به ارزش دلار اشاره کرد. دلار به این جهت که قیمت گذاری جهانی طلا با استفاده از آن انجام می شود، یکی از دلایل تغییر قیمت جهانی طلا محسوب می شود. تاثیر ارزش دلار بر قیمت طلا معکوس است. به این معنی که با گران شدن قیمت طلا، نرخ دلار کاهش پیدا می کند و با بالا رفتن قیمت دلار، طلا ارزان می شود.
این موضوع به این دلیل است که با تقویت ارزش دلار، نگهداری ارز سایر کشورها برای سرمایه گذاران بین المللی هزینه برتر می شود. در چنین شرایطی، تقاضا برای خرید دلار افزایش یافته و تمایل به سرمایه گذاری در طلا کاهش پیدا می کند؛ در نتیجه قیمت جهانی طلا تحت تاثیر قرار می گیرد.
رابطه تورم و قیمت طلا برخلاف دلار، مستقیم است؛ به این معنی که با افزایش نرخ تورم، قیمت طلا نیز بیشتر می شود. زمانی که نرخ تورم، به عنوان یکی از عوامل موثر بر قیمت جهانی طلا افزایش پیدا کند، قدرت پول شهروندان کاهش پیدا کرده و برای حفظ ارزش دارایی نقدی خود، اقدام به سرمایه گذاری می کنند.
در این شرایط طلا، به عنوان فلزی گرانبها و مقاوم نسبت به تورم جزو اولین گزینه هاست. با کاهش نرخ تورم اما سرمایه گذاری در بسترهایی مانند سهام محبوب تر شده و تقاضا برای خرید طلا کاهش پیدا می کند. این موضوع در نهایت منجر به کاهش قیمت طلا خواهد شد.
سیاست پولی جهانی و قیمت طلا نیز ارتباط مستقیم دارند. سیاست های فدرال رزرو، کسری بودجه دولت ها، بدهی های دولتی، تزریق نقدینگی در سطح کلان و... را می توان چند علت افزایش قیمت طلای جهانی دانست. اما شاید این سوال برای شما مطرح شود که کسری بودجه و بدهی های دولتی چطور به قیمت طلا ربط دارد؟
طبق نظر برخی از کارشناسان اقتصادی، دولت ها با افزایش قیمت طلا، کسری بودجه را جبران می کنند. در شرایطی که دولت ها با مشکل نقدینگی مواجه می شوند، با اقداماتی مانند پیش فروش سکه از طریق بانک مرکزی و افزایش قیمت طلا در بازار برای تامین نقدینگی و کسری بودجه تلاش می کنند. هرچند به عقیده متخصصان این روش چندان کارآمد نیست.
نحوه عرضه طلا در بازار و تقاضا از سمت مردم عادی و... نیز جزو عوامل موثر بر قیمت جهانی طلا است. عواملی مانند عرضه طلا از معدن و توسط تولیدکنندگان، تقاضای این کالا در صنعت به عنوان جواهر و... در این دست قرار گرفته و دلایل تاثیرگذار بر قیمت طلا در جهان را تشکیل می دهند که در ادامه به بررسی آنها می پردازیم.
عرضه و تولید معدن طلا، نقش مهمی در نوسان قیمت این فلز گرانبها دارد. به طور کل با بالا رفتن هزینه استخراج طلا از معادن، تولیدکنندگان ناچار به افزایش قیمت عرضه آن هستند. برای مثال زمانی که منابع طلا در یک معدن به اتمام می رسند، تولیدکنندگان باید معدنی جدید پیدا کننده و این موضوع به معنی افزایش هزینه هاست. همچنین زمانی که انرژی برای استخراج طلا بیشتر شود هم قیمت آن افزایش پیدا می کند. این اقدام با هدف پوشش هزینه های تولید انجام می شود.
تقاضای طلا از سمت جواهر و صنایع از دیگر عوامل موثر بر قیمت جهانی طلا است. به عبارت دیگر، افزایش تقاضا از سمت مصرف کنندگان بزرگ جواهرات علت افزایش قیمت طلای جهانی خواهد بود. برای مثال چین و هند دو مصرف کننده بزرگ طلا در جهان هستند و زمانی که تقاضای فصلی طلا در این کشورها افزایش پیدا می کند، قیمت جهانی آن نیز تحت تاثیر قرار می گیرد. به علاوه چین بزرگ ترین تولیدکننده طلای جهان نیز محسوب می شود که این مورد نیز در میزان تقاضا و قیمت طلای جهانی بی تاثیر نیست.
