همه چیز درباره اوراق بهادار: از تعریف تا نقش آن در اقتصاد

اوراق بهادار ابزارهای مالی قابل معامله ای هستند که نقش حیاتی در هدایت سرمایه، کنترل ریسک و رشد اقتصادی ایفا می کنند. این اوراق، به عنوان نماینده مالکیت، بدهی یا حقوق مالی دیگر، بین سرمایه گذاران و ناشران معامله می شوند و پایه گذار شکل گیری بازارهای سرمایه پویا و کارآمد هستند. در این مقاله، به طور جامع به معرفی انواع اوراق بهادار، مزایا و معایب آن ها، شیوه خرید و فروش، قوانین نظارتی و تأثیر آن ها بر اقتصاد کشور می پردازیم. اگر به دنبال راهی مطمئن برای سرمایه گذاری یا شناخت بهتر از سازوکار بازارهای مالی هستید، این مقاله از مجله دونگی راهنمای کامل شما خواهد بود.

فهرست مطالب:

• اوراق بهادار چیست؟
• بازارهای اوراق بهادار
• نحوه خرید اوراق بهادار
• اوراق بهادار را چطور خریداری کنیم؟ بررسی کامل
• اوراق بهادار بانکی چگونه معامله می شوند؟
• ریسک های سرمایه گذاری در اوراق بهادار
• سرمایه گذاری در کرادفاندینگ یا اوراق بهادار
• مزایای سرمایه گذاری روی تامین مالی جمعی دونگی
• نتیجه گیری

اوراق بهادار چیست؟

نخست بهتر است بدانیم که اوراق بهادار چیست؟ این اوراق به زبان ساده اسنادی هستند که نشان می دهند شما مالک یک دارایی مالی هستید یا حقی برای دریافت سود یا بازپرداخت پول دارید. این اوراق می توانند سهام یک شرکت، اوراق قرضه، اوراق مشارکت، اوراق بهادار بانکی یا سایر ابزارهای مالی باشند که امکان خرید و فروش آن ها در بازار وجود دارد. به عبارت دیگر وقتی شما این اوراق را می خرید، در واقع در یک کسب وکار یا پروژه شریک می شوید یا به دولت یا یک شرکت وام می دهید و در ازای آن انتظار سود دارید.

این اوراق تحت نظارت نهادهای مالی قرار دارند و در بورس یا بازارهای خارج از بورس (OTC) معامله می شوند. شرکت ها و دولت ها با انتشار این اوراق، سرمایه مورد نیاز برای فعالیت های اقتصادی خود را جذب می کنند و سرمایه گذاران هم از این فرصت برای رشد سرمایه خود استفاده می کنند.

انواع اوراق بهادار

اغلب افرادی که به تازگی وارد دنیای بورس شده اند ممکن است این پرسش را در ذهن داشته باشند که انواع اوراق بهادار چیست؟ در واقع باید پاسخ داد که در این جا ما با مجموعه ای متنوع از ابزارهای مالی روبه رو هستیم که هر کدام کاربرد ویژه و سطح ریسک متفاوتی دارند. این اوراق به طور کلی نماینده مالکیت، بدهی یا حقوق مالی خاصی هستند که در بازارهای مالی قابل خرید و فروش اند. هدف از تنوع این ابزارها، تأمین مالی شرکت ها و دولت ها و در عین حال، ایجاد فرصت های سرمایه گذاری متناسب با نیاز سرمایه گذاران است. برای درک بهتر، در ادامه به نقل از وب سایت QAPITA و مقاله «انواع مختلف اوراق بهادار که سرمایه گذاران باید بشناسند »، به معرفی چهار دسته اصلی از انواع اوراق بهادار می پردازیم.

بیشتر بخوانید: مالیات بر عایدی سرمایه چیست و کدام دارایی ها را شامل می شود؟

اوراق بدهی

اوراق بدهی نوعی از اوراق بهادار هستند که نشان دهنده تعهد صادرکننده به بازپرداخت مبلغ مشخصی پول در تاریخ معین به دارنده آن هستند. در واقع، فردی که این اوراق را می خرد، به شرکت یا دولت وام می دهد و در قبال آن، سود مشخصی دریافت می کند. دو نمونه مهم از اوراق بدهی، «اوراق قرضه» و «اوراق مشارکت» هستند.

