طرحها
بررسی طرح شما
آشنایی با انواع معاملات بورس و مزایا و معایب آن ها
بازار مالی بورس آنقدر گسترده است که جا برای انواع معاملات را دارد تا خریداران و فروشندگان حق انتخاب بیشتری داشته باشند. هر یک از انواع معاملات بورس با کاربردها و ویژگی های متفاوتی در این بازار ایفای نقش می کنند. از جمله باید به معاملات خرد، عمده و بلوکی اشاره کنیم که از نظر حجم معامله، بازار معامله و هدف با همدیگر متفاوت هستند. همچنین هر یک از این معاملات با روش های متفاوتی انجام می شوند.
در ادامه با مجله دونگی همراه باشید تا ضمن معرفی انواع معاملات در بازار بورس، شما را با معایب، مزایا و نحوه انجام هر یک از آن ها بیشتر آشنا کنیم.
فهرست مطالب:
- انواع معاملات در بورس چیست؟
- روش های انواع معامله در بورس: چگونه می توان در بورس معاملات انجام داد؟
- انواع سفارشات در بورس: چه نوع سفارشاتی می توان در بورس ثبت کرد؟
- مزایا و معایب هر نوع معامله در بورس چیست؟
- معاملات بورس برای مبتدیان چگونه است؟
- چگونه به جای معامله گری در بورس، سرمایه گذاری موفق انجام دهیم؟
- نتیجه گیری
انواع معاملات در بورس چیست؟
همان طور که در ابتدای مطلب هم گفتیم، معاملات بورسی شامل سه نوع است:
- معاملات خرد
- معاملات عمده
- معاملات بلوکی
برای آشنایی بیشتر با ویژگی هر یک از آن ها در زیر به طور مفصل معرفی شده اند.
بیشتر بخوانید: بیشترین سود بانکی در کدام بانک پرداخت می شود؟
معاملات خرد چیست؟
در همین ابتدای معرفی انواع معاملات در بورس باید به سراغ معاملات عادی (خرد) برویم که بخش زیادی از این بازار مالی را به خود اختصاص داده اند. با این حال به دلیل خرد بودن، تاثیر کمتری بر روی بورس می گذارند. اما باید بگوییم چون پای سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی با همدیگر به میان می آید، سهم بیشتری از معاملات را به خود اختصاص می دهند.
معاملات عادی روزانه بر روی تابلوی اصلی بورس قرار می گیرند. از آنجا که این معاملات حجم کمی دارند اما در چارچوب عادی بازار انجام می شوند، به آن ها معاملات خرد می گویند. از جمله این معاملات باید به خرید و فروش های روزمره سهام، صندوق های سرمایه گذاری و سایر اوراق بهادار اشاره کنیم.
ویژگی های معاملات خرد
- انجام در حجم پایین
- ورود سرمایه گذاران حقیقی یا همان سرمایه گذاران خرد
- عدم نیاز به اطلاع رسانی رسمی
- اثرگذاری محدود بر قیمت کالاها در بازار بورس
- تسویه در چرخه معمول (مثلاً دو روز کاری بعد از انجام معامله – T+2)
معاملات عمده چیست؟
یکی دیگر از انواع معاملات در بازار بورس بیشتر توجه سرمایه گذاران بزرگ را به سمت خود جلب کرده است. این نوع معاملات شامل خرید و فروش های بزرگ است که بیشتر توسط سرمایه گذاران حقوقی یا سرمایه دارهای بزرگ انجام می شود.
از آنجا که این نوع معاملات بورسی حجم زیادی دارند، برخلاف معاملات خرد، تاثیر بیشتری بر روی بازار می گذارند.
معاملات عمده با اهداف زیر انجام می شوند:
- تغییر در ساختار مالکیت
- تغییر در مدیریت شرکت
- انتقال سهام بین نهادهای حقوقی
چون این خرید و فروش ها تاثیر زیادی روی بازار بورس می گذارند، بنابراین باید با اطلاع رسانی قبلی در سامانه های رسمی (مانند کدال) انجام شوند.
ویژگی های معاملات عمده
- بالا بودن حجم سهام در هر معامله
- انتشار اطلاعیه در سامانه کدال قبل از انجام معامله و ارائه جزئیات (مانند قیمت، حجم، طرفین معامله و...)