در بررسی دلایل تغییر قیمت جهانی طلا، نباید از نقش بانک های مرکزی در قیمت طلا نیز غافل شد. بانک های مرکزی با اهدافی مانند تنوع بخشی به ذخایر ارزی، پوشش تورمی و مقابله با کاهش ارزش پول، تقویت استقلال مالی و... اقدام به خرید و ذخیره سازی طلا می کنند و این اقدام آنها باعث نوسانات قیمت جهانی طلا می شود.
این موضوع دلایل مختلفی دارد، برای مثال نگهداری یک ارز خاص به مقدار زیاد، باعث آسیب پذیر شدن اقتصاد کشور در برابر نوسانات و تغییر نرخ آن ارز می شود. در این شرایط طلا به عنوان دارایی بدون وابستگی، ریسک نگهداری ارز خارجی را کاهش می دهد.
از دیگر عوامل موثر بر قیمت جهانی طلا می توان به بحرا ن های سیاسی و عوامل ژئوپلیتیکی اشاره کرد. نوسانات ژئوپلتیک و قیمت طلا نیز جزو موضوعات مهمی است که علاقه مندان به سرمایه گذاری در این بازار باید به آن توجه داشته باشند. علت این موضوع، توجه دولت ها به طلا در شرایط نوسانات است که در این بخش به توضیح آن می پردازیم.
بحران های ژئوپلیتیک با ایجاد فضای بی ثباتی و افزایش سطح ریسک در بازارهای جهانی، باعث می شوند سرمایه گذاران به سمت دارایی های امن حرکت کنند. در چنین شرایطی، طلا به عنوان یکی از قابل اعتمادترین دارایی ها شناخته می شود و همین امر علت افزایش قیمت طلای جهانی خواهد بود. مکانیسم اثر این بحران ها بر قیمت طلا متفاوت است، برای مثال:
افزایش ریسک گریزی: در بحران هایی مانند جنگ منطقه ای، کاربران بازارهای مالی دچار بی اعتمادی می شوند و در این شرایط تمایل آنها برای دارایی های کم ریسک مانند طلا بیشتر می شود. در نتیجه قیمت طلا افزایش پیدا می کند.
کاهش ارزش پول فیات: در شرایط بحرانی، پول فیات یا ارز رایج کشور نیز کم ارزش می شود. در چنین شرایطی طلا به عنوان دارایی مستقل از سیاست های پولی، ارزش ذاتی خود را حفظ کرده و به گزینه ای جذاب تبدیل می شود.
پناهگاه امن سنتی: طلا در طول تاریخ همواره پناهگاه امن سرمایه گذاران بوده و عملکرد خوبی در شرایط اقتصادی مختلف داشته است. در نتیجه در هر بحران ژئوپلیتیک، تقاضا برای آن افزایش پیدا می کند.
از نمونه های این تاثیرات می توان به جنگ جهانی دوم اشاره کرد که در شرایط نیاز به حفظ ارزش دارایی ها در برابر جنگ، قیمت طلا افزایش پیدا کرد. در آن زمان سرمایه گذاران این کالا را به عنوان بستری امن و مقاوم در برابر تهدیدات جنگی و بی ثباتی اقتصادی انتخاب کردند.
یکی دیگر از عوامل موثر بر قیمت جهانی طلا، اخبار و رویدادهای مهم اقتصادی است. از نمونه های اخبار موثر بر قیمت طلای جهانی می توان به آمارهای اقتصادی آمریکا، تغییر سیاست های بانک های بزرگ و... اشاره کرد. برای مثال با انتشار خبری در مورد تنش تجاری میان آمریکا و چین، قیمت طلا بلافاصله افزایش پیدا می کند.
یکی از دلایل این موضوع، نقش طلا به عنوان دارایی امن در شرایط پرتنش و برای حفظ دارایی است که پیش تر به آن اشاره کردیم. همچنین رویدادهای مهم با تاثیرگذاری بر نرخ بیکاری، نرخ بهره، نرخ تورم و... نیز باعث نوسان و تغییر در قیمت طلا می شوند.