●  اوراق قرضه از انواع بهادار معمولا توسط دولت ها یا شرکت های بزرگ منتشر می شوند. آن ها تاریخ سررسید و نرخ بهره مشخصی دارند. دارنده اوراق قرضه، بدون اینکه در مالکیت شرکت شریک شود، سود دوره ای دریافت می کند و در سررسید نیز اصل پول به او بازگردانده می شود.

●  اوراق مشارکت مشابه اوراق قرضه در سطح بازارهای اوراق بهادار هستند، اما با این تفاوت که سرمایه جمع آوری شده از طریق این اوراق صرف پروژه های خاص اقتصادی، عمرانی یا تولیدی می شود و سرمایه گذار در سود پروژه شریک خواهد بود. این نوع اوراق در ایران به ویژه برای پروژه های بزرگ دولتی کاربرد زیادی دارند.

اوراق بدهی از جمله کم ریسک ترین انواع اوراق بهادار محسوب می شوند و برای سرمایه گذاران محافظه کار مناسب اند.

اوراق حقوق صاحبان سهام

اوراق حقوق صاحبان سهام به دارنده آن ها حق مالکیت در یک شرکت را می دهند. این اوراق نشان می دهند که دارنده آن بخشی از دارایی ها و سود شرکت را در اختیار دارد. مهم ترین نمونه های این دسته، سهام عادی و سهام ممتاز هستند. در این بخش می توان به پرسش اما اوراق بهادار چه تفاوتی با سهام دارد؟ نیز پاسخ داد که در ادامه آن را بررسی می کنیم.

●  سهام عادی رایج ترین نوع اوراق سهام است. دارندگان سهام عادی مالک بخشی از شرکت هستند، حق رأی در مجامع عمومی دارند و در سود و زیان شرکت شریک اند. البته در صورت ورشکستگی شرکت، سهام داران عادی در اولویت آخر برای دریافت دارایی ها قرار دارند.

●  سهام ممتاز ترکیبی از ویژگی های سهام و اوراق بدهی است. دارندگان این نوع سهام معمولا سود ثابتی دریافت می کنند و در صورت انحلال شرکت، قبل از سهام داران عادی مطالبات خود را دریافت می کنند. با این حال، آن ها معمولا حق رأی ندارند.

این دسته از اوراق، بیشتر برای افرادی مناسب است که به دنبال کسب سود بالا در بلندمدت و مشارکت فعال در اداره شرکت ها هستند.

اوراق مشتقه

اوراق مشتقه ابزارهای مالی ای هستند که ارزش آن ها به یک دارایی پایه مانند سهام، کالا، ارز یا حتی نرخ بهره وابسته است. این اوراق به طور گسترده برای مدیریت ریسک، پوشش نوسانات قیمت و حتی سفته بازی استفاده می شوند. اگرچه اوراق مشتقه ابزارهای پیچیده تری نسبت به سایر انواع اوراق بهادار هستند، اما برای سرمایه گذاران حرفه ای امکان مدیریت دقیق ریسک و حتی کسب سود از نوسانات شدید بازار را فراهم می کنند.

بیشتر بخوانید: فین تک (FinTech) به زبان ساده: بررسی وضعیت فینتک در ایران

اوراق بهادار بانکی

در میان انواع اوراق بهادار، دسته ای به نام اوراق بهادار بانکی نیز وجود دارد که توسط بانک ها صادر می شود. یکی از شناخته شده ترین آن ها، گواهی سپرده بانکی است. این گواهی ها به عنوان سندی هستند که نشان می دهند فردی مبلغی را برای مدتی مشخص در بانک سپرده گذاری کرده و در قبال آن سودی دریافت می کند. نرخ سود این اوراق از پیش تعیین شده و نسبتا ثابت است. این نوع اوراق، بیشتر برای افرادی مناسب اند که به دنبال سرمایه گذاری کم ریسک و با بازدهی مشخص هستند.

بازارهای اوراق بهادار

سطح بازارهای اوراق بهادار شامل دو بخش اصلی است: بازار اولیه و بازار ثانویه اوراق بهادار. درک تفاوت بین این دو بخش، کلید فهم بهتر عملکرد انواع اوراق بهادار در اقتصاد است.