- تاثیر بر روی ساختار مالکیت مثل ترکیب سهامداران عمده
- انجام معامله در شرایط خاص و خارج از ساعات معاملات عادی یا در بازار مجزا
- محدودیت معاملات عمده برای اشخاص حقیقی به دلیل نیاز به سرمایه زیاد
بیشتر بخوانید: بهترین نوع افزایش سرمایه کدام است؟
معاملات بلوکی چیست؟
یکی دیگر از انواع معامله در بورس با نام معاملات بلوکی شناخته شده است. در این نوع معاملات خرید و فروش با حجم های زیاد اتفاق می افتد. البته با معاملات عمده هم تفاوت دارند؛ چرا که در ساختار مالکیتی یا مدیریتی هیچ تغییری ایجاد نمی شود.
به عبارت دیگر، معاملات بلوکی فقط با هدف انتقال سهام با حجم بالا، بدون ایجاد نوسانات شدید در قیمت سهم در بازار عادی انجام می شوند. این نوع معاملات در بازاری جداگانه و با شرایط خاص صورت می گیرد و قیمت آن با قیمت بازار تفاوت دارد.
ویژگی های مهم معاملات بلوکی
- بالا بودن حجم معاملات بدون تغییر ساختار مالکیت شرکت
- انجام معاملات در بازار جداگانه
- بدون تاثیر بر روی قیمت بازار عادی
- بدون نیاز به اطلاع رسانی در سامانه های رسمی (مثل کدال)
- انجام در ساعات خاص با طرفیت نهادهای حقوقی یا سرمایه گذاران بزرگ
روش های انواع معامله در بورس: چگونه می توان در بورس معاملات انجام داد؟
معاملاتی که در بالا به آن ها اشاره کردیم، بر حسب هدف، میزان ریسک پذیری و حتی استراتژی سرمایه گذاری با دو روش متفاوت انجام می شوند:
- معاملات روزانه
- معاملات بلند مدت
هر یک از روش های انجام انواع معاملات بورس ویژگی ها، مزایا و معایب خاص خود را دارند که در ادامه به آن ها می پردازیم.
معاملات روزانه بورس چیست؟
همان طور که از اسم آن مشخص است، در یک روز معاملاتی انجام می شود. به این معنا که سرمایه گذاران سهامی را که در یک روز خریده اند، در همان روز (نهایت تا ساعات پایانی بازار) می فروشند.
این روش معامله بیشتر با هدف کسب سود از نوسان کوتاه مدت قیمت سهام انجام می شود. البته بیشتر کسانی که از این روش استفاده می کنند، اطلاعات کافی در مورد نمودارهای تکنیکال و فاندامنتال دارند و بدون برنامه خود را گرفتار معاملات هیجانی نمی کنند.
مزایای معاملات روزانه
- کسب سود سریع از بازار
- بدون درگیری با ریسک های بلندمدت (مثل ریسک سیاسی، اقتصادی یا تغییرات بنیادی در شرکت)
- نقدشوندگی بالا و خروج سریع از بازار
معایب معاملات روزانه
- ریسک بالای نوسان لحظه و از دست دادن بخشی از سرمایه
- نیاز به دانش و تجربه کافی
- نیاز به پرداخت کارمزد کارگزاری برای معاملات
معاملات بلندمدت در بورس چیست؟
برای آن دسته از سرمایه گذارانی که میلی برای پذیرش استرس های خرید و فروش روزانه را ندارند، این روش معاملات پیشنهاد می شود.
در معاملات بورسی بلندمدت، سهام بعد از خرید، برای چندین ماه و حتی گاهی چند سال نگهداری می شود. در واقع سرمایه گذار دید بلندمدتی نسبت به سهام دارد و سعی می کند از طریق رشد تدریجی قیمت سهم و سود تقسیمی شرکت، به سود خود برسد.