دلایل تاثیرگذار بر قیمت طلا در جهان، در قیمت طلای بازار ایران هم تاثیر دارند. به عبارت دیگر عوامل موثر بر قیمت طلا در ایران تا حدی با عوامل جهانی در ارتباط بوده و برخی عوامل داخلی هم در این میان تاثیرگذار هستند. برای مثال:
تاثیر انس جهانی بر قیمت طلا ایران به این صورت است که در شرایط ثبات قیمت دلار در کشور ما، بالا رفتن انس باعث افزایش قیمت طلا و سکه شده و کاهش آن، قیمت انواع محصولات طلا را کاهش می دهد. البته رابطه انس طلای جهانی و قیمت طلا در ایران همیشه مستقیم نیست. به عبارت دیگر این امکان وجود دارد که علت افزایش قیمت طلا امروز، افزایش انس جهانی نباشد.
یکی از دلایل این موضوع، تاثیر تقاضا در قیمت طلای ایران است. با افزایش انس جهانی و قیمت طلا، احتمال بروز ترس از افزایش قیمت ها در سرمایه گذاران وجود دارد. در این شرایط برخی سرمایه گذاران اقدام به خرید طلا کرده و برخی به دلیل ترس از ریزش ناگهانی قیمت، از خرید این کالا صرف نظر می کنند. این تغییر در تقاضا نیز جزو عوامل موثر در قیمت طلای ایران خواهد بود.
به جز عوامل موثر بر قیمت جهانی طلا، نرخ ارز و سیاست های بانک مرکزی در عرضه سکه نیز قیمت طلا در بازار داخلی ایران را تحت تاثیر قرار می دهند. قیمت طلا در بازار داخلی ایران ارتباط مستقیم با نرخ ارز دارد. در واقع حتی با ثابت ماندن انس جهانی نیز این امکان وجود دارد که با افزایش نرخ دلار، قیمت طلای ایران بیشتر شود.
به جز قیمت دلار، تاثیر عرضه سکه بر قیمت طلای داخلی نیز جزو عواملی است که سرمایه گذاران باید به آن توجه داشته باشند. عرضه سکه با قیمت مشخص توسط بانک مرکزی، معمولا با هدف ریزش قیمت طلا و سکه انجام می شود. این اقدام کمک می کند تا سکه به قیمت واقعی خود نزدیک تر شده و فاصله قیمت آن با قیمت دارای حباب کمتر شود.
بازار طلا همواره جزو جذاب ترین بازارها برای سرمایه گذاران بوده است؛ زیرا نوسانات آن سودآوری زیادی دارند. بااین حال، پیش بینی قیمت طلا با توجه به شرایط اقتصادی جهانی، به انجام اقدامات هوشمندانه تر در این بازار کمک می کند. به عبارتی پیش بینی صحیح در مورد عوامل موثر بر قیمت جهانی طلا، کمک می کند تا ریسک معاملات در این بازار را مدیریت کرده و سود بیشتری کسب کنید. این پیش بینی ها براساس شرایط اقتصادی و سیاسی انجام می شوند، اما باید به این نکته توجه داشت که امکان اعلام نظر قطعی در مورد آنها وجود ندارد.
از نظر کارشناسان بیشترین علت افزایش قیمت جهانی طلا امروز، نوسانات نرخ دلار و انس جهانی طلاست و تا زمانی که انس جهانی تحت تاثیر نوسانات افزایش یابد، امکان صعود قیمت طلا هم وجود دارد. بالعکس با انتشار اخبار مثبت در جوامع بین المللی، احتمال افت قیمت ها وجود دارد. به عبارت دیگر می توان گفت که تحلیل گران حرفه ای نظرات خود را براساس سناریوهای فعلی عنوان می کنند و پیش بینی قطعی ندارند.
صرف نظر از دلایل تاثیرگذار بر قیمت طلا در جهان، این کالا همواره یکی از محبوب ترین دارایی ها برای سرمایه گذاری است، اما انتخاب آن در سبد سرمایه گذاری به تنهایی توصیه نمی شود. سرمایه گذاری به تنهایی روی یک کالا مانند طلا ریسک بالایی دارد و کم ترین میزان نوسان، کل سرمایه را تحت تاثیر قرار می دهد.
در این شرایط تنوع بخشی به سبد دارایی ها و ترکیب چند دارایی مختلف ریسک سرمایه گذاری را تا حد زیادی کاهش می دهد. یکی از ابزارهای مناسب برای این تنوع بخشی، کرادفاندینگ است. در روش کرادفاندینگ یا تامین مالی جمعی، امکان سرمایه گذاری در پروژه های مختلف وجود دارد و از این طریق ریسک سرمایه گذاری تا حد زیادی کاهش پیدا می کند.