بازار اولیه

بازار اولیه بازاری است که در آن، اوراق بهادار برای اولین بار منتشر و مستقیما توسط شرکت یا دولت به سرمایه گذاران فروخته می شود. هدف اصلی این بازار، تأمین مالی برای شرکت ها از طریق عرضه ابزارهایی مانند سهام و اوراق قرضه است. یکی از رایج ترین روش های عرضه در بازار اولیه، عرضه عمومی اولیه (IPO) است؛ یعنی زمانی که یک شرکت برای اولین بار سهام خود را در اختیار عموم مردم قرار می دهد. اگر شرکت بعد از IPO قصد داشته باشد دوباره سرمایه جذب کند، از عرضه عمومی ثانویه (FPO) استفاده می کند.

علاوه بر این، گاهی شرکت های خصوصی که تاکنون از طریق سرمایه گذاران خاص مانند صندوق های جسورانه یا سرمایه گذاران فرشته تأمین مالی شده اند، سهام خود را در قالب عرضه برای فروش (OFS) به بازار عمومی وارد می کنند. در تمام این موارد، خریداران برای نخستین بار به اوراق بهادار شرکت دسترسی پیدا می کنند و می توانند در مالکیت و سودآوری آن شریک شوند.

بازار ثانویه

پس از آنکه اوراق بهادار در بازار اولیه به فروش رفتند، وارد مرحله دوم یعنی بازار ثانویه می شوند. بازار ثانویه بازاری است که در آن، سرمایه گذاران می توانند این اوراق را از یکدیگر خرید و فروش کنند، نه از ناشر اصلی. این معاملات معمولا در بورس های رسمی مانند بورس اوراق بهادار تهران انجام می شوند.

نقش کلیدی بازار ثانویه، ایجاد نقدشوندگی برای سرمایه گذاران است. یعنی اگر کسی به پول نقد نیاز داشته باشد یا بخواهد پرتفوی خود را تغییر دهد، می تواند اوراق خود را در این بازار بفروشد. همچنین، بازار ثانویه امکان جابه جایی سریع دارایی ها، کشف قیمت واقعی اوراق و جذب سرمایه گذاران بیشتر را فراهم می سازد.

به طور خلاصه، بازار اولیه محلی برای انتشار اولیه انواع اوراق بهادار است و بازار ثانویه بستری برای معامله مداوم آن ها میان سرمایه گذاران. ترکیب این دو بازار، ساختار پویا و کارآمدی را در سطح بازارهای اوراق بهادار به وجود آورده که نقش مؤثری در توسعه اقتصادی دارد.

بیشتر بخوانید: قیمت دلار آزاد امروز ، قیمت یورو امروز ،قیمت طلای 18 عیار در بازار امروز ، محاسبه اقساط تسهیلات و سود وام بانکی ، سود سپرده بانکی

نحوه خرید اوراق بهادار

برای بسیاری از افراد ورود به دنیای سرمایه گذاری با این پرسش آغاز می شود که چطور اوراق بهادار بخریم؟ پاسخ این سوال، مسیر مشخص و مراحلی دارد که هر فردی با کمی آموزش و دقت می تواند طی کند. در حقیقت، سرمایه گذاری در این اوراق یکی از رایج ترین و در عین حال ساده ترین روش های ورود به بازارهای مالی محسوب می شود. حالا بیایید قدم به قدم این مسیر را بررسی کنیم.

انتخاب کارگزاری

اولین گام برای خرید این اوراق و درک دقیق این که اوراق بهادار بانکی چگونه معامله می شوند؟، انتخاب یک کارگزاری معتبر و دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار است. زیرا معامله این اوراق صرفا از طریق همین کارگزاری ها و سامانه های آنلاین خرید و فروش آن ها امکان پذیر است. برای شروع، می توانید لیست کارگزاری های فعال را بررسی کرده، ویژگی های آن ها را مقایسه کرده و در نهایت یکی را انتخاب نمایید. بعد از انتخاب کارگزاری، باید برای ثبت نام در آن اقدام کنید. این کار هم به صورت حضوری در شعب کارگزاری و هم به صورت آنلاین از طریق سایت های رسمی انجام پذیر است.