مزایای معاملات بلندمدت
- کاهش ریسک نوسانات روزانه
- امکان بهره مندی از سود نقدی
- فرصت های بیشتر برای رشد سرمایه
معایب معاملات بلندمدت در بورس
- نیاز به صبر و زمان
- دچار شدن به ریسک بلند مدت مثل تحولات سیاسی، اقتصادی یا مدیریت شرکت
- کاهش انعطاف پذیری نقدینگی به دلیل بلوکه شدن سهام
بیشتر بخوانید: ریسک های تامین مالی جمعی یا کرادفاندینگ
انواع سفارشات در بورس: چه نوع سفارشاتی می توان در بورس ثبت کرد؟
در این بازار مالی انواع مختلف سفارش برای خرید و فروش سهام وجود دارد که دست سرمایه گذاران را برای انتخاب گزینه بهتر باز می گذارد.
به طور کلی هر یک از انواع سفارشات براساس شرایط بازار و استراتژی های سرمایه گذاران انتخاب می شوند. اگرچه سفارشات چندین نوع هستند، اما دو نوع رایج و اصلی عبارتند از:
- سفارش محدود
- سفارش بازار
در ادامه به معرفی هر یک از آن ها می پردازیم.
سفارش محدود چیست؟
وقتی فروشنده یا خریدار برای خرید و فروش، قیمت مشخصی را تعیین می کنند، سفارش محدود انجام شده است. در این صورت، معامله فقط زمانی انجام می شود که قیمت بازار به قیمت تعیین شده برسد یا بهتر از آن شده باشد.
برای مثال اگر یک سرمایه گذار بخواهد سهمی را فقط در قیمت 500 تومان یا کمتر بخرد، سفارش خرید محدود را برای خود ثبت می کند.
اما اگر بخواهد سهمی را تنها در قیمت 700 تومان یا بالاتر بفروشد، سفارش فروش محدود ثبت می کند.
مزایای سفارش محدود
کنترل کامل معامله گران بر قیمت معامله
مناسب برای زمانی که برای سرمایه گذاری عجله نداشته باشید یا قیمت خاصی مد نظرتان باشد.
معایب سفارش محدود
اگر قیمت بازار به حد مطلوب نرسد، ممکن است اصلاً معامله ای انجام شود.
سفارش بازار چیست؟
وقتی در انجام انواع معاملات در بورس پای سفارش بازار به میان می آید، یعنی دیگر خریدار یا فروشنده قیمتی برای سهام تعیین نمی کند؛ بلکه فقط می تواند سفارش خود را ثبت کند. در نهایت باید معامله در سریع ترین زمان ممکن با بهترین قیمت موجود در بازار انجام شود.
برای مثال اگر یک سرمایه گذار بخواهد سهام یک شرکت را فوری بخرد یا بفروشد، باید سفارش بازار را ثبت و در سامانه معاملات آن را با اولین قیمت در دسترس، معامله کند.
مزایای سفارش بازار
اجرای فوری معامله و مناسب برای کسانی که زمان برایشان اولویت دارد.
مناسب برای زمانی که بازار دچار نوسان شدید شده است.
معایب سفارش بازار
در برخی مواقع معامله با قیمتی کمتر از حد انتظار (برای فروشنده) یا بیشتر از حد انتظار (برای خریدار) انجام می شود.
روی قیمت کنترل کمتری وجود دارد.