در واقع، همانطور که یک سرمایه گذار حرفه ای بخشی از سرمایه اش را به طلا، بخشی را به زمین و به بخشی را به سهام اختصاص می دهد، شما هم می توانید با کرادفاندینگ تنوع بیشتری به سرمایه گذاری تان بدهید. کرادفاندینگ همچنین با رشد اقتصادی، تورم که یکی از عوامل موثر بر قیمت جهانی طلاست را کاهش می دهد.
این روش سرمایه گذاری در کشورهای مختلف از طریق پلتفرم ها انجام می شود که دونگی یک نمونه آن در ایران است. دونگی به عنوان بستری قانونی برای سرمایه گذاری کرادفاندینگ در ایران با ارائه بیشترین طرح ها، امکان تنوع بخشی در سبد سرمایه گذاری را فراهم می کند.
در این پلتفرم امکان سرمایه گذاری با حداقل مبلغ 1 میلیون تومان هم وجود دارد و نیازی به سرمایه اولیه کلان نیست. تمامی طرح های موجود در دونگی توسط تیمی مجرب از متخصصان، ارزیابی می شوند و با دریافت گزارش های دوره ای و شفاف از عملکرد پروژه ها، بستری جذاب و قانونی برای سرمایه گذاری فراهم می شود.
در نهایت باید گفت که قیمت جهانی طلا، تحت تاثیر عوامل مختلف اقتصادی و سیاسی از جمله تورم، نرخ بهره، سیاست های بانک مرکزی، عرضه، تقاضا و... قرار دارد. همچنین باید به این نکته توجه داشت که هرچند طلا همواره یک بستر امن برای سرمایه گذاری محسوب می شود، اما تشکیل سبد دارایی تنها با طلا در طولانی مدت پرریسک خواهد بود. برای مدیریت ریسک و بیشترین بازدهی، توصیه می شود که سرمایه خود را تنها به یک دارایی محدود نکنید و آن را میان گزینه های مختلف پخش کنید.
در کنار طلا و سایر بازارهای سنتی، سرمایه گذاری کرادفاندینگ یا تامین مالی جمعی، فرصتی مناسب برای تنوع بخشی به سبد شما و ورود به پروژه های سودآور واقعی است. برای تجربه این روش سرمایه گذاری، کافیست به دونگی مراجعه کنید و با دریافت راهنمایی از کارشناسان، اولین قدم برای سرمایه گذاری نوین را محکم تر بردارید. مشاوره سرمایه گذاری را با ما تجربه کنید.
نویسنده: مانی حمزه زاده
آمیخته ای از اقتصاد، مالی، مدیریت و تلاقیشون با اتفاقات روز رو اینجا براتون مینویسم و امیدوارم به خوبی با این سبک محتواها ارتباط بگیرید.
به گزارش اکوایران، صندوق بین المللی پول (IMF) در گزارش تازه چشم انداز اقتصادی جهان، رشد اقتصادی جهانی را در سال 2025 به 3.2 درصد برآورد کرد. اقتصادهای پیشرفته با 1.6 درصد و اقتصادهای در حال توسعه با 4.2 درصد رشد خواهند کرد. ایالات متحده 2 درصد، منطقه یورو 1.2 درصد و چین 4.8 درصد پیش بینی شده است.
جدال یک ساله بانک مرکزی و صرافی های رمز ارز در ایران، با تصویب نهایی سند «ضوابط تاسیس، فعالیت، انحلال و نظارت بر کارگزاران رمزپول»، به نقطه حساسی رسیده است. این سند که کسب وکارهای فعال در این حوزه را عملا تحت تسلط کامل بانک مرکزی درمی آورد، با انتقادات گسترده ای از سوی کارشناسان بازار کریپتو و حقوق دانان مواجه شده است. آنها معتقدند این مقررات نه تنها ایرادات بنیادین دارد، بلکه با ایجاد محدودیت های شدید، قادر است به جای بهبود به انحلال این کسب وکارها منجر شود.
بانک جهانی در جدیدترین گزارش خود از چشم انداز اقتصادی منطقه خاورمیانه، تصویری نگران کننده از آینده اقتصاد ایران ارائه داده است. بر اساس پیش بینی این نهاد بین المللی، اقتصاد ایران در سال 1404 با رشد منفی 1.7 درصدی مواجه خواهد شد. این در حالی است که نرخ تورم با یک جهش قابل توجه، از 35.8% در سال 1403 به 49% در سال آینده خواهد رسید.