افتتاح حساب معاملاتی

پس از انتخاب کارگزاری، نوبت به افتتاح حساب معاملاتی می رسد. در این مرحله، باید اطلاعات هویتی خود را ارائه دهید، فرم های مربوطه را تکمیل کنید و منتظر بمانید تا فرآیند احراز هویت انجام شود. همچنین باید در سامانه جامع اطلاعات مشتریان (سجام) ثبت نام کرده و کد بورسی دریافت کنید. کد بورسی در واقع شناسه ای یکتاست که امکان فعالیت شما در بازار بورس را فراهم می کند.

ثبت سفارش خرید

حالا که حساب تان فعال شده و به پنل معاملاتی دسترسی دارید، می توانید در ساعات رسمی بازار (معمولاً از 9 صبح تا 12:30 ظهر) وارد سامانه شوید. در اینجا کافی است نام سهم یا اوراق مورد نظر را جست وجو کرده، قیمت و تعداد مورد نظر را وارد و سفارش خرید را ثبت کنید. کارگزاری سفارش شما را به هسته معاملات سازمان بورس ارسال کرده و پس از انجام، دارایی شما در بخش پرتفو ظاهر می شود.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در اوراق بهادار

سرمایه گذاری در اوراق بهادار می تواند مزایای قابل توجهی برای سرمایه گذاران به همراه داشته باشد:

مزایای سرمایه گذاری در اوراق بهادار

• پتانسیل سودآوری بالا: در صورت انتخاب صحیح دارایی و عملکرد خوب شرکت های منتشرکننده اوراق، امکان کسب سودهای قابل توجه فراهم می شود. به ویژه در سهام شرکت های موفق، رشد ارزش سهم می تواند منجر به بازدهی بالایی شود که این از مهم ترین مزایای سرمایه گذاری در اوراق بهادار است.
• تنوع بالا در ابزارهای مالی: بازار سرمایه ایران شامل انواع مختلفی از اوراق بهادار نظیر سهام، اوراق قرضه، اوراق مشارکت و اوراق تبدیل پذیر است. این تنوع به سرمایه گذاران امکان می دهد سبدی متنوع و متعادل از نظر ریسک و بازده ایجاد کنند.
• قابلیت نقدشوندگی مناسب: انواع اوراق بهادار در شرایط عادی بازار از نقدشوندگی خوبی برخوردارند، به این معنا که در صورت نیاز می توان آن ها را به سرعت و با هزینه کم به پول نقد تبدیل کرد.
• مزایای مالیاتی: برخی از انواع این اوراق مانند اوراق مشارکت و اوراق تسهیلات بانکی، از معافیت های مالیاتی برخوردارند. این ویژگی می تواند در بلندمدت بر بازدهی واقعی سرمایه گذاری تاثیر مثبت بگذارد.

معایب سرمایه گذاری در اوراق بهادار

در کنار مزایا، سرمایه گذاری در این بازار بدون چالش نیست و لازم است ریسک سرمایه گذاری در اوراق بهادار به خوبی بررسی شود:

• نوسانات شدید بازار: یکی از مهم ترین معایب این نوع سرمایه گذاری، نوسانات گاه شدید قیمتی به دلیل اخبار، رویدادهای سیاسی و اقتصادی یا تغییرات نرخ ارز است.
• ریسک های سیاسی و اقتصادی: تحولات غیرقابل پیش بینی در سیاست های اقتصادی، تغییرات ناگهانی در قوانین یا تحریم ها می توانند به افت ارزش دارایی ها منجر شوند.
• محدودیت های قانونی: گاهی وجود مقررات دست وپاگیر در خصوص خرید و فروش یا سرمایه گذاری خارجی، دامنه انتخاب های سرمایه گذار را محدود می کند و انعطاف پذیری را کاهش می دهد.

تأثیر اوراق بهادار بر اقتصاد کشور

حال بهتر است به این سوال پاسخ دهیم که تأثیر اوراق بهادار بر اقتصاد کشور چیست؟ این پرسش را می توان با نگاهی به نقش حیاتی بورس اوراق بهادار در تأمین مالی پاسخ داد. این اوراق به عنوان ابزاری برای جذب پس اندازهای مردمی، منابع مالی لازم را برای فعالیت های اقتصادی فراهم می کنند.