بیشتر بخوانید: کارگزاری چیست و چه خدماتی ارائه می دهد؟
مزایا و معایب هر نوع معامله در بورس چیست؟
اگرچه به طور کامل به تفاوت بین انواع معاملات در بورس نپرداختیم، اما قطعا با خواندن مزایا و معایبی که در مورد هر یک از معاملات در زیر به آن ها پرداخته ایم، به تفاوت های بین آن ها نیز پی می برید:
مزایا و معایب معاملات خرد
مزایا و معایب این نوع معاملات عبارتند از:
مزایای معاملات خرد
- سهولت دسترسی برای عموم سرمایه گذاران
- نقدشوندگی بالا به دلیل حجم کم
- متنوع کردن سبد سرمایه گذاری
- کاهش ریسک از طریق انعطاف پذیری
- امکان تصمیم گیری بهتر سرمایه گذار در بازه زمانی کوتاه نسبت به شرایط بازار
- قابل مشاهده بودن اطلاعات بازار در تابلوی معاملات
معایب معاملات خرد
- تأثیر اندک بر روند سهم
- احتمال تصمیم گیری احساسی سرمایه گذاران
- بالا رفتن هزینه های معاملاتی به دلیل پرداخت مالیات و کارمزد
- نیاز به دانش بالا برای تحلیل بازار
- ریسک بالای نوسانات کوتاه مدت
مزایا و معایب معاملات عمده
مزایا و معایب معاملات عمده عبارتند از:
مزایای معاملات عمده
- قابلیت انتقال سریع مالکیت های بزرگ بین نهادهای حقوقی
- درج اطلاعات معامله در سامانه کدال و افزایش شفافیت بازار
- کاهش فشار بر بازار عادی
- امکان جذب سرمایه گذار استراتژیک
- افزایش نقدشوندگی برای سهامدار عمده
معایب معاملات عمده در بازار بورس
- ایجاد نوسانات روانی در بازار
- احتمال سوء برداشت از فروش یکی از سهامداران
- نبود رقابت در قیمت گذاری
- احتمال سلطه سرمایه گذاران بزرگ در بازار
- کاهش فرصت برای سهام داران خرد
بیشتر بخوانید: دارایی جاری چیست؟ نقش و اهمیت آن در ترازنامه به چه صورت است؟
مزایا و معایب معاملات بلوکی
مزایا و معایب این نوع معاملات در بازار بورس در زیر آمده است:
مزایای معاملات بلوکی
- جلوگیری از نوسانات شدید قیمت در بازار خرد (عادی)
- امکان انتقال حجم بالای سهام به صورت یکجا
- سرعت دادن به معاملات بزرگ
- افزایش کارایی بازار سرمایه با فراهم کردن بستری رسمی و شفاف
- کاهش هزینه های روانی برای بازار
معایب معاملات بلوکی
- دسترسی محدود برای سهامداران خرد
- عدم شفافیت کامل در برخی موارد
- ایجاد گمانه زنی و شایعات در بازار
- تأثیر غیرمستقیم بر قیمت سهم
- دستکاری بازار و احتمال انجام معاملات هماهنگ شده
ارزش معاملات در بورس چیست؟
این اصطلاح که زیاد در بین سرمایه داران خرد و عمده استفاده می شود، به مجموع پولی اشاره دارد که در یک بازه زمانی مشخص (مثلاً یک روز کاری) از طریق خرید و فروش سهام جابه جا می شود. به عبارت دیگر، ارزش معاملات یعنی چقدر پول در بورس جابه جا شده است.
اما چرا ارزش معاملات در بورس اهمیت زیادی دارد؟ در واقع این معیار از میزان نقدشوندگی در این بازار حکایت دارد. هر چقدر میزان آن بالاتر باشد، نشان می دهد خرید و فروش سریع تر انجام می شود و بنابراین لازم نیست برای فروش، سهام خود را با قیمت کمتر بفروشید.
همچنین با ارزش معاملات می توانید اقبال بازار را هم پیش بینی کنید. هر زمانی که ارزش معاملات زیاد شود، به این معناست که سرمایه گذاران بیشتری در حال خرید و فروش هستند. از سوی دیگر برخی از تحلیلگران هم از این شاخص برای بررسی روند ها و ارزیابی رفتار سرمایه گذاران استفاده می کنند.
معاملات بورس برای مبتدیان چگونه است؟
برای کسانی که هیچ تجربه ای از حضور در بازار بورس ندارند، شاید برداشتن اولین قدم کمی دشوار باشد. مراحل شروع معاملات بورس برای مبتدیان عبارتست از:
- دریافت کد بورسی (کد معاملاتی) و ثبت نام در سامانه سجام
- انتخاب یک کارگزاری مناسب و نصب سامانه معاملاتی آن
- شروع با سرمایه کم و آموزش مداوم
فراموش نکنید باید ابتدا با انواع معاملات در بازار بورس آشنا شوید و مزایا و معایب هر یک را بدانید. همچنین نباید در ابتدای شروع، با همه سرمایه خود آغاز کنید و باید با پولی وارد شوید که تا مدت ها به آن نیاز ندارید.
چگونه به جای معامله گری در بورس، سرمایه گذاری موفق انجام دهیم؟
فعالیت در بورس به تحلیل نمودارهای فاندامنتال و تکنیکال نیاز دارد و بدون اطلاعات نمی توانید در این بازار موفق شوید. ضمن اینکه تجربه هم یکی از دیگر فاکتورهای مهم برای موفقیت در انجام انواع معاملات بورس است.
