طلای ۱۰ هزار دلاری؟ کوه بدهی ۳۳۰ تریلیونی عامل جهش رکوردها

قیمت لحظه ای طلا در تاریخ ۱۶ اکتبر (۲۴ مهر) با عبور از مرز ۴۳۰۰ دلار در هر اونس، رکورد جدیدی را به ثبت رساند. این جهش، طلا را در مسیر ثبت قوی ترین عملکرد هفتگی خود از دسامبر سال ۲۰۰۸ قرار داد. این رشد چشمگیر، ناشی از هجوم سرمایه گذاران به سمت دارایی های ایمن  در بحبوحه تشدید تنش های تجاری میان واشنگتن و پکن بود. علاوه براین، افزایش پیش بینی ها درباره کاهش قریب الوقوع نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا نیز به این روند صعودی دامن زد.

این افزایش قیمت، درست پس از آن رخ داد که دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، تهدید کرد تعرفه ۱۰۰ درصدی بر روی واردات از چین وضع خواهد کرد و محدودیت های جدیدی را بر صادرات نرم افزارهای حساس اعمال می کند. جیووانی استاونوفو، تحلیلگر بانک UBS، در این باره می گوید:

«تهدید تعرفه های ۱۰۰ درصدی هنوز پابرجاست و انتظار می ر ود تقاضای سرمایه گذاری و خریدهای بانک های مرکزی، روند صعودی طلا تا مرز ۴۲۰۰ دلار را حفظ کند».

بر اساس گزارش ها، طلا از ابتدای سال جاری میلادی تاکنون بیش از ۵۸٪ افزایش قیمت داشته و به رکورد ۴۲۱۸.۲۹ دلار رسیده است. قیمتی که بیش از ۲ برابر ارزش آن در سال ۲۰۲۳ (کمتر از ۲۰۰۰ دلار) است. این رشد خیره کننده ناشی از مجموعه ای از عوامل شامل ریسک های ژئوپلیتیکی، افزایش خرید بانک های مرکزی، ورود سرمایه به صندوق های قابل معامله (ETF) و انتظار برای کاهش نرخ بهره آمریکا بوده است.

بانک HSBC در یادداشتی تحلیلی نوشت:

«بازار گاوی (روند صعودی طلا) احتمالا همچنان با افزایش قیمت ها در نیمه نخست سال ۲۰۲۶ ادامه خواهد یافت و احتمال خیلی زیادی وجود دارد که در نیمه نخست سال آتی شاهد پنج هزار دلار در هر اونس باشیم».

این بانک همچنین متوسط پیش بینی خود را برای قیمت طلا در سال جاری میلادی از ۳۳۵۵ به ۳۴۵۵ دلار و برای سال ۲۰۲۶ از ۳۹۵۰ به ۴۶۰۰ دلار افزایش داده است. تحلیلگران بانک آو آمریکا و سوسیته ژنرال نیز پیش بینی ۵۰۰۰ دلاری را تایید کرده اند. جیمی دایمن، مدیرعامل بانک آمریکایی جی پی مورگان، نیز در کنفرانسی که توسط مجله فورچون برگزار شد، دیدگاه مشابهی را مطرح کرد. او گفت:

«من خریدار طلا نیستم، چون نگهداری آن ۴٪ هزینه دارد. اما در شرایط فعلی، قیمت آن به راحتی می تواند به ۵ هزار یا حتی ۱۰ هزار دلار برسد».

دایمن به موانع متعددی که اقتصاد جهانی با آنها روبه رو است، از جمله تعرفه های تجاری، افزایش کسری بودجه، تورم و تنش های ژئوپلیتیکی اشاره کرد و گفت این عوامل سرمایه گذاران را به سمت خرید طلا متمایل کرده است. او افزود:

«این یکی از معدود دفعاتی است که داشتن مقداری طلا در سبد سرمایه گذاری، تا حدی منطقی به نظر می رسد».

علاوه بر تنش های تجاری، بحران بدهی های جهانی یکی دیگر از عوامل اصلی است که تحلیلگران برای رشد طلا به آن اشاره می کنند. ولید فقهاء، مدیر سرمایه گذاری در شرکت الاهلی، می گوید:

«جهان امروز روی کوهی از بدهی به ارزش بیش از ۳۳۰ تریلیون دلار حرکت می کند و این موضوع بانک های مرکزی را مجبور به خرید طلا کرده است».

در همین راستا، ری دالیو، میلیاردر و بنیان گذار شرکت بریج واتر، طلا را در شرایط کنونی که بدهی های دولتی افزایش یافته و اعتماد به ثبات ارزهای ملی کاهش یافته است، «ابزاری عالی برای تنوع بخشی به سبد سرمایه گذاری» می داند و پیشنهاد می کند حدود ۱۵ ٪ از سبد سرمایه گذاری به طلا اختصاص یابد. محبوبیت طلا به حدی رسیده است که در نظرسنجی اخیر بانک آمریکا، ۴۳٪از مدیران صندوق ها اعلام کردند که افزایش قیمت طلا، محبوب ترین معامله در جهان است؛ حتی محبوب تر از سرمایه گذاری در هفت غول فناوری آمریکایی.

بانک های مرکزی نیز در حال کاهش ذخایر دلاری خود و افزایش خرید طلا هستند. تحولی که به عقیده برخی کارشناسان، نشانه ضعف سیستم پولی فعلی است. کاهش ارزش دلار و تورم طولانی مدت، طلا را به حاشیه امنی برای سرمایه ها تبدیل کرده است.

با اینکه تحلیلگران درباره قیمت دقیق طلا در آینده اختلاف نظر دارند، اما همگی اتفاق نظر دارند که بدهی های جهانی و کاهش اعتماد به دلار، موتور محرک اصلی این روند صعودی تاریخی هستند و به نظر می رسد «عصر طلایی طلا هنوز واقعا آغاز نشده است».

عصر طلایی اقتصاد واقعی

پیش بینی طلای ۱۰ هزار دلاری، فریاد بلند ترس سرمایه گذاران از آینده اقتصاد جهانی و کوه ۳۳۰ تریلیون دلاری بدهی است. در این شرایط، فرار به سمت طلا، یک استراتژی تدافعی و پناه بردن به یک دارایی راکد است. اما راهکاری سازنده تر وجود دارد. پلتفرم دونگی به شما اجازه می دهد تا سرمایه خود را از این بازی پولی جهانی خارج کنید و آن را در کسب وکارهای مولد داخلی قرار دهید که «ارزش واقعی» خلق می کنند. در این مدل، شما همان امنیت طلا را از طریق ضمانت نامه های بانکی به دست می آورید، با این تفاوت بزرگ که سرمایه تان به جای خوابیدن، در حال کار کردن و ساختن است. در این «عصر طلایی»، با حداقل ۱ میلیون تومان در خلق ارزش واقعی شریک شوید و سرمایه گذاری با پول کم را تجربه کنید!