 این منابع به دولت ها و شرکت ها اجازه  می دهند. تا پروژه های عمرانی، صنعتی و زیرساختی را تأمین مالی کرده و به توسعه پایدار کمک کنند. همچنین، بورس اوراق بهادار با فراهم کردن امکان سرمایه گذاری شفاف، به کاهش ریسک و افزایش اعتماد سرمایه گذاران کمک می کند.

بیشتر بخوانید: دارایی جاری چیست؟ نقش و اهمیت آن در ترازنامه به چه صورت است؟

اوراق بهادار را چطور خریداری کنیم؟ بررسی کامل

خرید این اوراق برای هر فردی که قصد ورود به بازار سرمایه را دارد، نیازمند طی کردن چند مرحله مشخص و رسمی است. در ادامه، این مسیر را به صورت کامل و ساده توضیح می دهیم تا بدانید چطور می توانید وارد دنیای سرمایه گذاری در بورس شوید.

انتخاب کارگزاری مناسب

اولین گام برای ورود به بازار سرمایه، انتخاب یک کارگزاری معتبر و دارای مجوز رسمی از سازمان بورس و اوراق بهادار است. دلیل اهمیت این انتخاب، نقش حیاتی کارگزار در واسطه گری میان شما و بازار است. کارگزاری ها سامانه های معاملاتی ارائه می دهند که شما از طریق آن ها می توانید به صورت آنلاین خرید و فروش انجام دهید. در انتخاب کارگزاری، به معیارهایی مثل مجاز بودن، سابقه فعالیت، کیفیت پشتیبانی مشتریان، رابط کاربری پلتفرم معاملاتی، امکانات گزارش گیری و ارائه آموزش های بورسی توجه کنید.

افتتاح حساب و دریافت کد بورسی

پس از انتخاب کارگزاری برای خرید انواع اوراق بهادار، باید مراحل ثبت نام رسمی خود را آغاز کنید. اولین قدم، ثبت نام در سامانه سجام (سامانه جامع اطلاعات مشتریان) است. در این سامانه، اطلاعات هویتی، مالی و ارتباطی شما ثبت می شود. پس از ثبت اطلاعات، یک کد پیگیری برای شما صادر می شود. سپس باید برای احراز هویت حضوری یا غیرحضوری اقدام کنید. برخی کارگزاری ها امکان احراز هویت آنلاین را نیز فراهم کرده اند.

پس از تأیید احراز هویت، کد بورسی برای شما صادر می شود. این کد که مشابه شماره ملی در بازار سرمایه است، هویت شما را به عنوان سرمایه گذار در بازار بورس مشخص می کند. همچنین، کد معاملاتی آنلاین نیز هم زمان صادر می شود که با آن می توانید وارد سامانه معاملاتی کارگزاری شده و معاملات را شروع کنید.

انجام معاملات

پس از گذشت حدود یک ماه از دریافت کد بورسی (طبق قوانین جدید بازار سرمایه)، شما می توانید وارد سامانه معاملاتی آنلاین شوید. پیش از آن، لازم است مبلغی را به حساب معاملاتی خود در کارگزاری واریز کنید. این حساب مجزا از حساب بانکی شماست و مخصوص معاملات بورس طراحی شده است.

برای خرید این اوراق، ابتدا نماد شرکت یا اوراق مورد نظر را در سامانه جستجو کنید. سپس قیمت مورد نظر، تعداد واحد و نوع سفارش (محدود یا بازار) را وارد کرده و دکمه خرید را بزنید.

بیشتر بخوانید: کارگزاری چیست و چه خدماتی ارائه می دهد؟

اوراق بهادار بانکی چگونه معامله می شوند؟

اوراق بهادار بانکی مانند گواهی سپرده، معمولاً توسط بانک ها منتشر می شوند و سودی ثابت و مشخص دارند. این اوراق را می توان مستقیماً از شعب بانک های عامل خریداری کرد، اما برخی از آن ها پس از انتشار در بازار سرمایه (فرابورس) نیز قابل معامله هستند.