همین موضوع بسیاری از افراد را برای سرمایه گذاری در این حوزه دچار تردید می کند. به همین دلیل با وجود بازارهای مالی متعدد می توانید به سراغ روش های کم ریسک تر برای سرمایه گذاری بروید.
یکی از روش هایی که در حال حاضر طرفداران زیادی پیدا کرده و به توسعه و آبادانی کشور هم کمک زیادی می کند، کرادفاندینگ است. شاید بپرسید کرادفاندینگ چیست؟
در جواب باید بگوییم تأمین مالی جمعی یا کرادفاندینگ به منظور جمع آوری سرمایه برای کسب و کارهای زودبازده صورت می گیرد. در این میان دونگی هم یکی از مجریان این طرح است و تاکنون برای کسب و کارهای زیادی سرمایه مورد نیازشان را تأمین کرده است.
هدف از کرادفاندینگ، کمک به رشد و توسعه کسب و کارهای کوچک و متوسط است. در نهایت با سودی که از رونق شرکت خود به دست می آورند، سود سرمایه گذاران را نیز به صورت دوره ای پرداخت می کنند.
مزایای سرمایه گذاری کرادفاندینگ دونگی
- پیش بینی سود بالاتر از سود سپرده های بانکی
- ریسک کنترل شده طرح‌های سرمایه گذاری جمعی
- کمک به توسعه مشاغل کوچک و متوسط
- ایجاد درآمد دوره ای
- بدون نیاز به تحلیل بازار و دانش خاص (آسانتر از انواع معاملات در بورس)
ناگفته نماند که تیم ارزیابی دونگی، تمامی صورت حساب ها و شرایط مالی سرمایه پذیران را نیز به طور دقیق بررسی می کنند تا از توان آن ها برای پرداخت سود و اصل دارایی به سرمایه گذاران مطمئن شوند.
بیشتر بخوانید: قیمت دلار آزاد امروز ، قیمت یورو امروز ،قیمت طلای 18 عیار در بازار امروز ، محاسبه اقساط تسهیلات و سود وام بانکی ، سود سپرده بانکی
نتیجه گیری
به دلیل گستردگی بورس اوراق بهادار و ایجاد نظم در این بازار، معاملات به اشکال مختلفی انجام می شوند. در این مطلب ضمن معرفی انواع معاملات بورس (خرد، عمده و بلوکی) سعی کردیم شما را با روش های این معاملات (روزانه و بلندمدت) آشنا کنیم. ضمن اینکه به بررسی مزایا و معایب انواع معاملات در این بازار نیز پرداختیم. اگر جزء تریدرهای حرفه ای با قدرت تحلیل بازار هستید و سرمایه اندکی در اختیار دارید، معاملات خرد با روش روزانه را توصیه می کنیم.
اما برای سرمایه گذاران بزرگ که توانایی حضور طولانی مدت در بازار را دارند، معاملات عمده یا بلوکی با روش بلندمدت، گزینه مناسب تری است.
در نهایت باید گفت به دلیل ریسک هایی که در بورس وجود دارد، قبل از هرگونه تصمیم گیری برای ورود به این بازار، باید با آن ها آشنا شوید. به همین دلیل برای سرمایه گذاری با ریسک کنترل شده ما کرادفاندینگ دونگی را پیشنهاد می دهیم. در صفحه "جذب سرمایه دونگی" ثبت نام کنید و منتظر مشاوره سرمایه گذاری از سوی کارشناسان ما بمانید.
سوالات متداول
در روش معاملات آنلاین بورس باید همه مراحل از گرفتن کد بورسی تا فروش سهام را از طریق اینترنت انجام دهید. اما در روش حضوری می توانید در کارگزاری حضور داشته باشید و از مشاوره های آن ها نیز استفاده کنید.
بله، اما باید ریسک های معاملات بلند مدت مثل تحولات سیاسی، اقتصادی و یا مدیریت شرکت را نیز به جان بخرید.
سرمایه گذاری در طرح های دونگی
بهترین فرصت برای سرمایه گذاری در طرح های دونگی، دارای نماد از فرابورس ایران
صفحه طرح ها