در زمان سررسید، بانک اصل مبلغ و سود را به سرمایه گذار بازمی گرداند. به دلیل پشتوانه بانکی، این اوراق ریسک کمتری دارند و مناسب افراد با ریسک پذیری پایین هستند. معامله ثانویه این اوراق در بورس، نقدشوندگی بیشتری را برای خریداران فراهم می کند.

چرا اوراق مشارکت مهم هستند؟

اوراق مشارکت مانند اوراق بهادار بانکی به دلیل ویژگی های منحصر به فرد خود، یکی از ابزارهای مهم سرمایه گذاری در بازارهای مالی به شمار می روند. تأمین سود تضمین شده توسط نهادهای دولتی، این اوراق را به گزینه ای امن برای سرمایه گذاران محافظه کار تبدیل کرده است.

علاوه بر این، سود حاصل از اوراق مشارکت معاف از مالیات است که آن را از نظر مالی جذاب تر می سازد. با توجه به ضمانت اصل سرمایه و سود، ریسک سرمایه گذاری در این اوراق بسیار پایین است. همچنین، امکان خرید و فروش این اوراق در بورس، نقدشوندگی بالایی را برای دارندگان آن فراهم می کند.

ریسک های سرمایه گذاری در اوراق بهادار

ریسک سرمایه گذاری در اوراق بهادار موضوعی است که نباید از آن غافل شد، زیرا اگرچه این ابزارها در مقایسه با سایر روش های سرمایه گذاری مانند سهام یا ارز، اغلب کم ریسک تر شناخته می شوند، اما همچنان می توانند سرمایه گذاران را در موقعیت های پرچالش قرار دهند. در ادامه سه نوع مهم از ریسک های رایج در این بازار را بررسی می کنیم:

ریسک نوسان قیمت اوراق

یکی از متداول ترین انواع ریسک سرمایه گذاری در اوراق بهادار، ریسک نوسان قیمت است. ارزش اوراق بدهی به شدت تحت تأثیر نرخ بهره بازار قرار دارد. زمانی که نرخ بهره افزایش می یابد، جذابیت اوراق قبلی با نرخ های پایین تر کاهش می یابد و همین موضوع باعث افت قیمت آن ها می شود.

ریسک نکول یا عدم پرداخت

ریسک نکول زمانی اتفاق می افتد که ناشر اوراق، چه یک شرکت خصوصی باشد یا یک نهاد دولتی، نتواند در موعد مقرر سود اوراق یا اصل سرمایه را پرداخت کند. این مسئله می تواند منجر به از دست رفتن سرمایه سرمایه گذار شود.

ریسک نقدشوندگی

نوع دیگری از ریسک سرمایه گذاری در اوراق بهادار، ریسک نقدشوندگی است. یعنی سرمایه گذار ممکن است نتواند اوراق خود را در زمان مورد نظر با قیمت مناسب بفروشد. این ریسک در بازارهایی که عمق معاملاتی پایین تری دارند یا اوراقی که کمتر معامله می شوند، بیشتر دیده می شود. در شرایطی مثل بحران های اقتصادی یا نوسانات شدید بازار، ممکن است حتی خریدار فعالی برای اوراق وجود نداشته باشد.

بیشتر بخوانید: ریسک های تامین مالی جمعی یا کرادفاندینگ

چه کسانی می توانند در اوراق بهادار سرمایه گذاری کنند؟

تقریبا همه افراد حقیقی و حقوقی می توانند در بازار اوراق از نوع بهادار سرمایه گذاری کنند. چه یک فرد عادی باشید که می خواهید بخشی از پس اندازتان را وارد بازار کنید، چه یک شرکت که به دنبال مدیریت منابع مالی است، این بازار برای شما فرصت هایی فراهم می کند. برای ورود به مرکز معاملات اوراق بهادار، تنها کافی است 18 سال تمام داشته باشید، چون برای انجام هرگونه معامله نیاز به افتتاح حساب سرمایه گذاری و دریافت کد بورسی دارید.

سرمایه گذاری در اوراق از نوع بهادار می تواند به صورت فردی یا از طریق شرکت ها انجام شود. افراد تازه وارد می توانند با اوراق مشارکت یا خزانه اسلامی شروع کنند که سودی تقریبا تضمینی و ریسکی پایین دارند. این نوع اوراق، انتخابی مناسب برای کسانی است که به دنبال سود پایدار و امنیت سرمایه هستند. از طرفی، افراد باتجربه تر می توانند به سراغ اوراق مشتقه بروند که البته به دانش بیشتری نیاز دارد و ممکن است سود بالاتری ارائه کند، اما در کنار آن ریسک بیشتری هم داشته باشد.

امروزه ثبت نام، افتتاح حساب و انجام معاملات بسیار ساده تر از گذشته است. فقط باید از طریق کارگزاری های معتبر دارای مجوز از سازمان بورس اقدام کنید و مراحل قانونی را طی نمایید تا به سادگی وارد بازار سرمایه شوید.

سرمایه گذاری در کرادفاندینگ یا اوراق بهادار

حال که به خوبی دانستیم چرا اوراق بهادار مهم هستند و به چه صورت می توان در آن ها سرمایه گذاری کرد، نیاز است این روش را با یکی از بهترین راه ها یعنی کرادفاندینگ مقایسه کنیم. سرمایه گذاری در کرادفاندینگ و اوراق بهادار دو شیوه متفاوت برای تأمین مالی و افزایش سرمایه هستند. در کرادفاندینگ، افراد با مبالغ کوچک از پروژه های نوآورانه مانند استارتاپ ها حمایت می کنند و در ازای آن پاداش، سهام یا سود دریافت می کنند.

 این روش برای ایده های جدید مناسب است اما ریسک بالایی دارد، چون بسیاری از پروژه ها هنوز به مرحله سوددهی نرسیده اند. در مقابل، سرمایه گذاری در اوراق بهادار مانند سهام یا اوراق مشارکت تحت نظارت نهادهای رسمی مثل سازمان بورس انجام می شود و ساختار شفاف تری دارد. این اوراق معمولا قابلیت معامله در بازار رسمی را دارند و ابزاری متداول برای تأمین مالی شرکت ها و دولت ها محسوب می شوند.

در جدول زیر، تفاوت این دو روش را به صورت خلاصه آورده ایم:

مزایای سرمایه گذاری روی تامین مالی جمعی دونگی

سرمایه گذاری در تأمین مالی جمعی از طریق پلتفرم دونگی مزایای قابل توجهی دارد. دونگی با مجوز رسمی از سازمان فرابورس،  محیطی عالی برای سرمایه گذاران فراهم کرده است. این پلتفرم با تجربه در اجرای پروژه های بزرگ کرادفاندینگ، امکان مشاوره و بهره مندی از راهنمایی کارشناسان حرفه ای را نیز فراهم می کند.

علاوه بر این، سرمایه گذاران با انتخاب دونگی می توانند سود تخمینی بالاتری نسبت به سود بانکی کسب کنند. آگاهی دونگی از چالش ها و فرصت های بازار ایران، آن را به گزینه ای مناسب برای ورود هوشمندانه به حوزه سرمایه گذاری جمعی تبدیل کرده است.

نتیجه گیری

درک کامل از اوراق بهادار و آشنایی با انواع آن، نقش اساسی در بهبود تصمیم گیری های مالی دارد. این ابزارهای مالی نه تنها راهی برای سرمایه گذاری مطمئن و متنوع هستند، بلکه در رشد اقتصادی و تأمین مالی پروژه ها نیز نقش مؤثری ایفا می کنند. اما با وجود مزایایی چون نقدشوندگی، تنوع بالا و سود قابل قبول، نباید از محدودیت ها و ریسک های احتمالی آن ها چشم پوشی کرد.

در این میان، پلتفرم هایی مانند «دونگی» با ارائه طرح‌های سرمایه گذاری جمعی جمعی در پروژه های واقعی، توانسته اند بازدهی بالاتری نسبت به بسیاری از اوراق بهادار سنتی فراهم کنند. سرمایه گذاری در دونگی نه تنها از شفافیت برخوردار است، بلکه به سرمایه گذاران امکان مشارکت مستقیم در کسب وکارها را می دهد. اگر به دنبال ترکیب بازدهی بالا، تنوع پروژه ها و حمایت از اقتصاد واقعی هستید، دونگی می تواند گزینه ای جذاب و هوشمندانه برای آینده مالی شما باشد.